6月12日，招商銀行、光大銀行、民生銀行多家全國性股份制商業(yè)銀行發(fā)布公告，宣布從當日起調整人民幣存款利率。股份行此次下調涉及的是活期掛牌利率和兩年期及以上期限的整存整取掛牌利率，下調幅度也與國有大行一致。不過，部分起存金額較高的定存產(chǎn)品實際利率并沒有同步下調。

股份行活期利率普遍降至0.2%

(資料圖片)

對比此前的掛牌利率表可以發(fā)現(xiàn)，此次股份行存款掛牌利率下調幅度基本與國有大行一致，即人民幣活期存款利率從0.25%下調至0.2%；整存整取兩年期、三年期和五年期掛牌利率分別下調10個基點、15個基點和15個基點（1個基點=0.01%）。

調整之后，這些股份行的活期利率普遍降至0.2%，兩年期定存掛牌利率降至2.05%-2.3%之間，三年期定存掛牌利率降至2.45%-2.8%之間，五年期定存掛牌利率降至2.5%-2.8%之間。

調整后，招商銀行各期限定存掛牌利率都是最低，與國有大行保持一致；兩年期定存掛牌利率最高的是平安銀行、渤海銀行、浙商銀行和恒豐銀行，都是2.3%；三年期掛牌利率最高的是渤海銀行和恒豐銀行，都是2.8%，浙商銀行2.75%，緊隨其后；五年期掛牌利率最高的是浙商銀行、恒豐銀行和廣發(fā)銀行，都是2.8%，剩余8家銀行除招行外，都只有2.55%。

經(jīng)過此番下調，股份行所有期限的定存掛牌利率最高只有2.8%，但各期限利率仍高于國有大行掛牌利率。目前工行、建行、農行、中行、交行和郵儲六大國有行二年期、三年期和五年期定存掛牌利率保持一致， 分別為2.05%、 2.45%和2.50%，比股份行普遍低5-35個基點。

部分股份行實際最高執(zhí)行利率沒有降

無論在哪家銀行做定期存款，存50元和存5000元、1萬元享受的利率通常不一樣。掛牌利率針對的是50元起存的存款，可以說是銀行的最低定存利率，實際執(zhí)行利率一般都會根據(jù)起存金額不同上浮。

北青報記者發(fā)現(xiàn)，平安銀行、光大銀行等股份行起存金額較高的存款產(chǎn)品此次并沒有隨掛牌利率一起下調。平安銀行App顯示，目前3000元起存的“平安存”產(chǎn)品，3年期年利率為3.25%，5年期為3.2%，2年期為2.265%，都與上周五一樣。該行50元起存的整存整取產(chǎn)品利率都按掛牌利率進行了下調。

光大銀行的“安逸存”產(chǎn)品，3年期最高利率為3.12%，5萬元起存，50元起存的利率就是掛牌利率2.5%；2年期最高利率2.65%，也是5萬元起存，50元起存則只有2.2%。相比調整前，只有最低利率下調了，最高利率沒有變。

存款利率下調有助于銀行預防潛在金融風險

業(yè)內人士普遍認為，在凈息差持續(xù)收窄的背景下，調降存款利率、降低負債成本已成為銀行緩解息差壓力的關鍵。

中金公司最新研報指出，本次存款利率下調的一個背景是銀行的凈息差迅速下降。一季度商業(yè)銀行凈息差為1.74%，為歷史上較低水平，單季度下降17基點，為2017年2季度以來最大降幅。除了絕對水平、下降的幅度以外，另一個視角是銀行凈息差與不良貸款率的差距。一季度銀行不良貸款比例為1.62%，從風險防控角度來說，應保證銀行系統(tǒng)的凈息差高于不良貸款率。如果一季度的趨勢繼續(xù)延續(xù)，那么可能會進一步收窄銀行凈息差與不良貸款率之間的安全空間，而存款利率的下調有助于預防潛在的金融風險。

今年4月20日一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會上，央行貨幣政策司司長鄒瀾曾表示，通過自律機制協(xié)調，由大型銀行根據(jù)市場條件變化率先調整存款利率，中小銀行根據(jù)自身情況跟進和補充調整，保持與大型銀行的存款利率差相對穩(wěn)定，有利于維護市場競爭秩序，保障銀行負債穩(wěn)定性，保持合理息差，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，增強支持實體經(jīng)濟的能力和可持續(xù)性。

專家建議儲戶綜合進行資產(chǎn)配置

中金公司昨日發(fā)布的最新研報認為，當前利率的調整還尚未結束，繼續(xù)進行調整的出發(fā)點有三個，第一是預防潛在的金融風險：這個主要與凈息差有關，存款利率下調可以緩解這一問題。第二是，保證私人部門債務的可持續(xù)性：相對目前的經(jīng)濟增長和居民收入來說，目前的貸款利率可能仍然不算低。第三是，緩解困難主體的融資難題：雖然無風險利率下降，但是由于風險溢價的擾動，部分融資主體的借款可能仍然面臨比較大的困難。但是考慮到匯率的約束問題，可能需要財政發(fā)力配合。

招聯(lián)首席研究員董希淼指出，2023年隨著宏觀經(jīng)濟恢復和有效融資需求逐步回升，銀行體系對資金的需求量可能在上升?？傮w而言存款利率在此輪下降后有望保持穩(wěn)健?？紤]存款利率目前已經(jīng)處于較低水平，以及隨著宏觀經(jīng)濟恢復、融資需求上升，未來存款利率下降的空間相對有限，但從中長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。

銀行調降存款利率，儲戶以后如何理財呢？董希淼建議大家平衡好風險和收益，綜合進行資產(chǎn)配置。如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、貨幣基金以及儲蓄國債等產(chǎn)品。

文/本報記者 程婕 統(tǒng)籌/池海波