在公募基金23年的發(fā)展長(zhǎng)河中，有十年以上股票投資經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理不少，但擁有超過三年FOF管理經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理可謂是鳳毛麟角。年僅33歲的張曉龍，是我國首批公募FOF基金經(jīng)理。他見證了基金FOF從無到有，從萌芽到蓬勃發(fā)展的全過程，與行業(yè)共同發(fā)展。
從人大經(jīng)濟(jì)學(xué)博士到泰達(dá)宏利資產(chǎn)配置部負(fù)責(zé)人，這位中生代基金經(jīng)理，早已在三年多的管理經(jīng)歷內(nèi)總結(jié)出了一套長(zhǎng)期有效的打法。
張曉龍認(rèn)為，投資更重結(jié)果管理，而金融服務(wù)更重過程管理。受人之托，代人理財(cái)，作為一名基金經(jīng)理，如何能夠在降低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)為投資者實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)勝傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的投資目標(biāo)，是張曉龍從業(yè)以來一直在考慮的問題。
在操作上，他不會(huì)為了一時(shí)名氣去博排名，“我只想為客戶實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。管理產(chǎn)品時(shí)首先會(huì)考慮投資策略對(duì)于目標(biāo)客戶是否合適，如果目標(biāo)客戶是喜歡買理財(cái)產(chǎn)品或信托產(chǎn)品的人，我在投資時(shí)就不會(huì)去做短期博弈，避免產(chǎn)品凈值大起大落。”
春節(jié)后，突如其來的震蕩市，加重了A股的投資難度，不少績(jī)優(yōu)基金也難獨(dú)善其身，但張曉龍的產(chǎn)品卻在這樣的行情中依然矯健，并在同類產(chǎn)品中表現(xiàn)居前。以其管理的泰達(dá)泰和穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF為例，該基金成立一年的累計(jì)收益率為8.26%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為6.5%。
此外，他管理的泰達(dá)宏利泰和平衡養(yǎng)老三年期FOF的業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣優(yōu)異。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月21日，該基金近一年收益率為23.24%，而同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)僅為12.07%，在12只養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF中排名第一，成立以來更是創(chuàng)下了42.26%的累計(jì)收益。
成熟的投資理念是保障張曉龍業(yè)績(jī)穩(wěn)健的關(guān)鍵。在篩選基金時(shí)，張曉龍不會(huì)過度關(guān)注產(chǎn)品的風(fēng)格穩(wěn)定性，也不會(huì)簡(jiǎn)單選取明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品。而是通過分析基金經(jīng)理、投資理念、組合構(gòu)建、貫徹執(zhí)行、公司治理和業(yè)績(jī)歸因六個(gè)方面，篩選出業(yè)績(jī)可持續(xù)的基金產(chǎn)品。然后通過合理的資產(chǎn)配置，構(gòu)建基金組合，同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)。
作為泰達(dá)宏利FOF業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，張曉龍非常在意團(tuán)隊(duì)的民主性，在管理過程中，他會(huì)鼓勵(lì)團(tuán)隊(duì)成員暢所欲言，通過開放的管理方式規(guī)避團(tuán)隊(duì)走向極端。在市場(chǎng)并未出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，張曉龍會(huì)鼓勵(lì)團(tuán)隊(duì)成員表達(dá)自己的想法。但在市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)時(shí)，他也會(huì)對(duì)倉位調(diào)整給出參考意見。
展望A股后市，張曉龍認(rèn)為今年的市場(chǎng)大概率會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)與回撤加劇的情況，投資者需要做好風(fēng)險(xiǎn)防范。
作為基金中的基金，F(xiàn)OF產(chǎn)品天生具有平滑市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)可以通過構(gòu)建基金組合，一站式解決不會(huì)擇時(shí)、懶得選基、擔(dān)心波動(dòng)三大難點(diǎn)，提高投資者的持有體驗(yàn)。
由張曉龍掌舵的泰達(dá)宏利泰和穩(wěn)健養(yǎng)老一年期FOF將以防御性債券打底，權(quán)益類資產(chǎn)戰(zhàn)略配置比例10%-25%增厚收益彈性。滿足中低風(fēng)險(xiǎn)投資者需求，力爭(zhēng)為家庭理財(cái)和養(yǎng)老投資帶來穩(wěn)定增值。