道歉不能解決所有問題。17日，藥明康德股東偷偷套現(xiàn)28.9億后，正在被證監(jiān)會立案調(diào)查及可能面臨中小股東追索賠償?shù)碾p重“反噬”。
2021年6月16日，醫(yī)藥行業(yè)獨角獸企業(yè)無錫藥明康德新藥開發(fā)股份有限公司(以下簡稱“藥明康德”603259.SH/2359.HK)股東上海瀛翊投資中心(有限合伙)收到了《中國證券監(jiān)督管理委員會調(diào)查通知書》。因涉嫌信息披露違法違規(guī)，決定對其立案調(diào)查。
藥明康德股東上海瀛翊“提款式操作”被曝光于5天前，實際操作日期為2021 年 5 月 14 日至 6 月 7 日，上海瀛翊在并未提前披露的情況下偷偷套現(xiàn)約28.94億元。違反其在IPO時有關(guān)減持公司股份的相關(guān)承諾，通過集中競價減持公司股份17,249,686股，約占公司總股本的0.6962%。
對于股東的大幅減持行為，藥明康德公司將責任完全推至股東上海瀛翊一方。在11日晚間其公告稱，公司在 6 月 8 日因?qū)嵤?2020 年度權(quán)益分派而取得中國證券登記結(jié)算有限責任公司發(fā)送的最新股東名冊后，注意到上海瀛翊所持公司股份數(shù)量發(fā)生變化，隨后立即通過發(fā)函以及電詢的方式向上海瀛翊進行核查并提示相關(guān)規(guī)則與其已作出的承諾事宜。上海瀛翊則對此行為表示道歉。
藥明康德資本“兇猛”
資料顯示，藥明康德成立于2000年12月，注冊地在江蘇無錫。是中國領(lǐng)先的藥物研發(fā)和生產(chǎn)服務供應商，向全球制藥公司和生物制藥公司提供一系列全方位的外包增值服務。2007年8月9日在紐交所實現(xiàn)IPO上市，2015年，從美股退市。向藥明康德提出私有化的團體包括匯橋資本集團、博裕投資等風險投資機構(gòu)以及平安保險集團旗下機構(gòu)和新加坡淡馬錫控股公司。交易涉及資金33億美元。
在退市之前，藥明康德已經(jīng)拆分了旗下全資子公司合全藥業(yè)新三板成功掛牌。2017年6月，公司拆分了藥明康德大分子生物藥業(yè)務的藥明生物于香港聯(lián)合交易所成功發(fā)行新股。2018年5月，藥明康德登陸A股市場，僅僅50天順利過會。這一段一拆三回歸的資本運作堪稱資本運作典范，經(jīng)過這一番操作，藥明康德市值已過千億。
在資本的一路加持下，上市后的藥明康德股價一路狂奔。從上市之初的每股發(fā)行價格 21.60元，截至2021年6月17日，A股股票已上漲至136元左右，被股民戲稱為“藥茅”(醫(yī)藥股中的茅臺)。
在資本運作的背后，資本推手也隱隱浮現(xiàn)。根據(jù)藥明康德2018年4月23日首次公開發(fā)行股票招股說明書顯示，藥明康德上市前已完成多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及融資。投資方包括平安資本、云鋒基金、華興資本、高瓴資本、紅杉中國、泰康保險等等知名投資機構(gòu)。投資方之多，股權(quán)之分散。A股上市時42名發(fā)起人股東中，沒有一家單一持股比例超過10%。其中上海瀛翊持股比例占1.1174%。
這一切說明，從上市之初，藥明康德就是一家以資本運作為主，股權(quán)架構(gòu)高度分散的公司。這都為今日的股票減持埋下伏筆。根據(jù)啟信寶查詢顯示，泰康保險為上海瀛翊的最大股東，持股比例55.63%。
違規(guī)減持帶來的后果
根據(jù)《招股說明書》中顯示，當時各持股方承諾，“各持股平臺及一致行動人通過集中競價交易減持公司股份的，應履行在首次賣出股份的 15 個交易日前向交易所報告?zhèn)浒笢p持計 劃、公告等相關(guān)程序，并保證各持股平臺及一致行動人合并計算在任意連續(xù) 90 日內(nèi)減持股份的總數(shù)不超過公司屆時股份總數(shù)的1%”，且“各持股平臺及一致行動人應承擔因違反本承諾函而產(chǎn)生的法律責任。如因本承諾函任一方違反本承諾函導致其他方承擔法律責任，違反本承諾函的一方應向守約方賠償損失?！?/p>
北京市中允律師事務所合伙人商宏冬律師接受央廣網(wǎng)記者采訪時表示，藥明康德股東上海瀛翊首先違反了證券法和證券市場信批規(guī)定。
根據(jù)新《證券法》第36條第二款規(guī)定：“上市公司持有百分之五以上股份的股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，以及其他持有發(fā)行人首次公開發(fā)行前發(fā)行的股份或者上市公司向特定對象發(fā)行的股份的股東，轉(zhuǎn)讓其持有的本公司股份的，不得違反法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)關(guān)于持有期限、賣出時間、賣出數(shù)量、賣出方式、信息披露等規(guī)定，并應當遵守證券交易所的業(yè)務規(guī)則?！毙隆蹲C券法》第186條規(guī)定：“違反本法第三十六條的規(guī)定，在限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓證券，或者轉(zhuǎn)讓股票不符合法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以買賣證券等值以下的罰款?！?/p>
其次，上海瀛翊違反了公告中和其他股東的約定，是一種違約行為，也應該承擔違約的法律責任。
最后，中小股民如果因為上海瀛翊的違規(guī)行為導致財產(chǎn)損失，可通過民事訴訟主張相關(guān)責任人承擔賠償責任。
商宏冬律師同時指出，上海瀛翊操作時間長達一個月。藥明康德作為上市公司不知道、不作為、不履職。說明管理層面存在漏洞，應及時彌補完善相關(guān)管理，避免問題再次發(fā)生。