個人養(yǎng)老金制度啟動實施即將滿三個月。在此期間，公募基金積極布局個人養(yǎng)老金業(yè)務，在較短時間內(nèi)完成了系統(tǒng)上線、增設Y份額、相關內(nèi)部制度建設等工作。截至目前，公募基金相關基金產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)可圈可點，市場上138只個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品中絕大多數(shù)斬獲正收益，最高收益率達到6.47%。
英大證券李大霄在接受《證券日報》記者采訪時表示：“目前大部分個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品斬獲正收益，為后續(xù)個人養(yǎng)老金業(yè)務大規(guī)模推廣起到了很好的示范作用?！?/p>
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不過，目前來看，無論是個人養(yǎng)老金業(yè)務的推動進程，還是未來制度建設，仍存在需突破的難點以及尚待優(yōu)化的方面。近期，《證券日報》記者連線公募基金公司及行業(yè)專家，就個人養(yǎng)老金基金業(yè)務發(fā)展進行深度探討。
最高收益率達到6.47%
2月15日，國壽安保基金旗下2只養(yǎng)老目標基金增設Y類份額，分別是國壽安保穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合Y和國壽安保養(yǎng)老目標日期2030三年持有混合Y。根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，加上這兩只新設產(chǎn)品后，全市場個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品已達到138只。
從業(yè)績表現(xiàn)來看，截至2月16日，個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品自成立以來均斬獲正收益(剔除2月15日剛成立的2只產(chǎn)品)。其中，中歐預見養(yǎng)老2050五年持有(FOF)Y自成立以來收益率達到6.47%，位居榜首；廣發(fā)養(yǎng)老目標日期2050五年持有(FOF)Y和易方達匯誠養(yǎng)老2043三年持有(FOF)Y位列第二和第三，收益率斬獲5.96%和5.28%。南方養(yǎng)老目標日期2040三年持有(FOF)Y和易方達匯誠養(yǎng)老2038三年持有(FOF)Y自成立以來收益率均超5%。此外，還有16只個人養(yǎng)老金基金Y份額自成立以來收益率在4%至5%之間，19只收益率在3%至4%之間，31只收益率在2%至3%之間，46只收益在1%至2%之間。
從養(yǎng)老基金Y份額的管理規(guī)模來看，東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2022年年末最新數(shù)據(jù)，個人養(yǎng)老金基金合計管理規(guī)模已超過20億元，達到20.06億元。其中，華夏養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)Y和興全安泰積極養(yǎng)老五年持有混合(FOF)Y這兩只產(chǎn)品的管理規(guī)模超過2億元，分別達到2.19億元、2.04億元；華夏養(yǎng)老2045三年持有混合(FOF)Y、中歐預見養(yǎng)老2050五年持有(FOF)Y、招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)Y的管理規(guī)模超過1億元，其余產(chǎn)品均在1億元以下。
基金管理人方面，目前頭部基金公司市場份額占比較大，華夏基金旗下個人養(yǎng)老金基金Y份額產(chǎn)品數(shù)量最多，達9只。
需進一步完善銷售渠道
北京地區(qū)一位大型券商產(chǎn)品經(jīng)理向《證券日報》記者透露，年后個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的推廣與銷售熱度出現(xiàn)下滑的趨勢，目前市場的開戶量和銷售量還有很大的提升空間。
如何看待個人養(yǎng)老金業(yè)務的推動速度，匯添富基金對《證券日報》記者表示：“個人養(yǎng)老金業(yè)務啟動前兩周在開戶量和基金銷售量上都有所突破，整體的推動速度超出我們預期。樹立科學的養(yǎng)老投資理念是一條長期的道路，對專業(yè)金融機構來說也是重要而緊迫的工作?！?/p>
目前個人養(yǎng)老金基金業(yè)務仍有需要突破的難點。盤古智庫高級研究員江瀚在接受《證券日報》記者采訪時表示：“目前所面臨的難點在于當前個人養(yǎng)老金業(yè)務的整體市場信任度和接受度還不夠高，依然有很大的提升空間。雖然相關產(chǎn)品在逐漸豐富，但是大部分人還是抱著試試看的想法，并未將其作為重要資產(chǎn)配置和規(guī)劃的選擇。因此，加快個人養(yǎng)老金業(yè)務的普及和推廣有重要積極意義?！?/p>
中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平對《證券日報》記者表示：“公募基金Y份額面市時間較短，在與養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品、養(yǎng)老理財產(chǎn)品、養(yǎng)老商業(yè)保險的競合中，還需要不斷培育品牌影響力，完善銷售渠道。”
“未來隨著個人養(yǎng)老金業(yè)務的不斷發(fā)展，其業(yè)務規(guī)模會得到迅速增長，前景廣闊?！毙菆D金融研究院研究員黃大智對記者表示。
對于未來個人養(yǎng)老金業(yè)務的制度建設優(yōu)化方面，李大霄有四方面建議：一是適時適當提高年繳費上限。二是長周期考核機制的建立。三是不同周期產(chǎn)品的豐富。四是稅收優(yōu)惠的明確。
匯添富基金對《證券日報》記者表示，“發(fā)展個人養(yǎng)老金業(yè)務有以下幾方面需要提升：一是如何引導投資者盡早利用賬戶資金進行投資，配置合適的基金產(chǎn)品，還需要銀行、券商、基金管理人等各類銷售機構加強對投資者的引導和服務；二是需要進一步提升參與個人養(yǎng)老賬戶投資的便利性，包括賬戶的綁定和關聯(lián)、繳費憑證的獲取等，這是未來能否提升投資者體驗的重要因素；三是需要進一步提升養(yǎng)老目標基金的投資能力，突出基金產(chǎn)品在個人養(yǎng)老金生態(tài)中的優(yōu)勢和特點，為投資者帶來更好的持有體驗?！?