來(lái)源：廣發(fā)基金
小編最近收到了一些咨詢，詢問(wèn)應(yīng)該如何處理賬戶里那些虧損較大的基金。今天就和大家聊聊自己的看法。
不可或缺的持倉(cāng)“體檢”
(資料圖片僅供參考)
在制定應(yīng)對(duì)方案之前，建議先檢視自己的賬戶，對(duì)目前持倉(cāng)的情況進(jìn)行全面的分析。
第1步：分析投資目標(biāo)與資金
這一步主要是復(fù)盤當(dāng)初投資基金的目的和資金的使用規(guī)劃，看每筆投資是用于短期波段操作，還是打算拉長(zhǎng)時(shí)間追求長(zhǎng)期的收益。
如果是面向長(zhǎng)期的資金，屬于短期內(nèi)“不著急的錢”，那即使它還在虧損，我們也可以適當(dāng)?shù)唐诘牟▌?dòng)，給它更多的耐心。
第2步：分析基金虧損原因
如果市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性下跌，基金產(chǎn)品受到大環(huán)境的影響，往往難以幸免。泥沙俱下的情況下，如果基金主投的行業(yè)、企業(yè)等基本面因素沒(méi)有大的問(wèn)題，可以考慮在控制倉(cāng)位的前提下再多給基金一點(diǎn)時(shí)間，畢竟大跌后如果出現(xiàn)反彈，也很有可能先從那些景氣度高、確定性較大的板塊開(kāi)始。
但若基金虧損是因?yàn)槠渌窍到y(tǒng)性因素導(dǎo)致，例如產(chǎn)品本身出現(xiàn)問(wèn)題，或是個(gè)人操作不當(dāng)，那我們就需要再進(jìn)行第3步以及第4步的分析。
第3步：分析基金基本面
這一步主要看的是虧損基金本身的情況，例如所投的行業(yè)是否依舊景氣，產(chǎn)品的短期、中期、長(zhǎng)期表現(xiàn)是否跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等等。
當(dāng)我們不再看好它主投的行業(yè)，或是它長(zhǎng)期以來(lái)一直沒(méi)有怎么跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，運(yùn)作水平欠佳，那即使虧損，也可以考慮做一些轉(zhuǎn)配操作，及時(shí)止損了。
第4步：審視自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力
每個(gè)人的財(cái)務(wù)情況以及對(duì)收益的預(yù)期都不一樣，有些人風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較高，覺(jué)得虧損30%也沒(méi)什么，但是有些人厭惡風(fēng)險(xiǎn)，連一丁點(diǎn)虧損都不能接受。
這就需要我們認(rèn)清自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，分析那些虧損的產(chǎn)品是否已超過(guò)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受力，若超出，可以考慮適當(dāng)降點(diǎn)倉(cāng)位。“量力而行”，是咱們優(yōu)化投資體驗(yàn)的一大準(zhǔn)則。
應(yīng)對(duì)虧損的兩點(diǎn)注意事項(xiàng)
一般來(lái)說(shuō)，在做完賬戶和具體產(chǎn)品的“體檢”之后，虧損的基金要怎么處置，是持有還是贖回，是加倉(cāng)還是清倉(cāng)，大家心里也差不多有數(shù)了。
在具體應(yīng)對(duì)的過(guò)程中，有兩點(diǎn)注意事項(xiàng)，這里也給大家提個(gè)醒：
1.投資方案應(yīng)與資金規(guī)劃相匹配
短期就要用的錢，長(zhǎng)期投資的“閑錢”，這兩種資金遇到虧損，應(yīng)對(duì)方案大不一樣。
如果資金本來(lái)就是計(jì)劃做長(zhǎng)期投資，小編更偏向于“放長(zhǎng)線，釣大魚”的思路，長(zhǎng)期向好的前提下，即使短期虧損，也值得耐住性子堅(jiān)持。
但如果說(shuō)資金短期內(nèi)有用途，虧損的話還是要注意止損，例如趁著短期反彈分批贖回。事實(shí)上這類資金，可能一開(kāi)始就應(yīng)該投一些偏穩(wěn)健的產(chǎn)品，避免虧損過(guò)大耽誤正事。
2.若要補(bǔ)倉(cāng)，需要有計(jì)劃地操作
如果經(jīng)過(guò)分析后，大家決定通過(guò)補(bǔ)倉(cāng)來(lái)降低成本，方便更快地回本，補(bǔ)倉(cāng)也需要有計(jì)劃、有節(jié)奏地進(jìn)行。
(1)定投加倉(cāng)
定投是比較方便的一種加倉(cāng)方式，低位定期投入，吸收更多份額，等待市場(chǎng)反轉(zhuǎn)時(shí)實(shí)現(xiàn)厚積薄發(fā)，縮短回本的時(shí)間。最重要的是，它對(duì)擇時(shí)要求也不高，對(duì)多數(shù)人而言十分友好。
(2)逢低單筆買入
手動(dòng)加倉(cāng)，加倉(cāng)的節(jié)奏相對(duì)定投而言可以更靈活，低點(diǎn)主動(dòng)加大投入，也可以在短期內(nèi)積累更多的份額。但這比較考驗(yàn)投資者的擇時(shí)能力，也需要人們保持對(duì)市場(chǎng)的關(guān)注。
若手動(dòng)地逢低買入，建議大家事先設(shè)定好加倉(cāng)方案，例如當(dāng)指數(shù)下跌5%或10%就加一次倉(cāng)等等，有序加倉(cāng)，避免打空子彈。