來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 作者：羅逸姝
相比今年前兩月，3月基金發(fā)行數(shù)量和份額已經(jīng)出現(xiàn)了明顯回暖。Wind數(shù)據(jù)顯示，以基金成立日作為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，截至3月30日記者發(fā)稿時(shí)，3月以來(lái)新發(fā)基金共141只，環(huán)比上升88%；發(fā)行總份額為1303.88億份，環(huán)比上升47%。與此同時(shí)，發(fā)行份額在10億份以上的產(chǎn)品數(shù)量也明顯增加。
不過(guò)，盡管發(fā)行市場(chǎng)回暖，3月仍出現(xiàn)了今年第二只發(fā)行失敗的基金產(chǎn)品。年內(nèi)清盤基金數(shù)量也達(dá)到了75只。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著基金市場(chǎng)的持續(xù)擴(kuò)容，行業(yè)優(yōu)勝劣汰也將持續(xù)，基金產(chǎn)品預(yù)計(jì)將保持合理的退出節(jié)奏。
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新發(fā)基金回暖明顯
Wind數(shù)據(jù)顯示，以基金成立日作為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，截至3月30日記者發(fā)稿時(shí)，3月以來(lái)新發(fā)基金共141只，環(huán)比上升88%；發(fā)行總份額為1303.88億份，環(huán)比上升47%。而今年1月、2月新發(fā)基金數(shù)量分別為59只、75只，發(fā)行總份額分別為407.30億份、884.22億份。
從結(jié)構(gòu)來(lái)看，與2月相比，股票型基金占比有所下降，混合型基金有所回升，而債券型基金整體比例變動(dòng)不大。但值得注意的是，盡管結(jié)構(gòu)調(diào)整有限，但三類基金的發(fā)行份額相比2月均明顯增加。
數(shù)據(jù)顯示，股票型、混合型和債券型基金3月的發(fā)行份額分別為129.83億份、299.94億份、828.53億份，占比分別為9.96%、23.00%、63.54%。債券型基金的份額占比自2023年以來(lái)一直保持著五成以上的比例，在今年3月達(dá)到最高。而混合型基金的份額占比也從2月的19.63%回升至3月的23.00%，但仍低于1月的最高水準(zhǔn)30.43%。
值得一提的是，據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，3月以來(lái)共44只基金產(chǎn)品宣布提前結(jié)束募集，其中多為債券型基金產(chǎn)品。例如，3月29日，混合債券型基金博時(shí)恒享A、浙商匯金聚興一年定開均宣布將募集期提前。南方達(dá)元A也在3月28日發(fā)布公告稱，該基金募集期內(nèi)已滿足基金合同生效的條件，決定將募集截止日由5月15日提前至3月28日。偏股混合型產(chǎn)品方面，嘉實(shí)碳中和主題A、申萬(wàn)菱信智能生活量化選股A、南方景氣前瞻A、長(zhǎng)城產(chǎn)業(yè)臻選A以及廣發(fā)成長(zhǎng)領(lǐng)航一年持有A也紛紛宣布提前結(jié)束募集。
28只基金發(fā)行份額超10億份
隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好逐步提升，與此前兩個(gè)月相比，3月以來(lái)發(fā)行份額超過(guò)10億元的基金產(chǎn)品明顯增加。Wind數(shù)據(jù)顯示，3月以來(lái)共有28只基金產(chǎn)品（A/C類分開計(jì)算）發(fā)行份額在10億份以上。而在1月、2月，這一數(shù)據(jù)則分別為6只、19只。
債券型基金發(fā)行依然較為火熱。其中，3月8日、3月10日分別成立的惠升中債0-3年政策性金融債A、鵬華豐尊發(fā)行份額均為80億份；易方達(dá)恒固18個(gè)月A、國(guó)投瑞銀順立純債的發(fā)行份額均在70億份以上；工銀瑞信泰豐一年、招商添軒1年定開、國(guó)聯(lián)安聚利39個(gè)月純債的發(fā)行份額則達(dá)到了60億份。
從主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品來(lái)看，由曾豪擔(dān)任基金經(jīng)理的博時(shí)均衡優(yōu)選混合募集29.95億元，成為今年以來(lái)募集規(guī)模最大的主動(dòng)權(quán)益類基金；劉瀟管理的華安匠心甄選成立規(guī)模20億元；楊珂的信澳優(yōu)享生活成立規(guī)模18.02億元。
被動(dòng)指數(shù)型基金也有多只發(fā)行規(guī)模超過(guò)10億，增強(qiáng)型基金居多。其中，富國(guó)基金的中證綠色電力ETF、創(chuàng)業(yè)板增強(qiáng)策略ETF分別募集17.16億元和13.77億元，中歐中證1000指數(shù)增強(qiáng)、創(chuàng)金合信中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)增強(qiáng)募集規(guī)模也都超過(guò)10億元。
基金市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰提速
盡管基金發(fā)行市場(chǎng)整體回暖，但仍然有基金產(chǎn)品發(fā)行失敗。與此同時(shí)，年內(nèi)清盤基金數(shù)量也達(dá)到了75只，高于去年同期。業(yè)內(nèi)人士表示，近年來(lái)基金市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容，行業(yè)優(yōu)勝劣汰也加速演進(jìn)。隨著市場(chǎng)化程度的提升，預(yù)計(jì)基金發(fā)行失敗或清盤現(xiàn)象仍將延續(xù)。
3月22日，國(guó)融光伏主題行業(yè)優(yōu)選混合型證券投資基金宣布發(fā)行失敗，成為繼1月份中信建投均衡成長(zhǎng)混合基金之后，年內(nèi)第二只發(fā)行失敗的新發(fā)基金。
存量基金清盤速度也明顯提升。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至今年3月30日，今年以來(lái)清盤基金數(shù)量達(dá)到75只，遠(yuǎn)高于2021年、2022年同期清盤基金數(shù)量。而據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上還有千只以上最新規(guī)模在5000萬(wàn)元以下的“迷你基”。若基金規(guī)模持續(xù)低于5000萬(wàn)元警戒線，或?qū)⒂|及基金合同終止條款。
專家表示，在未來(lái)三至五年里，基金產(chǎn)品市場(chǎng)“進(jìn)退有序”態(tài)勢(shì)將會(huì)越來(lái)越明顯。新發(fā)基金會(huì)維持較快發(fā)行速度，規(guī)模小的績(jī)差基金也會(huì)維持在一個(gè)合理的退出節(jié)奏。不過(guò)，迷你基金也并不總是業(yè)績(jī)不佳的產(chǎn)品，有些基金所布局的賽道可能還沒(méi)受到市場(chǎng)關(guān)注。
記者 羅逸姝