來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
日前，中郵基金旗下一只債券型基金因更新凈值跌逾70%，受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注。
12月20日，中郵睿利增強(qiáng)債券型證券投資基金(下稱“中郵睿利增強(qiáng)”)更新了基金凈值，為0.279元，與上一次更新凈值——四個(gè)多月前的0.93元相比，已跌去超70%。據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者梳理，踩雷洛娃集團(tuán)發(fā)行的短期融資券“17洛娃科技CP001”或成為中郵睿利增強(qiáng)凈值暴跌的主要原因。
【資料圖】
公開(kāi)資料顯示，中郵睿利增強(qiáng)成立于2017年8月17日，發(fā)行規(guī)模為2.18億元。該基金最新公布的2022年三季報(bào)則顯示，截至三季度末，該基金資產(chǎn)凈值僅為359.17萬(wàn)元。而“17洛娃科技CP001”作為中郵睿利增強(qiáng)的首位重倉(cāng)債券，截至三季度末的持倉(cāng)市值為183萬(wàn)元，占基金資產(chǎn)凈值比例達(dá)到50.95%，債項(xiàng)評(píng)級(jí)為D級(jí)，主體評(píng)級(jí)為C級(jí)，在一眾AAA級(jí)別持倉(cāng)債券中顯得尤為突出。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，自2018年一季度以來(lái)，由洛娃科技實(shí)業(yè)集團(tuán)(下稱“洛娃集團(tuán)”)發(fā)行的短期融資券“17洛娃科技CP001”首次出現(xiàn)于該基金的債券持倉(cāng)之中，共持有10萬(wàn)張?jiān)摱唐谌谫Y券，合計(jì)持倉(cāng)市值為1005.70萬(wàn)元。不過(guò)，在隨后的2018年底，洛娃集團(tuán)便爆發(fā)債務(wù)危機(jī)，旗下多只債券出現(xiàn)違約，且被曝出賬面大額資金離奇消失、資產(chǎn)被低調(diào)抵押等問(wèn)題。2018年12月6日，洛娃集團(tuán)發(fā)布公告稱，旗下債券“17洛娃科技CP001”應(yīng)于2018年12月6日前兌付，截至兌付日營(yíng)業(yè)終了，發(fā)行人未能按期足額償付該債券本息，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)違約。
受洛娃集團(tuán)違約影響，“17洛娃科技CP001”一度流通受限，中郵睿利增強(qiáng)也“被迫”持有該債券長(zhǎng)達(dá)五年時(shí)間。以基金年報(bào)作為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，中郵睿利增強(qiáng)所持有的“17洛娃科技CP001”市值由2018年一季度的1005.70萬(wàn)元，下降至2018年三季度的972.00萬(wàn)元，2019年的496.80萬(wàn)元，以及2022年三季度末的183.00萬(wàn)元。以此計(jì)算，中郵睿利增強(qiáng)因持有該項(xiàng)資產(chǎn)，受到的損失超過(guò)800萬(wàn)元。2020年11月26日，中郵基金發(fā)布公告稱，為維護(hù)廣大投資者的利益，決定自當(dāng)日起暫停中郵睿利增強(qiáng)申購(gòu)。
直到今年8月15日，洛娃集團(tuán)公告稱，8月12日，北京市朝陽(yáng)區(qū)人民法院發(fā)布公告，因公司《重整計(jì)劃草案》未獲得債權(quán)人會(huì)議通過(guò)，法院裁定終止洛娃集團(tuán)公司重整程序并宣告洛娃集團(tuán)公司破產(chǎn)。
值得注意的是，隨著洛娃集團(tuán)宣告破產(chǎn)，中郵睿利增強(qiáng)也得以將持有數(shù)年的洛娃集團(tuán)短期融資券全數(shù)賣出。12月21日，中郵睿利增強(qiáng)發(fā)布公告稱，前期持有的資產(chǎn)重組主體發(fā)行的債券已交易賣出，產(chǎn)品估值方面較大不確定性已消除，為保護(hù)基金份額持有人利益，決定自12月21日起恢復(fù)基金的贖回和估值業(yè)務(wù)。此前的8月6日，中郵基金發(fā)布公告稱，因持有債券發(fā)行主體正常進(jìn)行資產(chǎn)重組，存在較大不確定性，決定暫停贖回及估值。
回顧中郵睿利增強(qiáng)成立以來(lái)的5年多時(shí)間，該產(chǎn)品曾經(jīng)歷基金經(jīng)理的七輪輪換，以及自2020年11月以來(lái)超過(guò)兩年的暫停申購(gòu)。而因踩雷“17洛娃科技CP001”等原因，該基金規(guī)模已從成立之初的2億元縮水至今年三季度末的不足360萬(wàn)元。
不過(guò)，隨著洛娃集團(tuán)正式破產(chǎn)，中郵睿利增強(qiáng)也開(kāi)始了新的持倉(cāng)調(diào)整。最新三季報(bào)顯示，除“17洛娃科技CP001”外，中郵睿利增強(qiáng)前五大重倉(cāng)債券還包括22國(guó)債01、上銀轉(zhuǎn)債、招路轉(zhuǎn)債和興業(yè)轉(zhuǎn)債，占基金資產(chǎn)凈值比例分別為13.02%、8.91%、6.38%和5.94%。與二季度末相比，該基金增持22國(guó)債01共600張，占基金資產(chǎn)凈值比例由二季度末的5.38%提升至三季度末的13.02%。
目前，該基金凈值披露也已進(jìn)入正常節(jié)奏。自12月20日以來(lái)，該基金四個(gè)交易日內(nèi)的單位凈值分別為0.2790元、0.2800元、0.2790元以及0.2790元。