來源：中國基金報(bào)
又見知名基金經(jīng)理“清倉式”卸任！
2月21日，泓德基金發(fā)布公告稱，鄔傳雁因“工作安排”卸任泓德遠(yuǎn)見回報(bào)等6只基金的基金經(jīng)理，同時(shí)離任公司副總經(jīng)理一職。相關(guān)產(chǎn)品將由基金經(jīng)理王克玉、秦毅和于浩成組成的實(shí)力團(tuán)隊(duì)接管。
【資料圖】
業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表示，隨著近年來基金管理人隊(duì)伍壯大，基金經(jīng)理乃至知名基金經(jīng)理變動(dòng)增多，這是基金行業(yè)投研人才良性流動(dòng)、新老更迭的必然結(jié)果。在此背景下，他們也建議投資者在持有基金的基金經(jīng)理變更時(shí)，給予新任基金經(jīng)理一定考察期，更多關(guān)注團(tuán)隊(duì)和平臺(tái)的重要性，以及相關(guān)產(chǎn)品長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性和持續(xù)性等。
200億知名基金經(jīng)理卸任
安排實(shí)力投研團(tuán)隊(duì)接管
2月21日，泓德基金發(fā)布公告，鄔傳雁因“工作安排”卸任泓德遠(yuǎn)見回報(bào)、臻遠(yuǎn)、豐澤、豐潤(rùn)三年、致遠(yuǎn)和卓遠(yuǎn)6只基金的基金經(jīng)理，同時(shí)離任公司副總經(jīng)理一職。相關(guān)產(chǎn)品將由基金經(jīng)理王克玉、秦毅和于浩成組成的實(shí)力團(tuán)隊(duì)接管，泓德基金投研團(tuán)隊(duì)整體提供全力支持。
針對(duì)知名基金經(jīng)理的卸任，持有人最為關(guān)心的問題，莫過于基金經(jīng)理卸任后，相關(guān)產(chǎn)品的接管人選。
從泓德基金公告的接管基金經(jīng)理陣容來看，均為泓德基金旗下“老將”、“中生代”中的實(shí)力派擔(dān)當(dāng)。
根據(jù)公告，泓德基金對(duì)6只相關(guān)產(chǎn)品的接任基金經(jīng)理具體安排是：泓德豐澤混合、泓德豐潤(rùn)三年混合、泓德致遠(yuǎn)混合將由公司副總經(jīng)理和權(quán)益投資部總監(jiān)王克玉接管；泓德遠(yuǎn)見回報(bào)混合、泓德臻遠(yuǎn)回報(bào)混合將由公司副總經(jīng)理和研究部總監(jiān)秦毅接管；泓德卓遠(yuǎn)混合將由于浩成繼續(xù)管理。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表示，泓德基金為保障產(chǎn)品順利交接、平穩(wěn)過渡，安排了公司最強(qiáng)也是最適合的陣容，加上依托于泓德基金投研團(tuán)隊(duì)的專業(yè)深度研究，將最大化發(fā)揮團(tuán)隊(duì)協(xié)作優(yōu)勢(shì)。相信他們未來能夠用更好的業(yè)績(jī)和更好的體驗(yàn)回饋持有人的信賴和托付。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前鄔傳雁在管公募基金共計(jì)6只，在管基金總規(guī)模達(dá)到201.43億元，2020年一度在管規(guī)模達(dá)到492億元，是全市場(chǎng)管理規(guī)模較大、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金經(jīng)理。他管理的泓德遠(yuǎn)見回報(bào)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異，并斬獲了多項(xiàng)中長(zhǎng)期權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)。
接任者投研經(jīng)驗(yàn)豐富
長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)同樣亮眼
從產(chǎn)品的繼任者看，王克玉、秦毅、于浩成三位基金經(jīng)理均有著超過10年的證券或資管領(lǐng)域投研經(jīng)驗(yàn)。
其中，王克玉是公募“老將”，業(yè)內(nèi)極為稀缺的“雙十”基金經(jīng)理，公募基金投資經(jīng)驗(yàn)非常豐富，投資風(fēng)格穩(wěn)健，歷經(jīng)多輪牛熊轉(zhuǎn)換，依然能夠保持著長(zhǎng)期領(lǐng)先的業(yè)績(jī)。
公開簡(jiǎn)歷顯示，王克玉目前擔(dān)任泓德基金副總經(jīng)理、權(quán)益投資部總監(jiān)，擁有20年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，12年公募基金經(jīng)理投資經(jīng)驗(yàn)。王克玉歷任泓德基金投研總監(jiān)、長(zhǎng)盛基金基金經(jīng)理及權(quán)益投資部副總監(jiān)、國都證券分析師、天相投資分析師、元大京華證券研究員等。
王克玉管理的泓德優(yōu)選成長(zhǎng)混合基金自2015年10月9日以來一直由其管理，截至2023年2月14日累計(jì)回報(bào)159.33%，年化回報(bào)13.83%；另一只他管理的泓德研究?jī)?yōu)選混合基金，在2019年5月27日至2023年2月14日期間，累計(jì)收益89.94%，年化收益達(dá)19%。
秦毅雖說公募基金經(jīng)理經(jīng)驗(yàn)只有5年，但是資管實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)十分豐富，而且“學(xué)霸”出身的他一直是泓德基金研究團(tuán)隊(duì)的帶頭人，實(shí)力不容小覷。
秦毅目前擔(dān)任泓德基金副總經(jīng)理、研究部總監(jiān)，也擁有著10年資管行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，超5年公募基金經(jīng)理投資經(jīng)驗(yàn)，歷任泓德基金特定客戶資產(chǎn)投資部投資經(jīng)理、陽光資產(chǎn)研究部研究員等。秦毅所管理的泓德泓華混合基金，自2018年12月27日任職以來截至2023年2月14日，累計(jì)回報(bào)220.41%，年化回報(bào)32.48%。
于浩成現(xiàn)任泓德基金基金經(jīng)理、行業(yè)研究員，是泓德基金冉冉升起的“中生代”代表，歷史投資業(yè)績(jī)也不遜色。
于浩成同樣有著10年資管行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，擔(dān)任公募基金經(jīng)理逾4年，歷任中歐基金基金經(jīng)理、行業(yè)研究員，在汽車、機(jī)械、新能源等行業(yè)領(lǐng)域有著豐富的研究經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)先進(jìn)制造業(yè)投資。
除了三位優(yōu)秀的基金經(jīng)理外，截至2022年12月底，泓德基金投研團(tuán)隊(duì)人員已有超40人，其中，公司共有基金經(jīng)理22人，公募基金經(jīng)理15人，主要來自公司內(nèi)部培養(yǎng)，公司投研團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性整體較高。在投研團(tuán)隊(duì)配置上，已經(jīng)建立了以“老將”為引領(lǐng)，“中生代”接力傳承，“新生代”冉冉升起的投資基金經(jīng)理人才梯隊(duì)。
重視業(yè)績(jī)穩(wěn)定性和持續(xù)性
建議給新任基金經(jīng)理一定考察期
鄔傳雁的離任，讓明星基金經(jīng)理效應(yīng)再度被市場(chǎng)關(guān)注。對(duì)于基金投資者，所持有的基金如果出現(xiàn)基金經(jīng)理變更，尤其是明星基金經(jīng)理離任，是贖回還是持有，也備受投資者關(guān)注。
北京一位公募研究人士分析，從投資業(yè)績(jī)持續(xù)性考慮，基金公司在安排接管人選時(shí)，一般會(huì)根據(jù)風(fēng)格、能力圈、歷史業(yè)績(jī)審慎考慮，接管的基金經(jīng)理也都會(huì)高度重視業(yè)績(jī)穩(wěn)定性和持續(xù)性。因此，持有主動(dòng)權(quán)益類基金的投資者，建議可以重點(diǎn)關(guān)注新任基金經(jīng)理的簡(jiǎn)歷、歷史業(yè)績(jī)、投資理念、投資風(fēng)格等情況綜合考量，給予一定的觀察期，來考察新任基金經(jīng)理表現(xiàn)，是否符合自身預(yù)期，再做決定。
而從明星基金經(jīng)理離任的影響看，經(jīng)過了近2年市場(chǎng)的“冷靜期”，基金投資者也更加理性和成熟，對(duì)明星效應(yīng)出現(xiàn)了一定降溫，更理性地關(guān)注產(chǎn)品長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性和持續(xù)性。
近期數(shù)據(jù)也顯示，基金經(jīng)理的變更雖然帶來一定的波動(dòng)，但是未出現(xiàn)大規(guī)模、大比例的贖回，即使市場(chǎng)震蕩加劇，產(chǎn)品也完成了平穩(wěn)過渡。
“即使出現(xiàn)明星基金經(jīng)理變更，基金公司也有充足的人選接管?！币晃还蓟鹑耸吭u(píng)價(jià)，近年來，不少基金公司從公司長(zhǎng)期發(fā)展和全局考慮，對(duì)投研平臺(tái)和梯隊(duì)建設(shè)更加重視，不斷完善基金經(jīng)理人才梯隊(duì)培養(yǎng)，已經(jīng)從單一明星基金經(jīng)理的過度依賴轉(zhuǎn)變?yōu)閺?qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)和平臺(tái)的重要性。
而從近年看，公募基金經(jīng)理變更日趨頻繁，有逐年上升趨勢(shì)。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月20日，2023年以來已有31位基金經(jīng)理卸任，其中不乏多位百億基金經(jīng)理所管產(chǎn)品出現(xiàn)變更，但是新任基金經(jīng)理數(shù)量也在增加，年內(nèi)新聘基金經(jīng)理人數(shù)83人，顯著大于離任人數(shù)，基金經(jīng)理變動(dòng)仍處于良性狀態(tài)，行業(yè)基金公司的投研團(tuán)隊(duì)整體也處于擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。