來源：券商中國
在行業(yè)加速出清、規(guī)范發(fā)展的大環(huán)境下，大型私募越來越關注自身的品牌風險。
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2月6日，百億私募盤京投資突發(fā)緊急聲明，稱公司與“磐京股權(quán)投資基金(上海)有限公司”不存在關聯(lián)關系。券商中國記者發(fā)現(xiàn)，后者因涉嫌私募違規(guī)，近日被上海證監(jiān)局立案調(diào)查，去年9月也已被協(xié)會注銷私募基金管理人登記。
盤京投資此番發(fā)布聲明或因公司名稱與違規(guī)私募讀音接近，擔心引發(fā)投資者誤會。據(jù)了解，這家以成長股投資為特色的明星私募，去年產(chǎn)品出現(xiàn)較大回撤，眼下正承受一定業(yè)績壓力。從公司發(fā)布的新年策略看，盤京投資對2023年市場總體持謹慎偏樂觀態(tài)度，全年預計成長類風格將占優(yōu)。
盤京投資發(fā)布緊急聲明
盤京投資在最新聲明中稱：“今日，有部分投資人及合作伙伴向我司反映磐京股權(quán)投資基金(上海)有限公司涉嫌私募違規(guī)被立案調(diào)查一事。有鑒于此，我司慎重聲明，上海盤京投資管理中心(有限合伙)與磐京股權(quán)投資基金(上海)有限公司之間不存在任何關聯(lián)企業(yè)關系。”
盤京投資是國內(nèi)知名平臺型證券私募，創(chuàng)立于2016年4月。公司創(chuàng)始人莊濤擁有20余年海內(nèi)外投研經(jīng)驗，先后擔任長江證券自營投資經(jīng)理、航天科工財務公司投資總監(jiān)、華商基金投資總監(jiān)等職務。除莊濤外，公司基金經(jīng)理陳勤、崔同魁等也在業(yè)內(nèi)很有聲望。盤京投資以成長股投資見長，長期業(yè)績優(yōu)異，業(yè)內(nèi)稱其管理規(guī)模已突破300億。
涉嫌違規(guī)私募被立案調(diào)查，去年9月已被注銷
“盤京”和“磐京”讀音相同，的確容易引起誤會。券商中國記者在上海證監(jiān)局網(wǎng)站查詢發(fā)現(xiàn)，磐京股權(quán)投資基金(上海)有限公司(簡稱磐京基金)于2月6日因涉嫌私募違規(guī)被監(jiān)管部門送達立案通知書。
中國基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站則顯示，該私募2022年9月8日已被協(xié)會注銷私募基金管理人登記，原因是“異常經(jīng)營”。公示信息顯示，磐京基金成立于2015年1月，公司注冊資本2.3億元。公司法定代表人、董事長、總經(jīng)理是毛崴。
引人關注的是，毛崴還在上市公司大連圣亞擔任要職，此前還曾涉及公司“內(nèi)斗”，增持大連圣亞股票過程中多次被監(jiān)管處罰。
2019年10月，毛崴因涉嫌實施操作證券市場違法行為，被中國證監(jiān)會上海證券監(jiān)管專員辦事處立案調(diào)查。2021年12月，毛崴和另一自然人姚石因超比例增持、減持未報告、披露及在限制期內(nèi)交易“大連圣亞”收到中國證監(jiān)會行政處罰決定書，案件中就涉及磐京基金旗下產(chǎn)品。最終，毛崴、姚石被給予警告，并處以3000萬元罰款(二人各1500萬元)。去年6月，上交所還對以上二人下發(fā)紀律處分決定書，做出公開譴責。
明星私募遭遇業(yè)績壓力，新年看好成長風格
此次事件中，盤京投資純屬被“誤傷”，以往知名機構(gòu)也時常被“李鬼”碰瓷。不過，值得一提的是，除了能夠及時澄清的誤會，盤京投資眼下正遭遇一定的業(yè)績壓力，這可能才是亟待解決的核心問題。
“盤京投資是一家以成長股投資見長的明星私募，過往投資業(yè)績非常突出，2018年都沒怎么虧錢。但是，去年公司產(chǎn)品的回撤比較大，普遍都在20%以上，莊濤的產(chǎn)品跌得還更多一些，到了今年產(chǎn)品業(yè)績反彈也不明顯，讓大家多少有點意外。”有投資者向券商中國記者表示。
去年3月，莊濤的三年期產(chǎn)品在渠道大賣超過35億，一度引起業(yè)內(nèi)轟動，然而這批產(chǎn)品成立后表現(xiàn)卻大幅低于基準，莊濤還因此多次在客戶路演中向客戶致歉。根據(jù)三方機構(gòu)數(shù)據(jù)，盤京投資業(yè)績?nèi)ツ甏_實出現(xiàn)了較大下跌，但中長期整體業(yè)績?nèi)耘f出色。
盤京投資在1月中旬發(fā)布的投資展望中提出，展望2023年，可以期待一些樂觀的變化?？紤]到壓制A股和港股的多種系統(tǒng)性風險將陸續(xù)迎來拐點，基于當前A股和港股估值低位，公司對2023年總體持謹慎偏樂觀的態(tài)度。
首先，今年整體的宏觀政治環(huán)境比較清晰，從政策層面比較有利于經(jīng)濟復蘇和增長。我們預期市場信心及經(jīng)濟基本面亟待恢復，因此不論是宏觀層面還是行業(yè)層面將維持一個較為寬松的政策環(huán)境，流動性也維持充裕的態(tài)勢。同時，經(jīng)濟增長目標制定較為合理，刺激經(jīng)濟增長的手段仍有空間，因而超預期的概率較大。
其次，未來一年經(jīng)濟的主要抓手還是內(nèi)需為主，包括消費、基建和制造業(yè)。繼2022年內(nèi)需觸底后，2023年隨著疫情管控的放松及經(jīng)濟活動的恢復，經(jīng)濟內(nèi)需值得期待，股市往往是經(jīng)濟周期的晴雨表并具有一定的領先性。
另外，海外美元加息逐漸見頂，隨著人民幣匯率的走強，A股和港股外資全年將仍呈現(xiàn)較大凈流入的態(tài)勢。在復蘇期背景下，成長類資產(chǎn)估值和主要指數(shù)的下行空間有限，盤京投資預計和經(jīng)濟周期關聯(lián)性較強的板塊今年會有較好的超額收益。
從投資者大類資產(chǎn)配置的角度看，盤京投資認為今年權(quán)益市場相對債券市場和實體經(jīng)濟及銀行理財?shù)染邆涑~收益的概率較大。從風格角度看，全年預計成長類占優(yōu)，但在刺激房地產(chǎn)保經(jīng)濟增長等政策出臺的背景下，與經(jīng)濟增長相關的板塊(包括消費等)可能也有階段性超額收益。