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今年一季度，我國(guó)有色金屬行業(yè)一舉實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)與固定投資的“雙雙高增”。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，一季度，國(guó)內(nèi)有色金屬企業(yè)工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.8%，相比去年全年增速加快0.6%；完成固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)11.9%，增幅相較去年同期高1.2%。而從中長(zhǎng)期來(lái)看，自然資源部出臺(tái)的一系列支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，有望繼續(xù)推動(dòng)有色金屬企業(yè)的良好發(fā)展。在此背景下，二級(jí)市場(chǎng)上有色金屬行業(yè)的投資價(jià)值也在逐漸顯現(xiàn)。記者日前獲悉，招商中證有色金屬礦業(yè)主題ETF(場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱：礦業(yè)ETF、認(rèn)購(gòu)代碼：159690)已于6月6日起正式發(fā)行，這也意味著投資者掘金有色金屬行業(yè)投資機(jī)遇將再添一款工具型利器。
資料顯示，招商礦業(yè)ETF(認(rèn)購(gòu)代碼：159690)緊密跟蹤中證有色金屬礦業(yè)主題指數(shù)，不低于9成的基金資產(chǎn)將投資于標(biāo)的指數(shù)成分股及備選成分股。該指數(shù)從滬深市場(chǎng)有色金屬行業(yè)中選取40只擁有有色金屬礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量的上市公司證券作為指數(shù)樣本，反映有色金屬礦業(yè)主題上市公司證券的整體表現(xiàn)，其成分股涵蓋了紫金礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、山東黃金等眾多市場(chǎng)關(guān)注度較高的有色金屬行業(yè)上市公司。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中證有色金屬礦業(yè)主題指數(shù)整體主營(yíng)業(yè)務(wù)及凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率已連續(xù)三年(2020-2022)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率為16.99%、35.63%、12.63%；凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率更是高達(dá)24.35%、150.84%、66.60%。
成分股的穩(wěn)健業(yè)績(jī)也成就了指數(shù)的亮眼歷史表現(xiàn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，中證有色金屬礦業(yè)主題指數(shù)近三年漲幅達(dá)到70.87%，不僅大幅跑贏上證綜指、滬深300等市場(chǎng)主流指數(shù)，同時(shí)也優(yōu)于有色金屬、鋁、銅產(chǎn)業(yè)等有色金屬行業(yè)主要指數(shù)。此外，該指數(shù)最新PE(TTM)為14.24倍，僅位于上市以來(lái)1.86%的極低分位；PB則為2.39倍，位于上市以來(lái)49.74%分位數(shù)，處于歷史中低區(qū)域。因此，從估值水平來(lái)看，該指數(shù)也具備較高的投資性價(jià)比。
指數(shù)專家分析指出，從行業(yè)分布來(lái)看，中證有色金屬礦業(yè)指數(shù)主要覆蓋了貴金屬(黃金)、工業(yè)金屬(銅、鋁)和能源金屬(鋰)三大細(xì)分領(lǐng)域。具體而言，黃金擁有金融、貨幣、商品三重屬性，各國(guó)央行的長(zhǎng)期購(gòu)金需求以及美聯(lián)儲(chǔ)加息周期結(jié)束均有望助推金價(jià)。工業(yè)金屬方面，鋁行業(yè)的需求可預(yù)見(jiàn)性增強(qiáng)，未來(lái)三年(2023-2025)的供需格局有望持續(xù)改善。而銅行業(yè)的供應(yīng)中期缺口或?qū)⒆唛煟瑥亩毋~價(jià)走勢(shì)。能源金屬領(lǐng)域，近期國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格加速反彈，有望維持目前水平。同時(shí)，國(guó)家穩(wěn)車市政策持續(xù)發(fā)力，疊加后續(xù)新車上市，預(yù)計(jì)全年銷量或有較好走勢(shì)，對(duì)鋰價(jià)形成支撐。綜合而言，中證有色金屬礦業(yè)指數(shù)及其對(duì)標(biāo)產(chǎn)品招商礦業(yè)ETF(159690)的配置價(jià)值正在逐漸顯現(xiàn)。
作為招商基金又一款指數(shù)化投資重磅產(chǎn)品，招商礦業(yè)ETF(159690)將由量化投資老將鄧童擔(dān)綱管理。據(jù)悉，鄧童擅長(zhǎng)量化選股策略的開發(fā)及管理，具備近11年投研經(jīng)驗(yàn)和超9年產(chǎn)品投資管理經(jīng)驗(yàn)，目前管理招商中證500指數(shù)增強(qiáng)、招商煤炭等權(quán)、招商大宗商品、招商北證50等多只公募基金產(chǎn)品。除了基金經(jīng)理不俗的個(gè)人投資管理能力，招商基金還擁有一支國(guó)際化視野的量化投資團(tuán)隊(duì)，該團(tuán)隊(duì)投研覆蓋寬基策略指數(shù)、行業(yè)主題指數(shù)、港股指數(shù)、指數(shù)增強(qiáng)和主動(dòng)量化等各類公募基金產(chǎn)品，截至今年一季度末，總體管理規(guī)模近1100億。包括本次發(fā)行的招商礦業(yè)ETF(159690)在內(nèi)，招商基金實(shí)力量化投資團(tuán)隊(duì)將全力為公司旗下指數(shù)化產(chǎn)品的運(yùn)作保駕護(hù)航。