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2021年以來(lái)，經(jīng)濟(jì)處于弱復(fù)蘇趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)信心暫未確立，市場(chǎng)大小盤(pán)風(fēng)格經(jīng)歷過(guò)數(shù)輪快速輪動(dòng)。從目前來(lái)看，國(guó)家支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的決心強(qiáng)勁，新興產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)口頻現(xiàn)，小盤(pán)風(fēng)格多次占優(yōu)，市場(chǎng)整體趨勢(shì)正在向小盤(pán)風(fēng)格轉(zhuǎn)移。在此背景下，記者從華夏基金獲悉，公司旗下華夏中證2000ETF基金(認(rèn)購(gòu)代碼：562660；以下簡(jiǎn)稱：中證2000ETF基金)將于9月1日起正式發(fā)行，助力投資者一鍵布局“小而美”的投資機(jī)會(huì)。
資料顯示，中證2000ETF基金(562660)緊密跟蹤中證2000指數(shù)，該指數(shù)從滬深市場(chǎng)中選取市值規(guī)模較小且流動(dòng)性較好的2000只證券作為指數(shù)樣本。中證2000與滬深300、中證500和中證1000指數(shù)共同構(gòu)成中證規(guī)模指數(shù)系列，反映滬深市場(chǎng)不同市值規(guī)模上市公司證券的整體表現(xiàn)。相較于中小盤(pán)風(fēng)格的中證1000指數(shù)，中證2000指數(shù)可謂“比小盤(pán)更小盤(pán)”，有著更為極致的風(fēng)格和更為清晰的投資定位。
指數(shù)專家指出，隨著全面注冊(cè)制改革，市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制更加豐富和完善，A股市場(chǎng)股票數(shù)量快速增長(zhǎng)突破5200只，中小市值公司占比逐漸提升。因此，原有中證規(guī)模指數(shù)的市值區(qū)間在全市場(chǎng)的分位數(shù)發(fā)生了一定偏移。隨著今年8月11日中證2000指數(shù)的發(fā)布，滬深300、中證500、中證1000和中證2000形成大盤(pán)、中盤(pán)、小盤(pán)和微盤(pán)風(fēng)格，A股寬基指數(shù)覆蓋的市值區(qū)間更加廣泛，體系更加完整。而中證2000ETF基金(562660)的迅速發(fā)行，無(wú)疑為投資者一鍵布局小微市值股票提供了優(yōu)質(zhì)工具，也有助于提升市場(chǎng)上微盤(pán)股的的流動(dòng)性。
據(jù)了解，根據(jù)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類，中證2000指數(shù)中機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、電子、醫(yī)藥生物占比靠前，前四大行業(yè)合計(jì)權(quán)重31%。指數(shù)行業(yè)分布相對(duì)分散，且全面覆蓋科創(chuàng)新興產(chǎn)業(yè)。其成份股總市值均處于10-300億元區(qū)間，企業(yè)市值整體小于市場(chǎng)主流寬基。其中，超1900只個(gè)股總市值小于100億元，合計(jì)權(quán)重達(dá)96.54%。由此可見(jiàn)，中證2000指數(shù)是實(shí)現(xiàn)對(duì)小微市值股票分散化投資的理想工具，解決了投資者較難直接進(jìn)行微小盤(pán)個(gè)股篩選投資的難題。
中證2000ETF基金(562660)擬任基金經(jīng)理魯亞運(yùn)表示，中證2000指數(shù)前十大成分股涵蓋了通信、傳媒、計(jì)算機(jī)、輕工制造、醫(yī)藥生物等各類行業(yè)，相對(duì)分散，主要為各行業(yè)內(nèi)高成長(zhǎng)性標(biāo)的。從指數(shù)集中度來(lái)看，該指數(shù)前十大成分股合計(jì)權(quán)重僅1.84%，指數(shù)集中度遠(yuǎn)低于滬深300、中證500等其他寬基指數(shù)，并且低于可比指數(shù)國(guó)證2000。此外，中證2000指數(shù)最新市盈率約53.95倍，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)主流寬基指數(shù)，這也說(shuō)明中小企業(yè)估值溢價(jià)相對(duì)較高，市場(chǎng)賦予其高增長(zhǎng)預(yù)期。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月25日，中證2000指數(shù)自基日(2013.12.31)以來(lái)的累計(jì)漲幅為123.72%，年化收益率達(dá)到8.94%，顯著跑贏大盤(pán)及中小盤(pán)指數(shù)。尤其是在2014、2015和2021年小盤(pán)風(fēng)格持續(xù)占優(yōu)的年份中，該指數(shù)顯現(xiàn)出極佳的彈性，上述3年的年度漲幅分別達(dá)到54%、110%和26%，收益表現(xiàn)優(yōu)于中證1000、國(guó)證2000等中小盤(pán)風(fēng)格的寬基指數(shù)。從指數(shù)表現(xiàn)可看出，體現(xiàn)“小而美”特征的中證2000指數(shù)從中長(zhǎng)期仍具有較高的配置價(jià)值。
魯亞運(yùn)分析指出，通過(guò)對(duì)過(guò)往風(fēng)格分析，可以發(fā)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的前景和信心是影響大盤(pán)、小盤(pán)風(fēng)格的重要因素。當(dāng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)明顯、產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)豐富、技術(shù)持續(xù)進(jìn)步的時(shí)候，小盤(pán)風(fēng)格占優(yōu)。在經(jīng)濟(jì)預(yù)期向好的背景下，投資者更傾向于在小公司中尋找成長(zhǎng)潛力大的標(biāo)的，演繹賽道中的極致成長(zhǎng)。目前，國(guó)內(nèi)正處于“經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力不強(qiáng)+貨幣寬松+穩(wěn)信用”階段，市場(chǎng)特征接近小盤(pán)風(fēng)格獲超額收益的2013-2016年。當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)格有望向小盤(pán)風(fēng)格切換，小盤(pán)股已進(jìn)入布局區(qū)間，這也為中證2000ETF基金(562660)提供了較為有利的運(yùn)作環(huán)境。
除了產(chǎn)品發(fā)行時(shí)機(jī)較為合適，華夏基金在指數(shù)投資和ETF管理領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊?qū)嵙ν瑯又档眯刨?。目前，華夏基金旗下被動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品管理規(guī)模超3400億元，不僅是國(guó)內(nèi)唯一一家權(quán)益ETF規(guī)模連續(xù)18年穩(wěn)居行業(yè)第一的基金公司，更是境內(nèi)唯一一家連續(xù)七年獲評(píng)“被動(dòng)投資金牛基金公司”獎(jiǎng)的基金公司，公司旗下ETF產(chǎn)品累計(jì)獲得17次金基金獎(jiǎng)、金?；皙?jiǎng)等業(yè)內(nèi)大獎(jiǎng)。此外，華夏基金打造的由20多位具有多年豐富經(jīng)驗(yàn)的海內(nèi)外專業(yè)投資經(jīng)理以及專職研究人員組成的數(shù)量投研團(tuán)隊(duì)，也將為公司旗下指數(shù)化產(chǎn)品的運(yùn)作保駕護(hù)航。