中國網(wǎng)財經(jīng)4月19日訊(記者 張明江) 睿遠成長價值混合基金經(jīng)理付鵬博、朱璘在一季報中直言：一季度，A股市場板塊表現(xiàn)極為極致，電子、通訊、傳媒和計算機板塊漲幅遙遙領先，“中”字頭公司也有強勁表現(xiàn)，但其他板塊表現(xiàn)較為疲弱。2019年以來，每年都有極致的行情演繹，只是變換著不同的板塊。
結構性行情中，一季度權益類基金業(yè)績分化明顯，同時隨著一季報發(fā)布，數(shù)據(jù)顯示權益類基金倉位也相差較大。
截至今日，已有中庚基金、國投瑞銀基金、睿遠基金、中歐基金等多家基金公司開始陸續(xù)發(fā)布旗下基金一季報，其中包括近36只權益類基金。
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一季報數(shù)據(jù)顯示，中庚基金邱棟榮所管理的多只基金一季度末倉位依然在92%-95%之間，其管理的多只基金倉位與去年四季度相比相差不大。國投瑞銀基金旗下國投瑞銀進寶混合、國投瑞銀先進制造混合、國投瑞銀產(chǎn)業(yè)升級兩年持有混合倉位均在93%以上，還有多只基金倉位在90%以上。
數(shù)據(jù)顯示，26只已發(fā)布一季報的主動權益類基金中，有16只倉位在90%以上，另有11只倉位在80%-90%之間，已發(fā)布一季報的權益類基金一季度整體倉位依然處于相對高位。
一季報顯示，國投瑞銀基金旗下國投瑞銀新能源混合、國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢混合、國投瑞銀進寶混合一季度加倉新能源板塊，新進重倉寧德時代且全部成為第一重倉股。
國投瑞銀基金經(jīng)理施成在一季報中表示：我們看好光伏行業(yè)在2023年有較快增長，但由于市場對于放量的預期較為一致，同時對于單位盈利能力的期望較高，整體產(chǎn)業(yè)鏈投資性價比并沒有特別高。我們選擇其中新技術、低滲透率的公司進行投資。 TMT行業(yè)中看好智能汽車。汽車行業(yè)的產(chǎn)能充分釋放，使得2023年競爭將會很激烈。而作為規(guī)模經(jīng)濟的行業(yè)，頭部企業(yè)可能會迅速拉大和尾部企業(yè)的差距，2023年很可能是兩極分化劇烈的年份。車企從分化中走出的勝者，未來有可能繼續(xù)走向全球，我們會仔細觀察其投資機會。 以新能源、半導體為代表的成長行業(yè)，在經(jīng)歷了2022年的去估值以后，整體市場情緒和預期處于低點，我們看好2023年能夠兌現(xiàn)成長行業(yè)的行情。
一季報顯示，醫(yī)藥板塊、大消費重回基金經(jīng)理視野。
恒越品質生活混合發(fā)起式前十大重倉股出現(xiàn)三只食品飲料個股和一只家電股，同時新進多只電子、計算機行業(yè)個股，該基金一季度末倉位在91%以上。恒越品質生活混合基金經(jīng)理在一季報中表示：基金圍繞政策積極支持、產(chǎn)業(yè)趨勢日趨明確的科技板塊進行配置，主要關注人工智能、算力、數(shù)據(jù)要素等出現(xiàn)確定性受益的環(huán)節(jié)以及明顯受益消費復蘇的部分行業(yè)。
此外，睿遠基金旗下多只基金在一季度增持醫(yī)藥、消費板塊，趙楓在一季報中表示：展望未來，二季度有可能成為宏觀基本面轉折的階段。經(jīng)濟增長已經(jīng)明確成為今年政策的最重要目標之一，伴隨著新一屆政府領導班子工作的展開，經(jīng)濟增長政策將逐步產(chǎn)生效果，推動國內經(jīng)濟在二季度出現(xiàn)轉折。美國最新的經(jīng)濟數(shù)據(jù)已經(jīng)開始顯示通脹下行的苗頭，美聯(lián)儲的緊縮政策可能接近尾聲，可能會在未來提升資金的風險偏好，給權益市場尤其是新興市場帶來增量資金。自下而上看，有部分行業(yè)由于前期需求不振，市場預期悲觀，估值出現(xiàn)了較大幅度的回落，經(jīng)過前期庫存消化出清后，伴隨行業(yè)需求的好轉，產(chǎn)品價格有機會啟穩(wěn)回升，盈利有可能在二季度見底，股票出現(xiàn)階段性的投資機會。我們對未來幾個季度的經(jīng)濟和市場仍然持相對樂觀的看法，會結合具體的行業(yè)和公司分析，把握結構性行情。
對于消費領域投資機會，德邦大消費混合在一季報中表示：從去年底開始疫情防控優(yōu)化調整、地產(chǎn)政策邊際寬松等變化，經(jīng)濟迎來修復和回暖。1-2月經(jīng)濟指標全面回暖，1-2月規(guī)模以上工業(yè)增加值累計同比2.4%，社會消費品零售總額累計同比3.5%，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額累計同比5.5%，其中基建投資同比12.2%，房地產(chǎn)投資同比-5.7%，制造業(yè)投資同比8.1%。從3月高頻數(shù)據(jù)來看，生產(chǎn)改善速度在放緩，力度有所減弱，但并沒有改變復蘇回暖的方向。二季度在擴內需政策及低基數(shù)下，其進一步回升態(tài)勢相對明確。