(相關(guān)資料圖)
近幾年，A股市場(chǎng)行業(yè)輪動(dòng)劇烈，單一主題的投資難以持續(xù)創(chuàng)造良好回報(bào)，而回歸投資本質(zhì)，從企業(yè)本身出發(fā)去尋找投資機(jī)會(huì)的策略往往能夠較好地穿越牛熊。景順長(zhǎng)城基金張靖便是這樣一位不唯“賽道論”、在全行業(yè)精選優(yōu)質(zhì)企業(yè)的基金經(jīng)理，憑借出色的中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，備受市場(chǎng)關(guān)注。據(jù)了解，張靖管理的新基金景順長(zhǎng)城成長(zhǎng)趨勢(shì)股票型基金(基金代碼：A類015408、C類015409 )正在發(fā)行。
資料顯示，截至日前，張靖擁有超17年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，超11年投資經(jīng)驗(yàn)，并且具有量化投資經(jīng)驗(yàn)。在多年的投資生涯中，他形成了自下而上精選個(gè)股的投資風(fēng)格，注重公司基本面趨勢(shì)和投資性價(jià)比。投資中，張靖很少關(guān)注賽道，而是善于從企業(yè)本身出發(fā)，尋找具有市場(chǎng)空間大、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)清晰、業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的投資機(jī)會(huì)，同時(shí)規(guī)避估值水平過高的公司。在構(gòu)建投資組合時(shí)，張靖更傾向于均衡分散投資，不挑行業(yè)、不擇風(fēng)格，通過布局3-4個(gè)基本面趨勢(shì)向好的產(chǎn)業(yè)鏈，并且針對(duì)不同市值的個(gè)股，大、中、小市值均有覆蓋，以把握不同市值行情下的投資機(jī)會(huì)。
為保證組合的持續(xù)獲勝能力，張靖擅長(zhǎng)通過把握企業(yè)盈利周期，利用量化大數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢(shì)，快速捕捉出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)拐點(diǎn)的行業(yè)和公司并及時(shí)介入、緊密跟蹤；當(dāng)經(jīng)營(yíng)變慢或者估值兌現(xiàn)時(shí)，果斷退出不戀戰(zhàn)，并尋找新的拐點(diǎn)機(jī)會(huì)，周而復(fù)始，力爭(zhēng)在動(dòng)態(tài)變化中構(gòu)建具有生命力的投資組合。比如，在2020年初開始，張靖較早布局光伏、新能源等行業(yè)，并在2021年四季度退出，比較精準(zhǔn)地把握了那一輪新能源板塊的上漲機(jī)會(huì)；2022年二季度開始，張靖逐步加倉(cāng)可選消費(fèi)、醫(yī)藥、電子通訊等行業(yè)，提前布局經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇板塊。(行業(yè)持倉(cāng)來源：基金定期報(bào)告，區(qū)間：2019.1.1-2023.3.31)
過去幾年，A股呈現(xiàn)顯著的“寬幅震蕩+主題輪動(dòng)”的行情，而張靖“不押賽道、從全行業(yè)精選個(gè)股”的投資風(fēng)格，可以說是經(jīng)受住了市場(chǎng)考驗(yàn)，在管產(chǎn)品斬獲出色的中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)。以其管理的景順長(zhǎng)城策略精選混合為例(張靖自2014年10月25日開始管理該基金)，截至2023年5月31日，該基金業(yè)績(jī)?yōu)?68.22%，同期基準(zhǔn)收益率62.46%，實(shí)現(xiàn)超額收益205.76%；與此同時(shí)，該基金近一年、近三年、近五年、近七年的收益率均位居同類前5%。憑借出色的中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，景順長(zhǎng)城策略精選混合獲得海通證券、銀河證券和晨星三年期、五年期五星評(píng)級(jí)。(數(shù)據(jù)來源：基金業(yè)績(jī)來自景順長(zhǎng)城，經(jīng)托管行復(fù)核；基準(zhǔn)業(yè)績(jī)來自Wind；同類排名來自銀河證券，排名分別為21/442、12/435、13/356、4/135；評(píng)級(jí)信息來自海通證券、銀河證券、晨星；數(shù)據(jù)截至2023年5月31日。注：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)*50%+中證全債指數(shù)*50%；同類指混合基金-靈活配置型基金-靈活配置型基金(基準(zhǔn)股票比例30%-60%)(A類))。
據(jù)介紹，正在發(fā)行的景順長(zhǎng)城成長(zhǎng)趨勢(shì)股票型基金，將延續(xù)其自下而上精選個(gè)股的投資風(fēng)格與均衡配置策略，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。展望后市投資機(jī)會(huì)，張靖認(rèn)為，當(dāng)前餐飲、旅游、酒店、航空、商貿(mào)等服務(wù)業(yè)得到快速修復(fù)，有望向可選消費(fèi)、制造業(yè)以及金融地產(chǎn)等環(huán)節(jié)傳導(dǎo)，后市需要對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇保持信心和耐心。具體來看，可選消費(fèi)、醫(yī)藥、電子通訊硬件升級(jí)、新材料和高端裝備的國(guó)產(chǎn)化等方面的投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。
注：景順長(zhǎng)城成長(zhǎng)趨勢(shì)股票型基金晨星風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為中風(fēng)險(xiǎn)，適合激進(jìn)型、積極型、穩(wěn)健型投資者。上述觀點(diǎn)是基于目前市場(chǎng)情況分析得出，具有時(shí)效性，僅供參考，不作為投資建議?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。