(相關(guān)資料圖)

據(jù)Mysteel相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，5月份全國生豬出欄均價14.32元/公斤，較上月下跌0.07元/公斤，跌幅為0.49%。供大于求背景之下，價格低位運行。養(yǎng)殖端出欄壓力大、屠宰企業(yè)虧損、市場信心不足，利空主導(dǎo)之下，行情復(fù)蘇阻力重重。那么利好何在？業(yè)內(nèi)最為關(guān)注的需求逐步恢復(fù)是否屬實。

據(jù)商務(wù)部消息，2023年春節(jié)，我國消費市場延續(xù)良好勢頭，全國重點零售和餐飲企業(yè)銷售額同比增長6.8%。并且將今年確立為“2023消費提振年”。3月份，全國服務(wù)業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為56.9%環(huán)比上升1.3個百分點，連續(xù)3個月處于擴張區(qū)間。1-2月，全國餐飲收入同比增長9.2%。北京一些老字號餐飲企業(yè)收入增長20%以上。商務(wù)大數(shù)據(jù)平臺監(jiān)測顯示，全國36個大中城市重點商圈客流量較上年農(nóng)歷同期增長27.8%。把恢復(fù)和擴大消費擺在優(yōu)先位置，著力提升消費信心。由此看來，社會面陽康之后，終端消費確實逐步恢復(fù)、旅游、餐飲等線下接觸性集中消費增加明顯。豬肉作為餐飲肉類消費的主體（占6成以上），需求同樣增量。

從Mysteel農(nóng)產(chǎn)品監(jiān)測的81家定點屠宰企業(yè)的開工情況來看，一二季度開工率明顯提高，最新的5月份平均開工率為32.20%，同比上漲7.56個百分點。當前屠宰企業(yè)普遍虧損，多以銷定產(chǎn)為主，開工率同比增加，側(cè)面反映訂單增加，下游需求有改善。

此外，線上銷售和預(yù)制菜作為新的需求增長點其發(fā)展勢頭較為迅猛。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，疫情后肉類線上銷售平臺興起，去年9月份銷量為1465噸，12月同比增長36.2%，目前預(yù)計三四季度傳統(tǒng)旺季來臨，其線上銷量增加或更明顯。至于深加工預(yù)制菜方面，市場規(guī)模迅速擴大，2022年達4196億元，較2019年的2445億元增長71.62%。其中肉禽預(yù)制菜占比為29%。預(yù)制菜注冊企業(yè)由2021年的6388家迅速增加至目前的6.4萬家，增長10倍。隨著年輕人生活節(jié)奏的不斷加快和消費習(xí)慣的改變，線上銷售和預(yù)制菜助力需求增長或更加明顯。

但另一方面，我國豬肉需求仍以家庭食用、餐飲及肉制品消費為主，而且以傳統(tǒng)的線下接觸性消費為主體，其增長相對緩慢。近幾年表觀消費均維持在5500萬噸上下，且隨著人口老齡化和消費習(xí)慣的改變，部分需求有下降趨勢，牛羊雞等相關(guān)替代品沖擊也更加明顯。綜上，疫情過后，2023消費提振年，終端需求或陸續(xù)恢復(fù)，尤其酒店、餐飲、旅游等線下集中性消費或明顯增加。傳統(tǒng)旺季的三四季度節(jié)假日眾多，需求利好或逐步顯現(xiàn)。初步判斷下半年行情或好于上半年，但生豬產(chǎn)能去化不快，供應(yīng)端壓力仍存，短期內(nèi)供大于求依舊，行情復(fù)蘇進度除看需求端外，還要綜合考慮其他影響因素。