近日，首批基金半年報(bào)出爐，恒越基金旗下多只產(chǎn)品披露2021年度中期報(bào)告，中庚基金旗下4只基金也相繼發(fā)布了半年報(bào)。此外，隨著A股中報(bào)陸續(xù)發(fā)布，結(jié)合基金二季報(bào)，一批知名基金經(jīng)理的持倉(cāng)情況也得以展現(xiàn)在投資者面前。
首批基金半年報(bào)出爐
繼基金二季報(bào)之后，首批基金半年報(bào)也出爐了。與二季報(bào)不同的是，半年報(bào)對(duì)基金的整體持倉(cāng)、基金的持有人結(jié)構(gòu)等方面，有了更詳盡的披露。
8月17日，恒越基金打響基金半年報(bào)披露“第一槍”。其旗下基金披露的半年報(bào)顯示，截至二季度末，高楠管理的恒越核心精選共持有123只股票，十大重倉(cāng)股中有不少大消費(fèi)龍頭股，而其“隱形”重倉(cāng)股則呈現(xiàn)出高成長(zhǎng)風(fēng)格，且以中小市值細(xì)分龍頭為主，多數(shù)集中在新能源、光伏、LED、醫(yī)藥等“硬科技”強(qiáng)勢(shì)賽道，以及軟件、建材等領(lǐng)域。具體來(lái)看，天賜材料（002709）、華致酒行（300755）、藏格控股（000408）、九典制藥（300705）、南微醫(yī)學(xué)等基金持股市值占基金凈值比均在2%以上。此外，撫順特鋼（600399）、融捷股份（002192）、容百科技、旗濱集團(tuán)（601636）、南玻A分列第16位-20位重倉(cāng)股。業(yè)績(jī)方面，恒越研究精選混合最近一年收益在70%以上，恒越核心精選混合最近一年收益超66%。從這半年的持倉(cāng)來(lái)看，今年一季度，這兩只基金主要增配了新興消費(fèi)、醫(yī)藥，到了二季度，降低了部分藍(lán)籌白馬的持倉(cāng)，增配了新能源、半導(dǎo)體等個(gè)股，抓住了一波行情。截至6月底，這兩只基金的行業(yè)配置主要集中在食品飲料、醫(yī)藥生物、電氣設(shè)備、電子等方向。
8月18日，中庚基金旗下所有基金產(chǎn)品正式披露中報(bào)。目前，中庚基金旗下共有5只基金產(chǎn)品，除了被市場(chǎng)較為熟知的中庚小盤價(jià)值股票、中庚價(jià)值領(lǐng)航混合、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合、中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置混合以外，還有一只剛剛結(jié)束募集。上述4只基金由明星基金經(jīng)理丘棟榮管理，最近一年，中庚小盤價(jià)值股票漲幅40.06%，最近6個(gè)月，其漲幅超50%，表現(xiàn)十分優(yōu)秀。其十大重倉(cāng)股為富滿電子（300671）、天原股份（002386）、遠(yuǎn)興能源（000683）、柳藥股份（603368）、火炬電子（603678）、紫天科技（300280）、明泰鋁業(yè)（601677）。威海廣泰（002111）、涌金股份、利君股份（002651）。
頂流基金經(jīng)理買了啥
近期，上市公司中報(bào)陸續(xù)披露，結(jié)合公司中報(bào)和基金二季報(bào)，記者也梳理了張坤、朱少醒、劉彥春、葛蘭等明星基金經(jīng)理執(zhí)掌的基金重倉(cāng)持股情況。其中，五糧液（000858）、貴州茅臺(tái)（600519）、寧德時(shí)代（300750）等獲得3只以上基金同時(shí)重倉(cāng)且期末持股市值超過(guò)10億元。從持股動(dòng)向來(lái)看，通威股份（600438）、中國(guó)寶安（000009）、復(fù)星醫(yī)藥（600196）等個(gè)股為上述頂流基金經(jīng)理的新進(jìn)重倉(cāng)股。
頂流基金經(jīng)理大手筆增持的股票，多為行業(yè)高成長(zhǎng)龍頭。比如，數(shù)據(jù)顯示，振芯科技（300101）、晶晨股份、萬(wàn)華化學(xué)（600309）、科達(dá)利（002850）、羅普特等個(gè)股今年上半年凈利增速均有望超過(guò)3倍，妙可藍(lán)多（600882）、諾禾致源、紫金礦業(yè)（601899）、美迪西等個(gè)股凈利有望翻倍增長(zhǎng)。一些熱門賽道股也受到明星基金經(jīng)理青睞，比如新能源板塊的通威股份、中國(guó)寶安等。
A股持續(xù)震蕩，對(duì)于后市，基金經(jīng)理們?cè)趺纯矗?
中庚基金基金經(jīng)理丘棟榮表示，下半年仍看好權(quán)益資產(chǎn)，關(guān)注偏成長(zhǎng)行業(yè)或公司、廣義制造業(yè)中的細(xì)分行業(yè)龍頭、傳統(tǒng)低估值價(jià)值股和低估值轉(zhuǎn)債等四個(gè)方向，“我們認(rèn)為市場(chǎng)核心矛盾仍是結(jié)構(gòu)性高估和低估并存，分化在大盤股、成長(zhǎng)股、核心資產(chǎn)等內(nèi)部。以中證800為例，里面大盤成長(zhǎng)類的公司估值持續(xù)處于非常昂貴的水平（歷史90%分位以上）；而有些公司則處于歷史30%分位以下，非常便宜。這里面隱含了風(fēng)險(xiǎn)，也有我們所關(guān)注的機(jī)會(huì)，我們希望把握權(quán)益類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)來(lái)獲得低風(fēng)險(xiǎn)高預(yù)期回報(bào)。”丘棟榮說(shuō)道。
恒越核心精選混合基金經(jīng)理高楠認(rèn)為，下半年國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)大概率是總量緩降坡、流動(dòng)性趨緩和。盡管經(jīng)濟(jì)基本面并不支持貨幣政策單邊寬松，但原料價(jià)格高企之下小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力或?qū)⒃谳^長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)存在，貨幣政策維持中性偏寬，對(duì)制造業(yè)保持適度支持、引導(dǎo)融資成本下行仍是必要之舉。