來源：資管科技
近日，“老十家”基金公司之一的華安基金一度被推到了風(fēng)口浪尖。
主要源于兩件事：其一是旗下來自中國臺灣的張姓女員工被爆發(fā)表“臺獨”等不當(dāng)言論，該爆料迅速在網(wǎng)上發(fā)酵，后華安基金與張某某解除勞動合同暫告段落；其二是稍早些有報道，華安旗下一只科創(chuàng)板主題基金，不僅長期很少持有科創(chuàng)板股票，且債券投資比例居高不下，造成的后果是去年完美錯過了大牛市，較低的投資回報引起了基民的不滿。
作為國內(nèi)第一只開放式基金和第一只貨幣市場基金的管理人，昔日華安基金曾領(lǐng)跑國內(nèi)基金業(yè)，隨著人事更迭，如今已黯然退出了第一梯隊，近年非貨幣基金占比更是大幅下降，主動管理能力在萎縮。
8年員工發(fā)不當(dāng)言論，科創(chuàng)主題基金名不副實
3月29日，有網(wǎng)友爆料，一名自述在上海工作12年的中國臺灣女性，屢在境外社交媒體平臺上發(fā)表涉“臺獨”等不當(dāng)言論，有人指認(rèn)該女子是華安基金“首席培訓(xùn)師”。
有媒體登錄中國基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢，該員工張某某自2013年起便在華安基金任職，迄今達(dá)8年。華安基金第一時間表示，一旦核實將立即嚴(yán)肅處理，絕不姑息。
據(jù)交通銀行湖北分行宣傳材料，該行將在4月1日下午與張某某開展直播宣傳，履歷材料與網(wǎng)傳資料符合。交通銀行后將宣傳內(nèi)容下架，取消了直播計劃。3月30日晚，華安基金再次發(fā)布聲明：與員工張某某終止勞動關(guān)系。
據(jù)報道，華安基金現(xiàn)任首席投資官、副總經(jīng)理翁啟森同樣來自中國臺灣，2008年4月加入華安基金，有網(wǎng)友質(zhì)疑張某某之所以能在公司任職，或許憑藉利益關(guān)系。
與此同時，“華安科創(chuàng)主題3年封閉運作靈活配置混合型基金”（簡稱“華安科創(chuàng)主題”）3月底不斷遭到吐槽，這是第二批主投科創(chuàng)板的戰(zhàn)略配售基金之一，也是首批可參與科創(chuàng)板“戰(zhàn)略配售”的公募基金。
2019年科創(chuàng)板落地，個人投資者直接投資科創(chuàng)板面臨著50萬元資金門檻、中簽率低、甄別難等難題，借道公募產(chǎn)品參與科創(chuàng)板投資成為優(yōu)選項。多家公募基金乘勢推出自己的科創(chuàng)主題產(chǎn)品，包括華安科創(chuàng)主題，其面市時僅一天就完成既定比例的資金募集。
天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日，華安科創(chuàng)主題近一年累計收益率為9.07%，遠(yuǎn)低于同類產(chǎn)品平均累計收益率39.55%，與滬深300的38.43%的累計收益率相比都差之千里。
華安科創(chuàng)主題的宣傳賣點之一是“基金在封閉期內(nèi)股票倉位為0%-100%，攻守兼?zhèn)?，靈活有度，其中投資于與科創(chuàng)主題相關(guān)證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%”。但事實是，其債券配置占基金總資產(chǎn)比例常年不低于80%，最高超過90%，科創(chuàng)板股票比例更是少之又少。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，華安科創(chuàng)主題的債券市值占基金資產(chǎn)凈值比例為92.72%，其前十大重倉股無科創(chuàng)板股票，最近的科創(chuàng)板股票是2020年三季報中出現(xiàn)的傳音控股（688036.SH），為其當(dāng)時第九大重倉股，占基金凈值的0.31%，前十大重倉股合計占基金凈值5.32%。自發(fā)售以來，華安科創(chuàng)主題持有科創(chuàng)板股票比例最高是2020年第二季度末的0.59%。
有私募基金經(jīng)理對媒體表示：“這就是基金在打擦邊球，科創(chuàng)主題不代表一定是科創(chuàng)板股票，科創(chuàng)相關(guān)證券也不代表一定要投資股票，也可以投資債券。至于科創(chuàng)主題那就要看基金公司的解釋了。”
但這樣的結(jié)果正如有基民評價：完美錯過2020年牛市。同類的富國科技創(chuàng)新靈活配置混合基金截至2020年末，前10大重倉股投資占該基金凈值達(dá)61.6%；鵬華科創(chuàng)3年封閉混合基金和中金科創(chuàng)主題3年封閉混合基金也在2020年牛市中維持一定的股票倉位，且均持有一定比例的科創(chuàng)板股票。
天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日，富國科技創(chuàng)新靈活配置混合近一年累計收益率為85.95%，鵬華科創(chuàng)3年封閉混合近一年累計收益率為32.11%，中金科創(chuàng)主題3年封閉混合近一年累計收益率為46.94%，同期華安科創(chuàng)主題業(yè)績最差（9.07%）。
在3月30日發(fā)布的2020年年報中，華安科創(chuàng)主題基金管理人表示，報告期內(nèi)股票方面重點投資了新能源汽車、光伏、電子、軍工、創(chuàng)新藥及產(chǎn)業(yè)鏈、疫苗等重點科技方向。基金的債券部分以科創(chuàng)主題信用債為主要投資標(biāo)的。從去年四月開始，適量波段交易利率債。進(jìn)入去年四季度，基金逐步吸納了一部分短久期中高等級信用債?！皩ξ磥硪欢螘r間股票市場保持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度，將選擇風(fēng)險收益比高、具備持續(xù)成長能力的投資標(biāo)的構(gòu)建投資組合。債券操作上，暫以偏謹(jǐn)慎操作為主。自下而上看景氣的高成長子行業(yè)主要集中在醫(yī)藥、新消費、科技等方向。”
華安科創(chuàng)主題的另一個賣點是“5位基金經(jīng)理組團(tuán)管理基金”。2020年10月24日，華安科創(chuàng)主題公告解聘基金經(jīng)理賀濤，2021年3月6日，基金一次性解聘了鄭如熙、胡宜斌、李欣三名基金經(jīng)理，由朱才敏繼任。
至此，最初5名基金經(jīng)理只有資歷最淺的謝昌旭一人仍在擔(dān)任該基金的基金經(jīng)理。
淡出一線的掉隊者
據(jù)報道，謝昌旭偏好消費題材股，資產(chǎn)最主要配置在白酒、消費、食品和醫(yī)藥等機構(gòu)抱團(tuán)股，但是隨著抱團(tuán)股的崩潰，謝昌旭產(chǎn)品業(yè)績受到考驗。春節(jié)后至3月下旬（2月18日至3月22日），華安基金有6只主動權(quán)益基金虧損超過20%。其中，謝昌旭所管理的3只基金墊底。
華安基金成立于1998年，是“老十家”基金公司之一。最初股東包括上海國際信托（30%）、申銀萬國證券（20%）、天同證券（20%）、東方證券（20%）、方正證券（10%），后陸續(xù)轉(zhuǎn)為上海電氣、上海錦江國際投資、國泰君安等上海本地國企。
韓方河時任第一任總經(jīng)理，在這位基金業(yè)元老級大咖的任期內(nèi)，華安基金創(chuàng)下了多個市場第一。2006年10月，韓方河因涉嫌個人違紀(jì)接受調(diào)查。次年因受賄及共同操縱股價罪獲刑18年。韓方河事件對華安基金打擊深遠(yuǎn)，其總資產(chǎn)年末排名由2005年的第3名，直接掉到2006年的第12名，從此再也沒有進(jìn)入到TOP5之列。
2015年，華安基金迎來第四任總經(jīng)理童威。童威曾先后工作過上海證券、上海國際集團(tuán)、上投摩根基金等。
但童威并沒能帶領(lǐng)華安基金重回往日輝煌，甚至在非貨幣凈資產(chǎn)排名以及權(quán)益類基金的投研能力都有所倒退。2017年開始，華安基金非貨幣基金占比大幅下降。2016年非貨幣占比為79%，2017年64.79%，2018年出現(xiàn)斷崖式下降至40.43%，而后的時間一度維持在50%以下的水平。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至 2020 年末，華安基金共管理149 只開放式基金，管理資產(chǎn)規(guī)模4615億元，非貨幣型基金規(guī)模2676億元。
在經(jīng)歷20余年的發(fā)展后，華安基金已淡出一線基金行列，與華夏、南方、博時等老十家基金公司不在同一個“梯隊”。截至4月2日，在已經(jīng)披露年報數(shù)據(jù)的基金公司中，華安基金2020年營收26.71億元，凈利潤7.11億元，同比增長58%，以凈利潤排名居第15名。同期，富國、華夏、南方、博時等幾家“老十家”基金公司凈利潤都突破了10億元。
2020年華安基金還經(jīng)歷了一波人事動蕩，2020年8月14日，童威因個人原因離任；2020年8月19日，首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家林采宜離職，追求“戀慕已久的文學(xué)”和自由；2020年8月20日，督察長薛珍正常退休而離任；2020年12月16日，范偉雋新任首席信息官。
目前，華安基金總經(jīng)理為張霄嶺，張霄嶺曾任美國聯(lián)邦儲備委員會經(jīng)濟(jì)學(xué)家、摩根斯坦利紐約總部信用衍生品交易模型風(fēng)險主管、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會銀行監(jiān)管三部副主任、華夏基金管理有限公司副總經(jīng)理兼華夏基金（香港）有限公司首席執(zhí)行官等職務(wù)。
華安基金的股權(quán)亦有所變化。3月9日，華安基金公告，股東上海錦江國際投資管理有限公司將其持有的本公司8%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國泰君安證券。轉(zhuǎn)讓完成后，國泰君安證券持有華安基金股權(quán)比例由原來的20%上升至28%，躍居成為華安基金第一大股東，這也是華安基金成立以來的第5次股東變更。
有觀點認(rèn)為，華安基金有兩塊業(yè)務(wù)被業(yè)內(nèi)認(rèn)可：被動ETF（交易所交易基金）產(chǎn)品和境外業(yè)務(wù)。張霄嶺是華夏基金境外業(yè)務(wù)的掌舵者，這意味著未來華安基金國際化業(yè)務(wù)或?qū)⑨绕稹?/p>