大力發(fā)展新能源車正成為各國(guó)政府及傳統(tǒng)車企的共識(shí)，今年有望成為傳統(tǒng)車企啟動(dòng)純電動(dòng)車制造平臺(tái)的元年。上周美國(guó)總統(tǒng)拜登在福特汽車的一處電動(dòng)車廠為規(guī)模達(dá)1740億美元的電動(dòng)車支持計(jì)劃站臺(tái)，呼吁為新建更多電池工廠提供資助，并提出美國(guó)將為電動(dòng)車設(shè)置新速度。在近期創(chuàng)金合信基金的《股海聽弢》直播中，創(chuàng)金合信新能源汽車基金經(jīng)理曹春林認(rèn)為，拜登此舉從一個(gè)側(cè)面再次證明新能源汽車未來政策趨勢(shì)和發(fā)展路徑清晰，“中國(guó)企業(yè)在新能源產(chǎn)業(yè)鏈有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，更看好產(chǎn)業(yè)鏈中游電池環(huán)節(jié)中的電芯、材料等龍頭企業(yè)的投資機(jī)會(huì)。”
曹春林更看好今年下半年新能源車行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。一方面，上半年基于電池產(chǎn)能的約束，環(huán)比銷量數(shù)據(jù)起不來，不過下半年電池環(huán)節(jié)的擴(kuò)產(chǎn)會(huì)逐步釋放產(chǎn)能，行業(yè)將呈現(xiàn)供需兩旺的態(tài)勢(shì)。另一方面，新能源車行業(yè)相關(guān)個(gè)股屬于成長(zhǎng)股，成長(zhǎng)股一般到下半年會(huì)有估值切換行情，整體性價(jià)比會(huì)更高。
公開新聞披露，拜登在福特汽車表示，電動(dòng)汽車是汽車工業(yè)的未來，而中國(guó)在這場(chǎng)競(jìng)賽中“領(lǐng)先”，并呼吁美國(guó)快點(diǎn)行動(dòng)。對(duì)此公開報(bào)道，曹春林認(rèn)為背后有三層含義，一是未來電動(dòng)車取代傳統(tǒng)燃油車是大方向，電動(dòng)車加速滲透的趨勢(shì)較為確定；二是在電池或電池材料環(huán)節(jié)，中國(guó)的龍頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著，中國(guó)的核心資產(chǎn)就是全球的核心資產(chǎn)；三是未來美國(guó)將加大對(duì)電動(dòng)車行業(yè)的扶持力度，此前跟中國(guó)、歐盟相比，美國(guó)在此領(lǐng)域不太積極。
曹春林認(rèn)為，汽車行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng)，特別是汽車逐步邁入智能化時(shí)代，有望成為人工智能落地的一個(gè)重要場(chǎng)景，“未來的智能電動(dòng)車會(huì)成為全球主要國(guó)家相互競(jìng)爭(zhēng)的大戰(zhàn)場(chǎng)，因?yàn)檎l落后了，相關(guān)產(chǎn)業(yè)會(huì)落后，各國(guó)扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策較為確定。政策鼓勵(lì)會(huì)加速行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，加速大的傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型，電動(dòng)車的供給會(huì)變多，反映在消費(fèi)端，會(huì)陸續(xù)有更多的車型供消費(fèi)者選擇，行業(yè)發(fā)展更健康、更快。”
最新的4月份新能源車銷售數(shù)據(jù)，我國(guó)銷量在20萬輛左右，環(huán)比下滑約10%。曹春林認(rèn)為，因?yàn)?月份屬于傳統(tǒng)淡季，整個(gè)乘用車環(huán)比增速也處于下滑狀態(tài)；此外，特斯拉4月在我國(guó)市場(chǎng)的銷售數(shù)據(jù)下滑得比較厲害，但出口創(chuàng)了歷史新高。
曹春林認(rèn)為，今年上半年新能源車銷量的環(huán)比增速都不會(huì)太好，主要原因是產(chǎn)能緊張，電池短缺，這跟2019年、2020年上半年行業(yè)景氣度不高，行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)比較謹(jǐn)慎有關(guān)。他表示當(dāng)前許多行業(yè)都面臨芯片短缺問題，但這不是新能源車最核心的矛盾，“芯片在新能源車和燃油車之間可以有一定的騰挪，目前車企都是優(yōu)先保障新能源車的供給?！?/p>
回顧過去兩年新能源車行業(yè)的發(fā)展，曹春林說直到2020年下半年，需求改善，行業(yè)景氣度提升后，產(chǎn)能打滿，相關(guān)企業(yè)開始擴(kuò)產(chǎn)，而擴(kuò)產(chǎn)需要時(shí)間，“從去年12月開始至今，環(huán)比增速非常慢，產(chǎn)能一直非常緊張。預(yù)計(jì)從今年下半年開始，產(chǎn)能將進(jìn)入擴(kuò)張階段，環(huán)比增速才會(huì)快速提升。”