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隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)邁入新常態(tài)，高質(zhì)量發(fā)展已經(jīng)成為時(shí)代主旋律?！巴苿?dòng)綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生”的綠色可持續(xù)發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的基本要求，也是社會(huì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。而綜合考慮環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理因素的ESG投資理念，不僅契合了全球綠色發(fā)展趨勢(shì)，也與我國(guó)雙碳目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展一脈相承。
對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，投資ESG基金除了滿足基本的投資理財(cái)需求外，還多了一份社會(huì)擔(dān)當(dāng)，將我們的閑置資金間接地投給那些對(duì)環(huán)境、對(duì)社會(huì)、對(duì)國(guó)家治理有幫助的企業(yè)，為國(guó)家綠色發(fā)展做貢獻(xiàn)。因此選擇ESG投資理念的基金正在成為越來(lái)越多投資者的共識(shí)，相關(guān)的基金管理規(guī)模也快速攀升。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年二季末，具有綠色可持續(xù)ESG投資方向的公私募基金達(dá)1178只，規(guī)模合計(jì)8821億元，與2020年相比規(guī)模增長(zhǎng)34%。其中，公募基金約242只，管理規(guī)模超過(guò)4420億余元。
不過(guò)相比當(dāng)前公募基金超26萬(wàn)億元的管理規(guī)模，ESG基金仍屬于藍(lán)海，具有巨大的發(fā)展空間。進(jìn)入2023年，ESG基金持續(xù)擴(kuò)容。2月10日起，純ESG主題基金——嘉實(shí)ESG可持續(xù)投資混合型基金(A類017086,C類017087)將全面發(fā)行。初步統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上明確以ESG命名的主動(dòng)權(quán)益基金不足40只，嘉實(shí)ESG可持續(xù)投資基金的推出，在完善ESG基金產(chǎn)品線的同時(shí)，也將為投資者參與可持續(xù)投資和綠色金融提供全新的投資利器。
對(duì)于ESG基金投資的優(yōu)勢(shì)，業(yè)內(nèi)人士指出，相較于傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)上市公司標(biāo)準(zhǔn)，ESG會(huì)在考慮財(cái)務(wù)回報(bào)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步關(guān)注環(huán)境、社會(huì)、公司治理等因素為企業(yè)帶來(lái)的道德影響，并對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的可持續(xù)性和社會(huì)影響，作出進(jìn)一步的評(píng)估。簡(jiǎn)而言之，ESG不僅重視投資回報(bào)，也兼顧投資所帶來(lái)的社會(huì)影響，幫助投資者從非財(cái)務(wù)角度，挖掘出好公司。同時(shí)作為綜合評(píng)判公司風(fēng)險(xiǎn)管控能力的指標(biāo)，ESG往往能夠提前一步，識(shí)別出除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以外的包括政策風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、能源危機(jī)等各類風(fēng)險(xiǎn)。
嘉實(shí)ESG可持續(xù)投資混合型基金擬任基金經(jīng)理蔡丞豐形象地解釋道，如果把一個(gè)公司的價(jià)值比作海里的一座冰山，那么浮在水面上的就是顯性價(jià)值，是傳統(tǒng)投資對(duì)股東財(cái)務(wù)回報(bào)的期待。而在水面下的隱性價(jià)值，是傳統(tǒng)主動(dòng)投資里面忽視的對(duì)人、對(duì)社會(huì)和對(duì)環(huán)境的影響因素。在蔡丞豐看來(lái)，財(cái)務(wù)報(bào)表只是一家公司經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，投資想要更具前瞻性，需要沉到冰山下面去，對(duì)企業(yè)家做更深層次的分析。而主動(dòng)投資+ESG理念是一個(gè)全方位立體式的投資理念，嘉實(shí)希望可以通過(guò)投資的手段去支持一些對(duì)社會(huì)以及環(huán)境更為有利的企業(yè)。
作為以“服務(wù)財(cái)富增長(zhǎng)，助力產(chǎn)業(yè)騰飛”為使命的頭部基金公司，嘉實(shí)基金多年來(lái)廣泛參與綠色低碳投資，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)在資源配置中的基礎(chǔ)作用，做向善向美好的資本。率先洞察ESG發(fā)展趨勢(shì)并開(kāi)展實(shí)踐，于2018年成為境內(nèi)首批UN PRI組織成員之一，并迅速搭建起ESG專業(yè)研究團(tuán)隊(duì)，自主研發(fā)出了與國(guó)際通用ESG框架和標(biāo)準(zhǔn)接軌、并反映中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀和市場(chǎng)條件的ESG因子框架和打分體系——嘉實(shí)ESG評(píng)分體系。蔡丞豐指出，未來(lái)在新基金運(yùn)作中將對(duì)嘉實(shí)基金自有的ESG框架進(jìn)行優(yōu)化，對(duì)企業(yè)管理層在商業(yè)洞見(jiàn)、戰(zhàn)略能力、執(zhí)行力、自驅(qū)力等方面進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘并打分，輔助主動(dòng)投資。