來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者：邸凌月
7月21日，172只基金凈值上漲超5%，7只基金漲幅超7%，而其中高達(dá)109只基金重倉(cāng)了寧德時(shí)代，71只基金重倉(cāng)了贛鋒鋰業(yè)，66只基金重倉(cāng)了億緯鋰能，65只基金重倉(cāng)了華友鈷業(yè)，是一場(chǎng)新能源車電池的“盛宴”。
但對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，是不是已經(jīng)到了望而卻步的時(shí)點(diǎn)？
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，即使短期高估，但長(zhǎng)期來(lái)看，全球碳中和背景下，新能源車?yán)顺睂?dǎo)致最上游的礦端資源稀缺漲價(jià)。
172只基金單日漲幅超5%
Choice顯示，7月21日，全市場(chǎng)共有172只（A、C份額分開(kāi)統(tǒng)計(jì)）基金凈值漲幅超5%，其中7只凈值上漲在7%以上。值得注意的是，其中有102只凈值單日創(chuàng)下新高。
具體來(lái)看，前海開(kāi)源滬港深新硬件A、C單日凈值上漲均達(dá)到7.89%，并列第一，第三名為中信建投智享生活混合C，凈值漲幅為7.8%。此外，中信建投智享生活混合A、信達(dá)澳銀新能源精選混合、中信建投智信物聯(lián)網(wǎng)C、中信建投智信物聯(lián)網(wǎng)A單日凈值漲幅為7.79%、7.64%、7.27%、7.27%。
不僅如此，金鷹民族新興混合、長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)混合、金信民長(zhǎng)混合A、金信民長(zhǎng)混合C、前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)混合、前海開(kāi)源公用除了21日凈值漲幅超5%、凈值創(chuàng)下新高外，同樣今年上半年漲幅居前，均在40%以上。
記者統(tǒng)計(jì)了上述172只基金發(fā)現(xiàn)，截至2021年二季度末，重倉(cāng)寧德時(shí)代的基金有109只，重倉(cāng)贛鋒鋰業(yè)的基金有71只，重倉(cāng)億緯鋰能的基金有66只，重倉(cāng)華友鈷業(yè)的基金有65只，另有杉杉股份、天賜材料、恩捷股份、隆基股份、比亞迪、陽(yáng)光電源等頻頻出現(xiàn)在前十大重倉(cāng)股名單。不難看出，上述股票主要為新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的上游公司——電池。
截至21日收盤，贛鋒鋰業(yè)股價(jià)漲停，陽(yáng)光電源股價(jià)上漲9.42%，寧德時(shí)代、華友鈷業(yè)、杉杉股份、天賜材料、恩捷股份股價(jià)單日漲幅超5%，而寧德時(shí)代市值為12944.16億元，其他多只個(gè)股市值超千億元。
基金“抱團(tuán)”寧德時(shí)代等新能源車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股時(shí)，公募基金亦在“搶奪”該賽道。Choice顯示，截至7月16日，2021年以來(lái)共有近30只新能源車主題基金發(fā)行，合計(jì)發(fā)行規(guī)模超200億元，其中ETF數(shù)量近20只，發(fā)行規(guī)模超80億元。
新能源電池長(zhǎng)期被看好
新能源主題基金還能上車嗎？
“我之前買了光伏指數(shù)，但我現(xiàn)在不會(huì)再加倉(cāng)了?！蹦炒笮凸蓟饍?nèi)部人士告訴記者。
無(wú)獨(dú)有偶，一位行業(yè)資深人士向記者透露，“2020年初配置了新能源車主題基金，其間也有煎熬、掙扎，但看著這類基金一次次創(chuàng)新高，現(xiàn)在也是不敢再加了”。
私募排排網(wǎng)研究主管劉有華認(rèn)為，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈目前從估值上來(lái)講，肯定是比較高的，大部分估值都是百倍以上。上市資本市場(chǎng)存在就是合理的，目前的高估值也意味著這個(gè)賽道中短期來(lái)看，發(fā)展?jié)摿薮?。風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，短期漲幅巨大，風(fēng)險(xiǎn)也在累積，所以機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)并存，只是目前短期來(lái)看，可能風(fēng)險(xiǎn)大于機(jī)會(huì)。長(zhǎng)期來(lái)看，鋰電池和新能源汽車零配件，可能細(xì)分機(jī)會(huì)更大。
“目前新能源車整個(gè)板塊，包括非主流的鈉離子電池、固態(tài)電池等都已被市場(chǎng)充分體現(xiàn)。因此，雖然看好該產(chǎn)業(yè)鏈尤其是中上游在下半年的表現(xiàn)，但隨著中報(bào)期過(guò)去，該板塊可能已經(jīng)過(guò)了漲勢(shì)最強(qiáng)的時(shí)間段?！苯ㄣ鼤r(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛表示，但長(zhǎng)期來(lái)看，全球碳中和背景下的新能源車?yán)顺北厝粚?dǎo)致最上游礦資源稀缺漲價(jià)，這也是團(tuán)隊(duì)最看好的細(xì)分領(lǐng)域。
根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，我國(guó)新能源汽車滲透率也由今年年初的5.4%提高至今年上半年的9.4%，6月的滲透率已超過(guò)12%，但在上述基金經(jīng)理看來(lái)，現(xiàn)在的滲透率并不高，市場(chǎng)容量很大。