(相關(guān)資料圖)
科技進(jìn)步推動(dòng)著時(shí)代更迭，近年來(lái)AI(人工智能)技術(shù)的迅速崛起，無(wú)疑成為全球矚目的焦點(diǎn)。而在投資領(lǐng)域，AI與量化投資的完美契合也已引發(fā)了市場(chǎng)的高度關(guān)注，尤其是部分具備敏銳嗅覺(jué)和前瞻視野的基金公司，正在加大力度布局相關(guān)基金產(chǎn)品。以頭部基金公司華夏基金為例，公司旗下又一只重磅AI量化投資產(chǎn)品——華夏智勝新銳股票型基金(A類：018728，C類：018729，以下簡(jiǎn)稱：華夏智勝新銳)于6月28日起通過(guò)華夏銀行等各大銀行、券商及華夏基金官方直銷平臺(tái)等渠道發(fā)行，助力投資者在“AI+”時(shí)代借助量化手段更好地掘金A股市場(chǎng)。
資料顯示，華夏智勝新銳是一只基于人工智能量化模型篩選優(yōu)質(zhì)上市公司、構(gòu)建投資組合，并運(yùn)用數(shù)量化方法優(yōu)化組合交易并控制風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金產(chǎn)品，其中投資于股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。此外，該基金特別選取了中證1000指數(shù)為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，該指數(shù)是A股市場(chǎng)最具代表性的小盤成長(zhǎng)風(fēng)格指數(shù)之一，聚焦了一批如醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)等“專精特新”企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，這些企業(yè)未來(lái)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中具有較大的發(fā)展空間。而華夏智勝新銳作為一只運(yùn)用AI深度選股的產(chǎn)品，相對(duì)于中證1000指數(shù)增強(qiáng)，其投資范圍更靈活，基金經(jīng)理可根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境，在全市場(chǎng)范圍選股，力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
值得一提的是，華夏智勝新銳將由華夏基金旗下理工學(xué)霸、量化投資新秀孫蒙擔(dān)綱管理，其本碩先后畢業(yè)于頂尖學(xué)府北京大學(xué)物理專業(yè)和加州大學(xué)洛杉磯分校電子工程專業(yè)，具備9年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和超過(guò)3年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)。作為一名專注于量化投資的基金經(jīng)理，孫蒙尤其擅長(zhǎng)通過(guò)創(chuàng)新型的人工智能算法尋找市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，并在多年實(shí)戰(zhàn)中經(jīng)受住了時(shí)間與市場(chǎng)的考驗(yàn)。
以孫蒙管理的代表作華夏智勝價(jià)值A(chǔ)為例，該基金成立于2016年8月9日，自應(yīng)用量化投資策略以來(lái)有效性顯著，產(chǎn)品業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)大幅提升。基金一季報(bào)顯示，截至今年一季度末，華夏制勝價(jià)值A(chǔ)自2018年3月6日轉(zhuǎn)型以來(lái)，累計(jì)凈值增長(zhǎng)率達(dá)到62.32%，相較同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)斬獲了43.89%的超額收益。另?yè)?jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，孫蒙于2020年3月17日接管該基金，截至6月12日，任職回報(bào)高達(dá)72.07%，年化回報(bào)超18%。此外，孫蒙還負(fù)責(zé)華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)基金的量化投資增強(qiáng)部分，銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，該基金成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率為78.15%，超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)達(dá)54.71%，近一年業(yè)績(jī)排名則高居127只同類產(chǎn)品的第2位。
在孫蒙看來(lái)，量化投資中充分利用AI輔助投資活動(dòng)，不僅可以規(guī)范交易的紀(jì)律性、及時(shí)性和系統(tǒng)性，還能通過(guò)量化方法分析海量數(shù)據(jù)。與此同時(shí)，“AI+投資”策略可在納秒級(jí)時(shí)間內(nèi)完成市場(chǎng)掃描和股票選擇；相比傳統(tǒng)的量化策略，AI機(jī)器學(xué)習(xí)更能在算法上進(jìn)行自動(dòng)進(jìn)化和策略迭代，能夠更好地應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)活動(dòng)。
“傳統(tǒng)基本面、量化分析手段，只能對(duì)有限的數(shù)據(jù)進(jìn)行假設(shè)、分析、驗(yàn)證及應(yīng)用，對(duì)海量數(shù)據(jù)對(duì)應(yīng)的模式識(shí)別難以實(shí)現(xiàn)全覆蓋，機(jī)會(huì)的挖掘能力取決于個(gè)人能力?！睂O蒙進(jìn)一步指出，利用人工智能進(jìn)行投資，可通過(guò)數(shù)據(jù)接口導(dǎo)入大量數(shù)據(jù)。歷史行情走勢(shì)、行業(yè)數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系、上下游變化、宏觀數(shù)據(jù)、交易情況、政策信息等，都可以作為機(jī)器學(xué)習(xí)的訓(xùn)練樣本，幫助機(jī)器多維度、跨維度整合可用信息，尋找可能存在的“贏家模式”。此外，考慮到目前A股市場(chǎng)散戶資金占比仍然很高，人工智能可以快速識(shí)別投資者相應(yīng)的交易行為、情緒、輿情等信息，力爭(zhēng)為組合實(shí)現(xiàn)超額收益。
除了基金經(jīng)理的個(gè)人能力，華夏基金在AI量化投資領(lǐng)域的實(shí)力同樣走在了行業(yè)前列。早在2017年，華夏基金就與人工智能算法專家微軟亞洲研究院開(kāi)展智能投資深度合作，從多個(gè)維度探索人工智能技術(shù)在投資領(lǐng)域的應(yīng)用。2018年3月，公司提出時(shí)變注意力模型，強(qiáng)化學(xué)習(xí)和解決行業(yè)輪動(dòng)問(wèn)題；同年6月，再度提出Autoencoder等模型刻畫市場(chǎng)狀態(tài)，同時(shí)生成了machine alpha自動(dòng)化因子。
進(jìn)入2019年，華夏基金基于和微軟的長(zhǎng)期密切合作，逐步把研究成果轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的投資策略，并陸續(xù)推出了華夏中證500智選增強(qiáng)、華夏中證1000指數(shù)增強(qiáng)、華夏智勝先鋒、華夏智勝價(jià)值等多只具備人工智能投資基因的產(chǎn)品。隨著本次華夏智勝新銳的發(fā)行，不僅進(jìn)一步完善了公司人工智能量化投資產(chǎn)品線，同時(shí)也為廣大投資者提供了又一款捕捉AI時(shí)代量化投資機(jī)遇的利器。