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今年以來(lái)，A股市場(chǎng)表現(xiàn)向好，帶動(dòng)權(quán)益基金發(fā)行回暖。Wind數(shù)據(jù)顯示，按照認(rèn)購(gòu)起始日計(jì)算，今年前兩個(gè)月共有189只新發(fā)基金啟動(dòng)發(fā)行，其中，權(quán)益方向的混合型及股票型產(chǎn)品數(shù)量合計(jì)占比超5成，由此也可以看出公募業(yè)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的信心。日前，記者從頭部基金公司華夏基金獲悉，公司旗下權(quán)益新基華夏行業(yè)甄選混合型基金(A類 017600、C類 017601)于3月6日起正式發(fā)行，該產(chǎn)品將由知名基金經(jīng)理、有著“行業(yè)優(yōu)選大師”之稱的李彥執(zhí)掌，投資者可通過(guò)工商銀行等各大銀行、券商及華夏基金官方直銷平臺(tái)等渠道認(rèn)購(gòu)。
據(jù)了解，華夏行業(yè)甄選基金是一只聚焦全市場(chǎng)行業(yè)輪動(dòng)的偏股型產(chǎn)品，其不低于60%的基金資產(chǎn)將投向股票等權(quán)益類資產(chǎn)，其中，不超過(guò)5成的股票資產(chǎn)可投資于港股通標(biāo)的股票。擬任基金經(jīng)理李彥將基于政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的跨周期行業(yè)比較研究，以年為單位精選值得重倉(cāng)的行業(yè)和個(gè)股進(jìn)行左側(cè)布局，并兼顧集中配置和回撤控制，力求捕捉行業(yè)上升期的超額收益。
作為市場(chǎng)知名的優(yōu)秀基金經(jīng)理，李彥是市場(chǎng)上少有的具備全市場(chǎng)行業(yè)輪動(dòng)能力的基金經(jīng)理，核心能力圈囊括了大消費(fèi)、高端制造和科技等多個(gè)領(lǐng)域。在投資中，李彥非常擅長(zhǎng)中觀行業(yè)的比較和分析，投資周期長(zhǎng)期以年度為單位，通過(guò)深入研究在20余個(gè)行業(yè)中找出最有投資價(jià)值且估值合理 3-4個(gè)行業(yè)，并與政治、歷史深度結(jié)合，進(jìn)行前瞻布局，同時(shí)還會(huì)盡力縮短持股的等待周期。
事實(shí)上，李彥的這套投資方法論也經(jīng)受住了時(shí)間與市場(chǎng)的考驗(yàn)。經(jīng)托管行復(fù)核的數(shù)據(jù)顯示，今年截至1月末，自其2020年6月12日?qǐng)?zhí)掌華夏興和混合型基金以來(lái)，任職回報(bào)達(dá)到110.62%，相較同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)斬獲了超過(guò)104%的超額收益，年化收益率高達(dá)32.58%。另?yè)?jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至1月末，華夏興和近三個(gè)完整年度最大回撤為-24.13%，優(yōu)于同類平均水平，收益回撤比領(lǐng)跑同類偏股型基金。李彥的投資功底及其給予投資者良好投資體驗(yàn)的能力，由此可見一斑。
在經(jīng)歷了過(guò)去兩年較為低迷的行情后，業(yè)界普遍對(duì)今年的市場(chǎng)較為樂(lè)觀，而權(quán)益類基金也迎來(lái)了較佳的配置時(shí)點(diǎn)?；仡櫄v史復(fù)盤主要大類資產(chǎn)過(guò)去10年的表現(xiàn)，權(quán)益基金、股票收益率居前，超過(guò)一線城市房地產(chǎn)成為對(duì)抗通脹的更優(yōu)選擇。此外，通過(guò)統(tǒng)計(jì)所有偏股型基金年度收益中位數(shù)，從未出現(xiàn)“連續(xù)兩年收益率中位數(shù)均為負(fù)”的情況，2023年市場(chǎng)及權(quán)益基金的表現(xiàn)值得期待。
展望未來(lái)，李彥分析指出，2023年是后疫情時(shí)代新生活的開局之年，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確從改善社會(huì)心理預(yù)期、提振發(fā)展信心入手，著力擴(kuò)大內(nèi)需。因此，對(duì)今年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)保持樂(lè)觀，各個(gè)行業(yè)正處于復(fù)蘇通道中，尤其看好成長(zhǎng)股的戴維斯雙擊。在此背景下，華夏行業(yè)甄選將重點(diǎn)關(guān)注前期調(diào)整幅度較大、估值收縮明顯，但中長(zhǎng)期來(lái)看需求穩(wěn)定向好的行業(yè)進(jìn)行布局，如新能源、風(fēng)電、半導(dǎo)體等，同時(shí)也會(huì)關(guān)注如ChatGPT等革命性創(chuàng)新帶來(lái)的投資機(jī)遇。