來(lái)源：上海證券報(bào)
“我們除了在銀行、券商等渠道做直播，還去私募排排網(wǎng)做了一場(chǎng)路演?！比涨?，華南一位公募基金經(jīng)理告訴記者，在新基金發(fā)行期間，已開(kāi)始向私募投資者群體售賣基金。
(相關(guān)資料圖)
市場(chǎng)的持續(xù)震蕩，疊加銷售渠道的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，讓公募基金急尋“新”資金，并瞄準(zhǔn)了傳統(tǒng)的私募基金銷售渠道。面對(duì)這一現(xiàn)象，相關(guān)渠道人士直言：“只因基金銷售‘太卷了’?！?
公募尋找“新”資金
記者注意到，華夏基金、大成基金、華商基金等基金公司旗下的基金產(chǎn)品均放上了私募排排網(wǎng)的“貨架”。而且這些基金產(chǎn)品均采取費(fèi)率1折起購(gòu)的優(yōu)惠措施，以吸引投資者買入基金。
與其他渠道注重新基金銷售不同，私募排排網(wǎng)以老基金持營(yíng)為主，因此上線了不少C類份額、E類份額等基金產(chǎn)品。
“我們的客戶對(duì)資本市場(chǎng)比較熟悉，以私募基金、上市公司、券商等機(jī)構(gòu)投資者為主，對(duì)公募基金有一定的了解?！彼侥寂排啪W(wǎng)公募產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)經(jīng)理徐圣雄表示，機(jī)構(gòu)投資者基于市場(chǎng)判斷，對(duì)指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品、ETF基金等量化產(chǎn)品，都有較大的配置需求。
據(jù)了解，盡管上億元的日申購(gòu)額在基金銷售圈不算大，卻無(wú)礙公募基金積極培育“新”戰(zhàn)場(chǎng)。博時(shí)基金、創(chuàng)金合信基金、建信基金等多家基金公司陸續(xù)派出基金經(jīng)理，在私募排排網(wǎng)開(kāi)展不間斷的直播路演。其中，“如何看待港股通互聯(lián)網(wǎng)主題的投資性價(jià)比”、“私募量化和公募量化，能力圈之爭(zhēng)”等話題吸引了上千人次的關(guān)注。
兩大原因?qū)е落N售困難
公募基金開(kāi)拓新的銷售渠道，在一定程度上反映了基金的銷售困境。
有公募渠道人士表示，公募基金轉(zhuǎn)而拓展銷售渠道，一是因?yàn)閭鹘y(tǒng)渠道投資者“受傷”較重，進(jìn)場(chǎng)動(dòng)力減弱。此前，銀行等傳統(tǒng)渠道在市場(chǎng)高位銷售基金，由于A股市場(chǎng)、債券市場(chǎng)的震蕩影響，導(dǎo)致前期高位進(jìn)場(chǎng)的投資者虧損嚴(yán)重。
“投資者對(duì)渠道缺乏信心，造成新基金銷售普遍較弱?！鼻笆銮廊耸勘硎?。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月23日，今年以來(lái)新成立的公募基金459只，發(fā)行份額3824.13億份，遠(yuǎn)比2022年前5個(gè)月新增基金的數(shù)量和發(fā)行規(guī)模少。2022年前5個(gè)月，市場(chǎng)上新成立公募基金616只，成立份額達(dá)到4491.37億份。
由于基金業(yè)績(jī)普遍不佳，傳統(tǒng)渠道在推動(dòng)基金銷售的力度開(kāi)始減弱。從基金保有量看，今年一季度，工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行等多家傳統(tǒng)渠道在股票+混合型公募基金的保有規(guī)模、非貨幣市場(chǎng)公募基金的保有規(guī)模上，同比去年均有不同程度的下滑。
其次，公募基金對(duì)基金銷售格局的擔(dān)憂，也讓他們開(kāi)始尋找新的銷售途徑。近期，由于券商收取公募基金的交易傭金較高，在市場(chǎng)引起較大的爭(zhēng)議。有公募人士表示，一旦下調(diào)交易傭金，公募基金在券商可獲取的服務(wù)（包括基金銷售）將大幅減少，從而影響基金的整體銷量。
提升“獲得感”迫在眉睫
在業(yè)內(nèi)人士眼中越來(lái)越“卷”的基金銷售問(wèn)題，其實(shí)也成為行業(yè)共同關(guān)注的話題。如何解決這一問(wèn)題？提升投資者的獲得感，或是“答案”之一。
不久前，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)召開(kāi)了基金銷售業(yè)務(wù)委員會(huì)2023年第一次工作會(huì)議。會(huì)議指出，公募行業(yè)邁入提質(zhì)增效階段，行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)摒棄短期導(dǎo)向、規(guī)模情結(jié)和排名喜好，逐步建立長(zhǎng)期可持續(xù)的銷售業(yè)務(wù)發(fā)展模式，并利用委員會(huì)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)加強(qiáng)行業(yè)交流，積極開(kāi)展業(yè)務(wù)研究工作。
會(huì)議指出，公募基金需要研究?jī)?yōu)化銷售業(yè)務(wù)激勵(lì)機(jī)制和銷售費(fèi)用模式，探討完善投資者獲得感衡量指標(biāo)，推動(dòng)以投資者為核心的考核機(jī)制落地；其次要研究投資者行為，幫助銷售機(jī)構(gòu)了解基金投資者的行為特征，有的放矢地引導(dǎo)基金投資行為；第三是通過(guò)分享行業(yè)最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、加強(qiáng)機(jī)構(gòu)間協(xié)作交流等方式，傳遞長(zhǎng)期考核理念。
華南一位渠道人士表示：“我們已經(jīng)在研究并調(diào)整基金銷售模式，盡力把好專業(yè)關(guān)，與專業(yè)的代銷渠道合作，讓基民擁有更好的獲得感?！?/p>