來源：上海證券報

2月首個交易日，北向資金繼續(xù)買入，私募也準(zhǔn)備發(fā)起“春季攻勢”。

最新數(shù)據(jù)顯示，2月融智·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)重回近一年來的高位，近七成私募基金經(jīng)理打算加倉。

(資料圖)

從調(diào)研情況來看，新能源、軍工、光伏等成長板塊是機構(gòu)加倉的重要方向之一。業(yè)內(nèi)人士表示，大盤藍(lán)籌股經(jīng)過階段性反彈后，成長風(fēng)格相對領(lǐng)先的概率提升，今年價值與成長風(fēng)格或輪番登臺。

私募樂觀看后市

私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2月融智·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為132.5，相較于2023年1月上漲12.3%，重回近一年來的高位。

從加減倉計劃來看，站在2月起點，多數(shù)私募基金經(jīng)理打算增倉。據(jù)統(tǒng)計，A股市場2月倉位增減投資計劃指標(biāo)值為128，較1月環(huán)比上漲11.3%，其中66%的基金經(jīng)理打算增倉，環(huán)比上漲26個百分點。

世誠投資創(chuàng)始人陳家琳認(rèn)為，“春季躁動”行情遠(yuǎn)沒有結(jié)束，當(dāng)前市場正處于投資“蜜月期”。原因在于三方面：一是海外流動性干擾已大幅減輕；二是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇正在進(jìn)行中；三是北向資金持續(xù)流入。內(nèi)資也將隨著賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)而陸續(xù)入場，后市有望維持向上趨勢。

組團(tuán)調(diào)研成長板塊

對市場預(yù)期樂觀的私募，后續(xù)關(guān)注哪些投資機會？

Choice數(shù)據(jù)顯示，今年1月共有396家上市公司受到機構(gòu)調(diào)研，調(diào)研次數(shù)超過1萬次。其中，機構(gòu)調(diào)研最為火熱的上市公司為汽車零部件龍頭企業(yè)祥鑫科技，調(diào)研數(shù)量達(dá)447次。具體來看，現(xiàn)身祥鑫科技調(diào)研的機構(gòu)包括汐泰資產(chǎn)、寧泉資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、和諧匯一等近20家知名百億級私募，趣時資產(chǎn)掌門人章秀奇也現(xiàn)身調(diào)研名單。

除了新能源車，多位知名私募基金經(jīng)理還調(diào)研了軍工、光伏等成長領(lǐng)域標(biāo)的。運舟資本創(chuàng)始人周應(yīng)波1月調(diào)研了軍工材料企業(yè)新勁剛，相聚資本研究總監(jiān)、基金經(jīng)理余曉暢調(diào)研了航空裝備企業(yè)航宇科技，勤辰資產(chǎn)基金經(jīng)理張航親自調(diào)研了光刻膠概念股廣信材料，遠(yuǎn)信投資首席研究官黃塏銳近期調(diào)研了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)龍頭股朗新科技。

價值與成長風(fēng)格或輪番登臺

上海證券報記者近日采訪獲悉，私募積極調(diào)研成長板塊，主要是為后續(xù)的調(diào)倉換股做準(zhǔn)備。

建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛坦言，消費板塊經(jīng)歷了3個月的估值修復(fù)，后續(xù)市場風(fēng)格或?qū)⑥D(zhuǎn)為成長，原因在于兩方面：一是流動性充裕環(huán)境下成長板塊有望表現(xiàn)占優(yōu)；二是目前上市公司處于業(yè)績真空期，成長主題難以被證偽，因此春節(jié)假期前公司逐步將消費倉位調(diào)整至成長領(lǐng)域，后續(xù)將重點關(guān)注先進(jìn)制造、產(chǎn)業(yè)信息化、光伏設(shè)備和輔材等方向。

中期來看，趙媛媛認(rèn)為，實體經(jīng)濟(jì)流動性需求增加，疊加貨幣季節(jié)性邊際減少，將降低資金的風(fēng)險偏好，市場重心可能會回歸價值風(fēng)格。“整體來看，今年價值與成長風(fēng)格或?qū)⑤喎桥_。”

陳家琳也表示，后續(xù)北向資金回歸既往流入趨勢后，此前受益于外資流入的大盤藍(lán)籌股持續(xù)跑贏市場的難度將加大，而成長風(fēng)格相對領(lǐng)先的概率將有所提升。