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基金產(chǎn)品紛紛增設(shè)C類份額為哪般？

(相關(guān)資料圖)

截至3月15日，年內(nèi)已有超50只基金增設(shè)C類份額，涉及易方達(dá)基金、華夏基金、南方基金、博時(shí)基金、嘉實(shí)基金等近30家基金公司，其中，僅3月以來(lái)，就有24只基金宣布增設(shè)C類份額。

增設(shè)C類基金份額的權(quán)益型基金多為熱門行業(yè)主題基金，有業(yè)內(nèi)人士表示，可能是出于對(duì)于行業(yè)風(fēng)口把握的考量。此外，C類份額有利于基金公司鞏固互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

年內(nèi)超50只基金產(chǎn)品增設(shè)C類份額

2023年以來(lái)，越來(lái)越多的基金開始增設(shè)C類份額。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月15日，年內(nèi)已有超50只基金增設(shè)C類份額，涉及易方達(dá)基金、華夏基金、南方基金、博時(shí)基金、嘉實(shí)基金等近30家基金公司。

其中，3月以來(lái)，就有光大保德信健康優(yōu)加混合、華富科技動(dòng)能混合、金鷹行業(yè)優(yōu)勢(shì)混合等24只基金宣布增設(shè)C類份額，其中有2只貨幣型基金、3只債券型基金，其余18只均為主動(dòng)權(quán)益型基金，多為偏股混合型基金。

從規(guī)模上看，交銀國(guó)企改革靈活配置混合、華夏興和混合、國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合、易方達(dá)裕如靈活配置混合、大成景陽(yáng)領(lǐng)先混合等基金規(guī)模較大，均超過(guò)20億元。

值得注意的是，2022年度冠軍基金經(jīng)理黃海旗下的萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略混合也于1月17日增設(shè)C類份額。該基金成立于2017年3月，是黃海目前在管的3只基金中規(guī)模最大的一只基金，同時(shí)也是2022年主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)榜冠軍。

行業(yè)主題基金，緊抓風(fēng)口

進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，增設(shè)C類份額的主動(dòng)權(quán)益型基金中，有許多是年內(nèi)熱門行業(yè)的主題基金，如布局大科技的華富科技動(dòng)能混合、長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)混合、東方人工智能主題混合等，布局醫(yī)藥的光大保德信健康優(yōu)加混合、中海醫(yī)療保健主題股票，布局大消費(fèi)的大成消費(fèi)主題混合、中海消費(fèi)混合、光大保德信消費(fèi)股票等。

有業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司近期密集增設(shè)C類基金份額的主動(dòng)產(chǎn)品多為行業(yè)主題類基金，涉及了信創(chuàng)、醫(yī)藥、消費(fèi)等行業(yè)，可能是出于把握行業(yè)風(fēng)口的考量。隨著產(chǎn)品后續(xù)業(yè)績(jī)爆發(fā)，C類份額有利于帶動(dòng)產(chǎn)品規(guī)模攀升。

基煜基金認(rèn)為，開年以來(lái)A股市場(chǎng)表現(xiàn)向好，股市投資情緒反轉(zhuǎn)，同時(shí)出現(xiàn)多個(gè)新概念和投資風(fēng)口，這正是基金公司增設(shè)份額、擴(kuò)大規(guī)模的時(shí)點(diǎn)?；鸸酒毡閷?duì)于今年的市場(chǎng)持有良好預(yù)期，年初吸引投資便于基金適當(dāng)增持優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提前對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)上行做好布局，吃足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紅利。

鞏固互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道

A類份額和C類份額是同一只基金產(chǎn)品的兩類份額，有各自的基金代碼。A類基金的收費(fèi)規(guī)則是前端收費(fèi)，也就是說(shuō)，我們?cè)谫I入的時(shí)候就需要支付一筆申購(gòu)費(fèi)，持有期間不再需要支付銷售服務(wù)費(fèi)，賣出時(shí)根據(jù)持有時(shí)長(zhǎng)的不同會(huì)有不同費(fèi)率的贖回費(fèi)。

C類基金的收費(fèi)規(guī)則是后端收費(fèi)，也就是說(shuō)，在買入后不需要額外支付申購(gòu)費(fèi)，但是在持有期間需要支付銷售服務(wù)費(fèi)，這個(gè)費(fèi)用是每天直接從基金資產(chǎn)中計(jì)提出來(lái)的，賣出時(shí)根據(jù)持有時(shí)長(zhǎng)的不同，會(huì)收取一定比例的贖回費(fèi)或者不收取。

在基煜基金看來(lái)，增設(shè)C類基金份額的好處在于，投資者短期持有C類基金份額的費(fèi)率更低，有利于基金公司鞏固互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，激活存量?jī)?yōu)質(zhì)基金有利于發(fā)揮原有的投資框架和投研團(tuán)隊(duì)作用，為投資者提供更好的資產(chǎn)配置選擇。

中銀基金表示，為交易量大的基金產(chǎn)品增設(shè)C類份額已經(jīng)成為基金公司的常規(guī)操作。一方面，基金持有人在買賣基金時(shí)開始比較申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)；另一方面，基金C類份額降低了投資者短期持有的成本，投資者體驗(yàn)也更佳。隨著基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，申購(gòu)和贖回費(fèi)率市場(chǎng)化有望成為未來(lái)趨勢(shì)。對(duì)于基金公司而言，增設(shè)C類份額有自身基金費(fèi)率多樣化的需求；對(duì)于銷售平臺(tái)，則是代銷市場(chǎng)格局競(jìng)爭(zhēng)的表現(xiàn)。

“由于偏好C類基金份額的投資者更傾向于交易，所以這對(duì)于基金產(chǎn)品的流動(dòng)性管理能力也提出更高要求，并且基金規(guī)模過(guò)大也會(huì)影響產(chǎn)品的靈活性和管理質(zhì)量。對(duì)于投資者而言，C類基金份額僅在短期持有的情況下費(fèi)率較低，若想長(zhǎng)期投資未必合適，所以還是需要根據(jù)個(gè)人投資的偏好進(jìn)行選擇。”基煜基金表示。