隨著8月份正式收官，公募基金2022年半年報(bào)也全部披露完畢。雖然A股市場(chǎng)上半年演繹持續(xù)震蕩行情，但公募基金管理總規(guī)模仍在不斷增長(zhǎng)。
最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年7月底，公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)27.06萬(wàn)億元，較6月底的26.79萬(wàn)億元環(huán)比增長(zhǎng)1%，基金產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到10123只，較6月底增加113只，公募基金管理規(guī)模首次突破27萬(wàn)億元“關(guān)口”。
管理費(fèi)收入同比增長(zhǎng)7%
(相關(guān)資料圖)
基金公司首尾相差懸殊
備受市場(chǎng)關(guān)注的基金管理費(fèi)、客戶維護(hù)費(fèi)等費(fèi)用情況隨公募基金半年報(bào)披露逐一揭曉。
截至記者發(fā)稿時(shí)，今年上半年，基金公司管理費(fèi)收入合計(jì)達(dá)到735億元。受益于公募基金總規(guī)模的穩(wěn)步增長(zhǎng)，管理費(fèi)、客戶維護(hù)費(fèi)等費(fèi)用較去年同期均出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。
從管理費(fèi)收入的變化趨勢(shì)來(lái)看，今年上半年，近八成基金公司的管理費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，招商基金、建信基金等頭部基金公司的管理費(fèi)收入增長(zhǎng)率十分明顯。僅易方達(dá)基金這一家基金公司的管理費(fèi)收入，就超過(guò)了尾部80家基金公司的管理費(fèi)收入總額。
《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年上半年，A股市場(chǎng)雖然經(jīng)歷持續(xù)震蕩行情，但公募基金的管理費(fèi)、客戶維護(hù)費(fèi)等均實(shí)現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng)。
9517只基金產(chǎn)品的管理費(fèi)總收入達(dá)到735億元，較去年上半年的686億元增長(zhǎng)了7%。債券型基金是今年上半年管理費(fèi)收入增長(zhǎng)的主力?；旌闲突鹪谏习肽旰嫌?jì)收取了360億元的管理費(fèi)，緊隨其后是貨幣型基金，上半年收取了142億元的管理費(fèi)。此外，債券型基金和股票型基金上半年收取的管理費(fèi)分別為119億元和96億元，其余為其他型基金。
管理費(fèi)收入排名前十位的基金公司，在今年上半年管理費(fèi)收入合計(jì)達(dá)到303.37億元，占全部基金公司管理費(fèi)收入總額的41.27%，而在去年同期，前十名基金公司的管理費(fèi)收入占整個(gè)行業(yè)的43.7%，盡管“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的局面仍十分明顯，但隨著近年不少中小基金公司主打差異化發(fā)展路線以實(shí)現(xiàn)“彎道超車(chē)”，涌現(xiàn)出一批“小而美”的基金經(jīng)理和產(chǎn)品，分食了一部分市場(chǎng)份額。
易方達(dá)基金今年上半年的管理費(fèi)收入最高，達(dá)到51.4億元，同時(shí)易方達(dá)基金也是唯一管理費(fèi)收入超過(guò)50億元的基金公司。緊隨其后的是廣發(fā)基金和富國(guó)基金，今年上半年的管理費(fèi)收入分別為36.1億元和32.5億元。此外，華夏基金、匯添富基金、招商基金、南方基金、中歐基金、嘉實(shí)基金和工銀瑞信基金7家基金公司躋身前十，今年上半年的管理費(fèi)收入均在22億元以上。
相對(duì)而言，有56家基金公司在今年上半年的管理費(fèi)收入均不足5000萬(wàn)元，收入最低的基金公司上半年僅有29萬(wàn)元管理費(fèi)。
客戶維護(hù)費(fèi)占比25%左右
“尾隨傭金”過(guò)高現(xiàn)象已消失
值得注意的是，基金公司獲取的管理費(fèi)收入并不能完全計(jì)入營(yíng)收等財(cái)務(wù)指標(biāo)當(dāng)中，基金公司需從管理費(fèi)中按一定比例付給銀行、第三方銷(xiāo)售平臺(tái)等渠道，這部分費(fèi)用為客戶維護(hù)費(fèi)用，即業(yè)內(nèi)俗稱的“尾隨傭金”，相當(dāng)于公募基金給銷(xiāo)售渠道的“提成”，該費(fèi)用不會(huì)單獨(dú)向投資者收取。《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的9506只基金在今年上半年的客戶維護(hù)費(fèi)用共計(jì)209億元，較之去年同期的192億元增長(zhǎng)了8.85%。
一位基金公司相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“行業(yè)客戶維護(hù)費(fèi)用有所增長(zhǎng)主要是與公募基金規(guī)模及數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)息息相關(guān)。近兩年，客戶維護(hù)費(fèi)用占管理費(fèi)用的平均比例其實(shí)變化不大，一直保持在25%左右的水平，大型基金公司因其具備一定的議價(jià)能力，客戶維護(hù)費(fèi)占管理費(fèi)比例相對(duì)較低，而中小型基金公司的客戶維護(hù)費(fèi)占管理費(fèi)比例則較高。”
“此前也有部分基金公司存在‘尾隨傭金’長(zhǎng)期偏高的現(xiàn)象，但2020年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的新《管理辦法》規(guī)定，對(duì)于向個(gè)人投資者銷(xiāo)售所形成的保有量，客戶維護(hù)費(fèi)占基金管理費(fèi)的約定比率不得超過(guò)50%；對(duì)于向非個(gè)人投資者銷(xiāo)售所形成的保有量，客戶維護(hù)費(fèi)占基金管理費(fèi)的約定比率不得超過(guò)30%，從近幾年的情況來(lái)看，個(gè)別‘尾隨傭金’極度偏高的現(xiàn)象已經(jīng)迅速消失，有效地降低了基金公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出?！币晃还糉OF基金經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。