今年前八個(gè)月，新成立基金發(fā)行份額已突破兩萬(wàn)億，超過(guò)去年同期，創(chuàng)下歷史新高。具體來(lái)看，今年1—5月基金發(fā)行趨冷，6月開(kāi)始逐步回暖，近期還有多只新基金“在路上”。
從發(fā)行類(lèi)型看，權(quán)益基金仍是新發(fā)基金主力軍，今年新成立的股票型和混合型基金占全部新發(fā)基金的近80%，遠(yuǎn)超去年64%的占比。業(yè)內(nèi)人士表示，權(quán)益類(lèi)基金的發(fā)行數(shù)量上升是行業(yè)選擇、市場(chǎng)選擇、投資者選擇的共同結(jié)果。
6月以來(lái)發(fā)行市場(chǎng)回暖
截至8月31日，年內(nèi)新成立基金1198只，總發(fā)行份額達(dá)21169.35億份。此前，歷史上僅2020年基金發(fā)行份額突破過(guò)2萬(wàn)億份，達(dá)31371.94億份。2020年前8月，新成立基金總發(fā)行份額達(dá)20121.15億份，今年前8月基金發(fā)行總份額已超過(guò)去年同期，創(chuàng)造歷史新高。
從具體類(lèi)型來(lái)看，新成立股票型基金335只，發(fā)行份額達(dá)2853.35億份；混合型基金599只，發(fā)行份額達(dá)13542.99億份；債券型基金194只，發(fā)行份額達(dá)3805.59億份；另類(lèi)投資基金1只，發(fā)行份額達(dá)2.33億份；QDII產(chǎn)品21只，發(fā)行份額達(dá)270.78億份；FOF產(chǎn)品39只，發(fā)行份額達(dá)630.31億份；此外，今年還有9只REITs新發(fā)，發(fā)行份額達(dá)64.00億份。
從月度來(lái)看，1月至5月發(fā)行逐步趨冷，總發(fā)行份額分別為4901.40億份、2966.80億份、2819.95億份、1399.75億份和1319.07億份。6月基金發(fā)行市場(chǎng)開(kāi)始回暖，6月、7月、8月新成立基金發(fā)行份額分別為2838.54億份、2441.67億份和2482.16億份。
具體到本周，共有36只新基金發(fā)行。從新發(fā)基金類(lèi)型來(lái)看，有19只為偏股型基金，15只為偏債型基金，一只QDII產(chǎn)品和一只FOF產(chǎn)品。在本周發(fā)行的基金中，15只產(chǎn)品設(shè)置了封閉期。值得注意的是，首家外資獨(dú)資公募貝萊德基金旗下的第一只基金——貝萊德中國(guó)新視野A于周一正式發(fā)行。
分析人士認(rèn)為，基金發(fā)行規(guī)模突破2萬(wàn)億是火熱行情與投資者意愿提升共同作用的結(jié)果。首先，在過(guò)去兩三年股票市場(chǎng)行情火熱的大背景下，基金賺錢(qián)效應(yīng)得到充分體現(xiàn)，發(fā)行數(shù)量必然會(huì)上升；其次，經(jīng)過(guò)多輪的投資者教育，公募基金的社會(huì)認(rèn)知度大幅提升，投資價(jià)值也得到社會(huì)廣泛認(rèn)可，成為大眾投資者越來(lái)越普遍的重要投資選擇。此外，隨著房地產(chǎn)投資屬性削弱、銀行理財(cái)規(guī)模銳減，居民需要渠道去共享國(guó)民經(jīng)濟(jì)的財(cái)富增長(zhǎng)。而公募基金產(chǎn)品的回報(bào)收益具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，吸引眾多投資者參與。
權(quán)益基金大發(fā)展
權(quán)益基金依舊是新發(fā)基金的主力軍。今年以來(lái)新成立股票型和混合型基金934只，發(fā)行規(guī)模超過(guò)1.6萬(wàn)億份。值得注意的是，權(quán)益類(lèi)基金的發(fā)行在全部新發(fā)基金中所占比例也有大幅提升。今年新成立的股票型和混合型基金占全部新發(fā)基金的近80%，去年這一比例約為64%。
與之相對(duì)應(yīng)的是，債券型基金的數(shù)量有所萎縮。去年前八個(gè)月債基發(fā)行數(shù)量為340只，今年前八個(gè)月債基發(fā)行數(shù)量降至194只；發(fā)行份額也相對(duì)應(yīng)地從7116.15億份降至3805.59億份。
資深業(yè)內(nèi)人士劉亦千認(rèn)為，權(quán)益基金的發(fā)行占比上升或是市場(chǎng)選擇的結(jié)果。首先，與股票市場(chǎng)相比，我國(guó)的債券市場(chǎng)活躍程度和定價(jià)效率等方面有所欠缺。債券市場(chǎng)的市場(chǎng)化定價(jià)水平還有待提升，對(duì)于基金公司而言，尋找優(yōu)秀標(biāo)的并不容易；其次，從收益上來(lái)看，過(guò)去兩三年債券類(lèi)基金與權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品相比不具備收益競(jìng)爭(zhēng)力；第三，從監(jiān)管導(dǎo)向來(lái)看，權(quán)益基金是行業(yè)重點(diǎn)發(fā)展的品類(lèi)，受到行業(yè)更多的關(guān)注和支持，權(quán)益類(lèi)基金的發(fā)行數(shù)量上升是行業(yè)選擇、市場(chǎng)選擇、投資者選擇的共同結(jié)果。
盡管總體發(fā)行規(guī)模維持在較高水平，不過(guò)從單只基金的平均發(fā)行份額來(lái)看，今年以來(lái)新成立基金平均發(fā)行份額為17.67億份，相較于去年的22.39億份出現(xiàn)了明顯縮量。另外值得注意的是，基金發(fā)行規(guī)模曲線(xiàn)趨向平緩，超過(guò)200億份額級(jí)別的爆款基金今年尚未出現(xiàn)，50億份以上的基金數(shù)量反而增多。