來源：新經(jīng)濟(jì)e線
新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，自去年三季度基金市場發(fā)行熱度達(dá)到頂峰后，四季度基金市場降溫，隨著春節(jié)前權(quán)益市場表現(xiàn)強(qiáng)勢，權(quán)益型基金成為了發(fā)行主角。
Wind統(tǒng)計(jì)表明，今年一季度新成立680 只基金（A/C分列，以下同），接近去年三季度水平，新基金發(fā)行總份額突破萬億份關(guān)口，接近10700 億份。分類別來看，混合型基金發(fā)行個(gè)數(shù)較多，共444 只，發(fā)行份額近8000 億份，占總發(fā)行量近四分之三。
實(shí)際上，自2020Q2 以來，公募基金市場整體規(guī)模逐漸抬升。特別是去年12 月至春節(jié)前權(quán)益市場火熱，吸引了眾多個(gè)人投資者進(jìn)場。截至今年一季度末，我國公募基金總規(guī)模超21 萬億元，環(huán)比去年四季度末增加5.33%，但增速有所下降。
從非貨幣型基金規(guī)模排序來看，易方達(dá)基金管理規(guī)模穩(wěn)居榜首。截至今年一季度末，易方達(dá)基金管理的非貨幣型基金合計(jì)約8500 億元，相較第二名匯添富基金管理規(guī)模超出近2500 億元。此外，廣發(fā)基金非貨幣基金管理規(guī)模在今年一季度快速增加，增長超1000 億元，超越華夏基金擠進(jìn)前三。
不過，令人意外的是，網(wǎng)紅基金公司——陳光明旗下睿遠(yuǎn)基金卻出現(xiàn)了空窗期，今年一季度公司旗下無一新產(chǎn)品上報(bào)發(fā)行或成立。截至目前，睿遠(yuǎn)基金資產(chǎn)規(guī)模約441.68億元，同類排名74/157。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年一季度末，今年來無緣新基金“蛋糕”的共計(jì)有42家基金公司，占比近三成。除了睿遠(yuǎn)基金以外，還包括諾安基金(博客,微博)、泰康資產(chǎn)、新疆前?；?、鑫元基金、太平基金、蜂巢基金、淳厚基金、英大基金、華泰資管、國泰君安資管等41家公募機(jī)構(gòu)。
大贏家有這些
整體而言，今年春節(jié)前權(quán)益市場強(qiáng)勢表現(xiàn)點(diǎn)燃了基金發(fā)行市場的熱度，權(quán)益類基金發(fā)行火爆。特別是3月份新發(fā)基金數(shù)量創(chuàng)近1年新高，當(dāng)月184只新成立基金共募集2820億份。新經(jīng)濟(jì)e線統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至今年一季度末，年內(nèi)共計(jì)有15只新成立基金募集規(guī)模超過100億份（含），成為發(fā)行市場的大贏家。
新發(fā)基金成立情況
其中，多達(dá)11只為主動(dòng)權(quán)益類基金，占比超過七成，涉及品類分別包括偏股混合型基金、平衡混合型基金、靈活配置型基金。余下4只基金類型分別為混合債券型二級基金、偏債混合型基金、增強(qiáng)指數(shù)型基金。
在今年一季度新成立基金中，募集規(guī)模最大的3 只基金分別為南方興潤價(jià)值一年持有A、廣發(fā)均衡優(yōu)選A、易方達(dá)競爭優(yōu)勢企業(yè)A，募集規(guī)模均超148 億份。對此，有業(yè)內(nèi)人士分析指出，從上述爆款基金的特征來看，顯示出在節(jié)前抱團(tuán)行情演繹到極致后，市場對高估值、成長風(fēng)格的抱團(tuán)板塊的擔(dān)憂，投資者對價(jià)值風(fēng)格、均衡策略的偏好增強(qiáng)。
而從百億基金所屬基金公司分布來看，廣發(fā)基金占據(jù)四只位居榜首，除了廣發(fā)均衡優(yōu)選A外，另外3只分別是廣發(fā)興誠A、廣發(fā)成長精選A、廣發(fā)恒信一年持有A。上述4只基金中，僅廣發(fā)恒信一年持有A為偏債混合型基金，其余均為主動(dòng)權(quán)益類基金。博時(shí)基金旗下也有2只基金上榜，分別為博時(shí)匯興回報(bào)一年持有和博時(shí)成長領(lǐng)航A，2只基金均為靈活配置型基金。余下9只百億基金中，富國基金(博客,微博)、匯添富基金、南方基金、易方達(dá)基金等9家基金公司各占據(jù)了一席。
同期，多達(dá)67只新成立基金募集規(guī)模介于50億份以上至100億份以下，占比約一成，分屬于29家基金公司。如廣發(fā)基金和嘉實(shí)基金(博客,微博)旗下各有6只，分別包括廣發(fā)誠享A、廣發(fā)價(jià)值核心A、廣發(fā)均衡增長A、廣發(fā)全球科技三個(gè)月定開A人民幣、廣發(fā)盛興A、廣發(fā)中債1-5年國開行A和嘉實(shí)阿爾法優(yōu)選A、嘉實(shí)港股優(yōu)勢A、嘉實(shí)競爭力優(yōu)選A、嘉實(shí)民安添歲穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有、嘉實(shí)品質(zhì)回報(bào)、嘉實(shí)浦盈一年持有A。
同樣，南方基金和易方達(dá)基金也各有5只上榜，分別是南方阿爾法A、南方寶升A、南方寶順A、南方匠心優(yōu)選A、南方寧悅一年持有A和易方達(dá)核心優(yōu)勢A、易方達(dá)遠(yuǎn)見成長A、易方達(dá)悅弘一年持有A、易方達(dá)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A、易方達(dá)智造優(yōu)勢A。
此外，今年來ETF 發(fā)行持續(xù)火熱、市場規(guī)模持續(xù)攀升。今年一季度ETF 市場新發(fā)69 只基金，其中59 只為行業(yè)主題ETF，7 只為寬基指數(shù)ETF；新發(fā)ETF 中，行業(yè)主題ETF 發(fā)行規(guī)模占比超80%，寬基指數(shù)ETF 占比近15%。以華夏基金管理的華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF（513330.SH）發(fā)行規(guī)模最大，達(dá)75.5 億元。
權(quán)益基金占九成
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，繼去年7月發(fā)行規(guī)模突破歷史高位后，今年1月基金市場延續(xù)火爆行情，規(guī)模再次突破前值。盡管受市場震蕩行情影響，近期基金發(fā)行市場有所降溫，基金成立數(shù)量趨降。但從較長時(shí)間維度看，新發(fā)基金規(guī)模仍處于歷史較高水平。
2021Q1新成立基金發(fā)行份額前10名
今年來“百億基金”頻頻亮相背后，權(quán)益基金占據(jù)了絕對優(yōu)勢。Wind統(tǒng)計(jì)表明，今年1-3月股票型基金和混合型基金發(fā)行份額分別達(dá)到4502.76億份、2655.11億份、2297.84億份，一季度總計(jì)達(dá)9455.71億份，占比近九成。
2021Q1，主動(dòng)管理型權(quán)益類基金新成立219只，對應(yīng)基金份額合計(jì)為6052.68億份，個(gè)數(shù)及份額均超過2020年全年對應(yīng)類型基金的三分之一。其中，偏股混合型基金份額占比（近60%）遠(yuǎn)高于靈活配置型基金和普通股票型基金。
若以普通股票型和偏股混合型基金作為主動(dòng)權(quán)益型基金的統(tǒng)計(jì)口徑，2020年全年成立基金476只，發(fā)行規(guī)模達(dá)14745.02億份，今年1-3月分別發(fā)行3020.76億份、1971.27億份、1560.24億份。從數(shù)量上看，主動(dòng)權(quán)益型基金發(fā)行仍呈現(xiàn)上升趨勢，但平均發(fā)行規(guī)模下降導(dǎo)致總體規(guī)模收縮。
截至2021年一季度末，全市場基金份額18.45萬億份、相對2020年末增長6.78%，基金資產(chǎn)凈值21.13萬億元、相對2020年末增長5.33%。2021年一季度，基金資產(chǎn)凈值位居前十大公司的全市場占比在2020年末的基礎(chǔ)上下降了2.6個(gè)百分點(diǎn)至42.14%。與此同時(shí)，前十大基金公司的資產(chǎn)凈值均有一定程度縮水，萬億以上基金管理人降至2家。相比之下，匯添富基金、廣發(fā)基金、南方基金、嘉實(shí)基金的相對排名提升。
同期，非貨幣型基金資產(chǎn)凈值12.99萬億元、相對2020年末增長9.0%。2021Q1，非貨幣型基金資產(chǎn)凈值前十公司的全市場占比在2020年末的基礎(chǔ)上提升了2個(gè)百分點(diǎn)至39.89%。其中，廣發(fā)基金、華夏基金、富國基金、嘉實(shí)基金的相對排名上升。
2021年一季度末，主動(dòng)管理型權(quán)益類基金規(guī)模前十規(guī)模占比47.06%。其中中歐基金、景順長城基金主動(dòng)管理型權(quán)益類基金規(guī)?？傉急瘸^50%。
此外，從新基金申報(bào)來看，僅3月份就有202只基金上報(bào)，以普通混合和股票指數(shù)基金為申報(bào)主力。其中，股票指數(shù)基金中ETF和ETF聯(lián)接基金占據(jù)多數(shù)，具有明顯投資方向的權(quán)益基金主要聚焦在制造（裝備產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造、智能汽車、航天、建材、新能源和光伏產(chǎn)業(yè)等）、醫(yī)藥、消費(fèi)（家電、畜牧養(yǎng)殖、食品飲料等）、周期（石化）、TMT（半導(dǎo)體芯片、消費(fèi)電子、物聯(lián)網(wǎng)、全球教育等）。此外，港股相關(guān)基金為熱門申報(bào)領(lǐng)域，包括科技、醫(yī)藥、消費(fèi)、教育、互聯(lián)網(wǎng)、傳媒等行業(yè)主題。
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