編者按：隨著A股上市公司2023年一季度業(yè)績(jī)披露收官，社?；?、養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金和QFII等主要機(jī)構(gòu)投資者的最新持倉(cāng)情況也已經(jīng)明朗。分析人士表示，機(jī)構(gòu)投資者龐大的資金量、專業(yè)化的投資管理和全方位的市場(chǎng)研究，為其建立有效的投資組合提供了可能。投資者可以參考這些機(jī)構(gòu)的持倉(cāng)變化和配置方向。今日，本報(bào)對(duì)上述四大機(jī)構(gòu)一季度最新持倉(cāng)變化進(jìn)行梳理分析，以饗讀者。
隨著上市公司2023年一季報(bào)披露結(jié)束，作為長(zhǎng)線資金的社?；鹱钚峦顿Y動(dòng)向浮出水面。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月28日收盤(pán)，在已披露2023年一季報(bào)的3909家A股上市公司中，有512家公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)社?；鸬纳碛埃嫌?jì)持股數(shù)量為86.41億股，以收盤(pán)價(jià)計(jì)算，合計(jì)持股市值達(dá)1734.60億元。相比去年四季度，社保基金在今年一季度新進(jìn)增持公司278家，其中新進(jìn)147家公司，增持131家公司。
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“社保基金加倉(cāng)主要有兩方面原因：一方面，伴隨著注冊(cè)制全面落地，國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)制度建設(shè)愈發(fā)健全，無(wú)論是社?；疬€是外資都在持續(xù)加大A股市場(chǎng)配置力度；另一方面，社?；鸺觽}(cāng)也代表其看好國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)、企業(yè)利潤(rùn)修復(fù)，A股市場(chǎng)有望逐步走強(qiáng)?！贝ㄘ?cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
四大行業(yè)獲重點(diǎn)加倉(cāng)
從持股數(shù)量來(lái)看，上述512家公司中，有15家公司社保基金持股數(shù)量超1億股。其中，中國(guó)建筑一季度社保基金持股數(shù)量居首，達(dá)29998.85萬(wàn)股；常熟銀行緊隨其后，社?；鸪止蓴?shù)量為25547.87萬(wàn)股。此外，包括釩鈦股份、郵儲(chǔ)銀行、三一重工等在內(nèi)的13家公司期間社?；鸪止蓴?shù)量也均在1億股以上。
新進(jìn)持股方面，在社保基金新進(jìn)147家公司中，有28家公司在今年一季度社?；鹦逻M(jìn)數(shù)量超1000萬(wàn)股。其中，社?；鹦逻M(jìn)持有的銅陵有色、平安銀行、蘇州銀行、兆馳股份等4家公司數(shù)量均超5000萬(wàn)股。
增持方面，在社?；鹄^續(xù)加倉(cāng)的131家公司中，有19家公司今年一季度社?；鹪龀?jǐn)?shù)量超過(guò)1000萬(wàn)股。其中，中國(guó)建筑社保基金增持?jǐn)?shù)量最多，達(dá)到10199.85萬(wàn)股，增持后社?；鹱钚鲁止蓴?shù)量達(dá)到29998.85萬(wàn)股，占流通股比例為0.73%；緊隨其后的是三一重工、中興通訊、郵儲(chǔ)銀行、廣匯能源等4家公司，期間均獲社?；鸪?000萬(wàn)股的加倉(cāng)。
業(yè)績(jī)優(yōu)良的公司仍是社?；鸺觽}(cāng)的重點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)顯示，在上述278家社保基金新進(jìn)增持公司中，有179家公司今年一季度歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比64.39%。其中，36家公司歸母凈利潤(rùn)同比增超100%。
從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分布看，上述278家社?；鹦逻M(jìn)增持公司主要集中在四大行業(yè)，其中，醫(yī)藥生物行業(yè)公司最多，達(dá)39家；計(jì)算機(jī)行業(yè)公司數(shù)量達(dá)28家；機(jī)械設(shè)備、電子兩行業(yè)公司數(shù)量分別達(dá)到27家、22家。
對(duì)此，陳靂認(rèn)為，社?；鹱⒅毓镜拈L(zhǎng)期價(jià)值和潛在成長(zhǎng)性，通常會(huì)布局一些具備長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、國(guó)家政策支持的行業(yè)。醫(yī)藥行業(yè)方面，在人口老齡化加劇背景下，健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，疊加相關(guān)政策持續(xù)落地，行業(yè)具有較大發(fā)展前景；計(jì)算機(jī)行業(yè)方面，隨著行業(yè)支持政策陸續(xù)出臺(tái)和落地，疊加數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，行業(yè)利潤(rùn)有望持續(xù)增長(zhǎng)；機(jī)械設(shè)備方面，部分細(xì)分方向具備國(guó)產(chǎn)化邏輯(如半導(dǎo)體設(shè)備、工業(yè)母機(jī))；電子行業(yè)方面，國(guó)內(nèi)持續(xù)加大對(duì)電子產(chǎn)業(yè)的支持力度。
連續(xù)五個(gè)季度持有216家公司
社保基金“壓箱底股”備受各方關(guān)注。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在社?；鹨患径瘸钟械?12家公司中，有216家公司獲社保基金連續(xù)五個(gè)季度持有。其中，27家公司社?；鸪止墒兄党?0億元，華魯恒升、三一重工、我武生物等3家公司社?；鸪止墒兄稻忧?，均超20億元。
對(duì)此，前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍告訴記者，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、A股估值整體較低的情況下，社保基金今年一季度大幅加倉(cāng)，提振了市場(chǎng)信心。從社?；疬B續(xù)五個(gè)季度的持倉(cāng)情況來(lái)看，其長(zhǎng)期堅(jiān)守的公司，基本是行業(yè)景氣度較高、業(yè)績(jī)較好的龍頭企業(yè)。
市場(chǎng)表現(xiàn)方面，上述216只社?；稹皦合涞坠伞敝?，今年以來(lái)股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有105只，占比近五成。其中，天孚通信、寶通科技、華工科技等3只個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前，均超100%，盡顯強(qiáng)勢(shì)。
無(wú)獨(dú)有偶，部分社保基金布局的個(gè)股也同時(shí)受到其他機(jī)構(gòu)青睞。
從共同持倉(cāng)來(lái)看，上述512家公司中有181家公司今年一季度獲兩類機(jī)構(gòu)同時(shí)持有。其中，社?；鸷蚎FII共同持倉(cāng)的有77家公司；社?；鸷碗U(xiǎn)資共同持倉(cāng)的有119家。
值得關(guān)注的是，今年一季度，有15家公司前十大流通股股東名單中同時(shí)出現(xiàn)了社?；?、QFII、險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)的身影。其中，郵儲(chǔ)銀行、廈門國(guó)貿(mào)、啟明星辰、山東高速等4家公司被上述三類機(jī)構(gòu)持股的數(shù)量均超1000萬(wàn)股。從業(yè)績(jī)角度來(lái)看，這15家公司今年一季度實(shí)現(xiàn)盈利，其中10家公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。
對(duì)此，楊德龍表示，社?；?、QFII、險(xiǎn)資三類機(jī)構(gòu)共同持有的公司，多數(shù)都屬于行業(yè)龍頭，具有穩(wěn)定的業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期發(fā)展空間，值得關(guān)注。