55家公募基金公司，近200億元凈利潤(rùn)！公募基金在上半年市場(chǎng)震蕩波動(dòng)的背景下，依舊實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的豐收，為“期中考”畫上了較為圓滿的句號(hào)。
從公募基金公司2021年上半年的經(jīng)營(yíng)狀況可一窺行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：一是頭部公募基金公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)日趨明顯，“強(qiáng)者恒強(qiáng)”態(tài)勢(shì)愈演愈烈；二是中小公募基金公司出現(xiàn)更加明顯的業(yè)績(jī)分化；三是公募基金公司整體盈利能力連年攀升。
在此背景下，公募基金行業(yè)加速推進(jìn)人才激勵(lì)機(jī)制，積極履行社會(huì)責(zé)任，發(fā)力業(yè)務(wù)布局多樣化。一個(gè)更全面、更成熟的本土公募基金業(yè)態(tài)正在顯現(xiàn)。當(dāng)然，隨著貝萊德等海外資管巨頭強(qiáng)勢(shì)入駐，我國(guó)本土公募基金公司也不可避免地面臨著一場(chǎng)全方位的“戰(zhàn)略升級(jí)”。
管理規(guī)模再創(chuàng)歷史新高
截至8月29日晚間，已有55家公募基金公司的上半年經(jīng)營(yíng)情況浮出水面?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者梳理統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年上半年這55家公募基金公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)198.48億元，較去年同期增長(zhǎng)50%，其中50家實(shí)現(xiàn)盈利，另有5家經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損。
有8家公募基金公司的凈利潤(rùn)突破10億元大關(guān)，去年同期只有2家。這8家頭部企業(yè)的凈利增幅都十分明顯，平均同比增長(zhǎng)率達(dá)到70%，整體呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的特點(diǎn)。其中，易方達(dá)基金上半年狂賺18.41億元，凈利潤(rùn)較去年上半年增長(zhǎng)76%，穩(wěn)坐行業(yè)首位。匯添富基金自去年業(yè)績(jī)突飛猛進(jìn)后，今年繼續(xù)乘勝追擊，以15.7億元的凈利潤(rùn)躍升第二位，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超140%。工銀瑞信基金則以14.55億元位列行業(yè)第三，凈利潤(rùn)較去年同期增長(zhǎng)55%。
整體來(lái)看，2021年上半年公募基金盈利排行榜前十分別為：易方達(dá)基金、匯添富基金、工銀瑞信基金、興證全球基金、廣發(fā)基金、富國(guó)基金、華夏基金、天弘基金、交銀施羅德基金和南方基金。
多位公募基金人士對(duì)記者透露，上半年基金公司盈利快速增長(zhǎng)的主因仍然是基金管理規(guī)模的增加，從而帶動(dòng)公募基金管理費(fèi)收入及業(yè)績(jī)報(bào)酬同比增加。
“2021年上半年公募基金行業(yè)保持快速增長(zhǎng)，行業(yè)規(guī)模再創(chuàng)新高，主動(dòng)管理類基金占比大幅提升。在此背景下，頭部基金公司能夠抓住行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)的機(jī)遇，通過長(zhǎng)期形成的良好口碑、長(zhǎng)期績(jī)優(yōu)業(yè)績(jī)和公司內(nèi)部資產(chǎn)管理優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步促進(jìn)資金向頭部基金公司和績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理集中?！币晃还蓟饳?quán)益基金經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱。
南方基金參股公司也在中報(bào)中表示，今年上半年南方基金持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品線布局，不斷豐富銷售和推廣方式，著力完善智能化系統(tǒng)建設(shè)，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理規(guī)模顯著增長(zhǎng)，市場(chǎng)認(rèn)知度和美譽(yù)度也進(jìn)一步提高。
值得注意的是，頭部基金管理規(guī)模紛紛在今年上半年再創(chuàng)歷史新高，至少有8家基金公司的管理總規(guī)模突破1萬(wàn)億元，包括易方達(dá)、工銀瑞信、匯添富、華夏基金、廣發(fā)基金、富國(guó)基金、南方基金、博時(shí)基金等。
行業(yè)加速變革
與此同時(shí)，公募基金公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)正呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)。一些中小型基金的業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑甚至虧損。中報(bào)顯示，今年上半年共有5家基金公司凈利潤(rùn)為負(fù)，分別為東興基金、東?；?、南華基金、江信基金和中信建投基金。
一位券商金融工程首席分析師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“當(dāng)前基金行業(yè)正在加速變革，逐漸從資產(chǎn)管理向財(cái)富管理延伸，業(yè)務(wù)邊界越來(lái)越廣闊。不少大型基金公司與機(jī)構(gòu)客戶的合作愈發(fā)深入，全渠道戰(zhàn)略進(jìn)一步得到推進(jìn)，電商業(yè)務(wù)也開始創(chuàng)新發(fā)展，這些都需要團(tuán)隊(duì)與資金的投入。綜合實(shí)力領(lǐng)先的頭部公募基金公司在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中更加具備優(yōu)勢(shì)，中小型基金公司在面對(duì)市場(chǎng)、行業(yè)的雙重挑戰(zhàn)下，經(jīng)營(yíng)情況的確容易出現(xiàn)波動(dòng)下滑?！?/p>
面對(duì)市場(chǎng)份額分化的挑戰(zhàn)，北京一家小型基金公司的負(fù)責(zé)人對(duì)記者坦言，“在今年公募基金新發(fā)熱度整體保持較高水平的情況下，我們新基金的發(fā)行仍然存在一些壓力，作為中小型基金公司，我們?cè)絹?lái)越看重投研團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，只有穩(wěn)扎穩(wěn)打地提升長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，加速渠道區(qū)域化布局，開拓關(guān)鍵客戶、提高黏性，緊湊開展線下與線上營(yíng)銷，才能在同業(yè)間提高競(jìng)爭(zhēng)力。”
作為資本市場(chǎng)的重要機(jī)構(gòu)力量，公募基金在整體經(jīng)營(yíng)情況實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，也在進(jìn)一步履行社會(huì)責(zé)任、重視人才激勵(lì)機(jī)制。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，多家基金公司在今年上半年大力開展綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，持續(xù)推進(jìn)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)、ESG責(zé)任投資等戰(zhàn)略業(yè)務(wù)布局。例如，工銀瑞信推出基金行業(yè)首只獲批發(fā)行的ESG主題ETF基金，建信基金已正式加入聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則組織，發(fā)行多只ESG相關(guān)主題產(chǎn)品。此外，在人才機(jī)制的推進(jìn)方面，匯添富基金已實(shí)施員工持股計(jì)劃以不斷激發(fā)人才活力，長(zhǎng)信基金正在圍繞人才梯隊(duì)建設(shè)有序推進(jìn)各項(xiàng)工作。