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南方基金日前公告，南方中證2000交易型開放式指數(shù)證券投資基金(簡(jiǎn)稱：中證2000ETF，認(rèn)購(gòu)代碼：159531)于9月1日起正式發(fā)售，募集期內(nèi)，中證2000ETF首次募集規(guī)模上限為20億元人民幣(不包括募集期利息和認(rèn)購(gòu)費(fèi)用)。
據(jù)了解，南方中證2000ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)為中證2000指數(shù)。中證2000指數(shù)(932000.CSI)從滬深市場(chǎng)中選取市值規(guī)模較小且流動(dòng)性較好的2000只證券作為指數(shù)樣本。中證2000與滬深300、中證500和中證1000指數(shù)共同構(gòu)成中證規(guī)模指數(shù)系列，反映滬深市場(chǎng)不同市值規(guī)模上市公司證券的整體表現(xiàn)。
從現(xiàn)有的寬基指數(shù)格局來(lái)看，滬深300、中證500、中證1000等大中小盤三大指數(shù)覆蓋了A股前80%的市值區(qū)間。根據(jù)中證2000的編制方案，中證剔除屬于中證 800 和中證 1000 指數(shù)樣本的證券，同時(shí)剔除樣本空間中過去一年日均總市值排名前1500 名的證券，將剩余證券作為待選樣本，微盤是中證2000最顯著的特征。中證2000覆蓋了A股市值約80%-90%的市值區(qū)間，填補(bǔ)了A股的微盤覆蓋空白。
南方中證2000ETF 擬任基金經(jīng)理李佳亮分析指出，中證2000與其他小盤指數(shù)的區(qū)別主要體現(xiàn)在市值特征上。截至8月中旬，中證2000、國(guó)證2000、中證1000的總市值分別為9.1萬(wàn)億、15.42萬(wàn)億、11.93萬(wàn)億，成分股平均市值為45.49億、77.1億、119.28億，中證2000總市值和平均市值最小，微盤特征顯著，是微盤板塊的代表性指數(shù)。
在彈性上，自2014年基日以來(lái)，中證2000的累計(jì)收益率為133%，高于國(guó)證2000(100%),也高于滬深300(64%)；中證2000的最大漲幅高達(dá)351%，高于國(guó)證2000(278%)，高彈性屬性突出。在波動(dòng)性上，中證2000的年化波動(dòng)率為27.17%，高于國(guó)證2000(26.46%)。從投資者的角度，中證2000微盤特征顯著，彈性屬性強(qiáng)，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的投資者。
在市場(chǎng)表現(xiàn)方面，近三年來(lái)，中證2000相對(duì)滬深300、上證50等大盤指數(shù)的超額累計(jì)收益分別為19.20%、23.4%，歷史表現(xiàn)優(yōu)異。在估值水平方面，2023年以來(lái)，中證2000指數(shù)開始修復(fù)估值，當(dāng)前市盈率TTM為56倍，PB為2.3倍，處指數(shù)基日以來(lái)中樞附近。
對(duì)于中證2000指數(shù)未來(lái)的投資價(jià)值，李佳亮表示，當(dāng)前宏觀流動(dòng)性寬松、中觀產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新趨勢(shì)形成、微觀成分公司專精特新屬性強(qiáng)有望為代表微盤的中證2000開啟一輪行情奠定基礎(chǔ)，當(dāng)前或?yàn)榕渲弥凶C2000的較好時(shí)機(jī)。宏觀層面，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇初期，截至2023年一季度，A股的凈利潤(rùn)增速已下降至2018年的底部水平，A股盈利底已基本得到確認(rèn)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏依賴后續(xù)政策調(diào)節(jié)力度，目前正值經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期，利率下行保證流動(dòng)性，2019年以來(lái)，我國(guó)的利率整體保持下行趨勢(shì)，當(dāng)前MLF已從2019年4月的3.3%下降至2.5%。中觀層面，2022年底，OpenAI發(fā)布ChatGPT，全球各大科技公司競(jìng)相布局AI領(lǐng)域，A股TMT板塊持續(xù)上行，這一輪AI技術(shù)革命，或?qū)⒅匮軦股移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮，助推微盤股繼續(xù)獲取超額收益。微觀層面，雖然中證2000所代表的是微盤公司，但中證2000專精特新成分股含量在主流寬基指數(shù)中最高，截至2023年8月，中證2000成分股中包含447家專精特新企業(yè)，占成分股總數(shù)的22.35%，領(lǐng)先主流寬基指數(shù)。隨著專精特新支持政策的出臺(tái)，中證2000成分股公司將持續(xù)受益政策支持，成長(zhǎng)空間廣闊。
值得一提的是，南方基金持續(xù)深耕指數(shù)投資領(lǐng)域，多年來(lái)已積淀深厚實(shí)力，六度獲評(píng)被動(dòng)投資金?；鸸?。南方基金指數(shù)團(tuán)隊(duì)自主開發(fā)了專業(yè)全面的深度量化研究平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了科學(xué)化、流程化、標(biāo)準(zhǔn)化的量化策略研發(fā)與指數(shù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)；在產(chǎn)品布局方面，南方基金已形成了以中證500ETF(510500)和中證1000ETF(512100)為王牌，旗下全市值、多行業(yè)、多主題、SmartBeta、跨境等工具型產(chǎn)品全覆蓋。南方基金在寬基ETF方面具備豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，旗下被動(dòng)指數(shù)基金憑借精細(xì)化管理與量化方法嚴(yán)控跟蹤偏離，跟蹤精度位居行業(yè)前列。