“稀土航母”有望誕生！稀土行業(yè)重組拉開序幕，五礦、中鋁等或組建“超級”中重稀土集團

五礦稀土9月23日晚公告，中國鋁業(yè)集團有限公司、五礦集團有限公司、贛州市人民政府等正在籌劃相關(guān)稀土資產(chǎn)的戰(zhàn)略性重組。

來源：公司公告

中證君注意到，市場早前已有相關(guān)重組傳聞。此次公告涉及的三方旗下稀土資源主要是中重稀土，占2021年第一批稀土開采總量控制指標中中重稀土的85.9%，這或許意味著將組建“超級”中重稀土集團。

今年1月，工信部公開征求對《稀土管理條例(征求意見稿)》的意見，并首次明確處罰條例。7月，工信部曾表示將推動《稀土管理條例》盡快出臺。中信證券預計，該條例大概率年內(nèi)推出。

“超級”中重稀土集團或誕生

目前，國內(nèi)稀土開采、冶煉分離指標主要掌握在6大稀土集團手中。若按照稀土品種細分，南方稀土集團、中國稀有稀土股份有限公司均握有輕稀土資源和中重稀土資源。五礦稀土屬于中重稀土公司，北方稀土旗下是輕稀土。

來源：工信部

按照五礦稀土公告披露，上述三方中，中鋁集團持有中國稀有稀土股份有限公司52.96%股權(quán)；贛州市國資委持股37.47%的贛州稀土集團有限公司持有南方稀土集團有限公司94.49%的股權(quán)；中國五礦旗下五礦有色持有廈門鎢業(yè)8.6%的股權(quán)。

上述三方涉及4大稀土集團，合計涉及中重稀土開采指標達到9870噸，占2021年第一批稀土開采總量控制礦產(chǎn)品指標中中重稀土的85.9%。

關(guān)注下半年總量指標

上半年，受益下游需求拉動，稀土產(chǎn)品價格節(jié)節(jié)攀升。上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，9月23日，鐠釹氧化物均價報596000元/噸，氧化鏑均價報2650元/千克，氧化鋱均價報8450元/千克。

亞洲金屬網(wǎng)數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)顯示，7月，國內(nèi)氧化鐠釹產(chǎn)量為2731噸，環(huán)比減少12.07%；銷量為2866噸，環(huán)比減少11.65%。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，7月，混合碳酸稀土進口量為553.4噸，同比減少61.6%。

中信證券稱，9月上旬輕稀土價格平穩(wěn)運行，重稀土價格持續(xù)上漲。前期受到雨季和疫情影響，緬甸稀土供給出現(xiàn)擾動，稀土傳統(tǒng)需求旺季即將來臨，疊加稀土行業(yè)相關(guān)政策預期，供需與政策有望共振，稀土價格或穩(wěn)中有進，重點關(guān)注下半年稀土指標具體情況。

中證君注意到，2021年第一批稀土開采總量控制指標中，礦產(chǎn)品指標由6.6萬噸增至8.4萬噸，同比增長27.27%；冶煉分離指標由6.35萬噸增至8.1萬噸，同比增長27.56%。