根據(jù)最新出版的《中國統(tǒng)計年鑒2021》，2020年全國人口出生率為8.52‰，首次跌破10‰。面對愈演愈烈的老齡化趨勢，對個人來說，趁早做好養(yǎng)老規(guī)劃迫在眉睫。作為養(yǎng)老第三支柱的補(bǔ)充，公募養(yǎng)老FOF近年來發(fā)展迅速。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，已成立的公募養(yǎng)老FOF達(dá)145只，管理規(guī)模達(dá)697.75億元。據(jù)了解，具有全國社保、企業(yè)年金、基本養(yǎng)老保險基金投資管理“三資格”的招商基金推出的養(yǎng)老新品——招商和惠養(yǎng)老2040年三年FOF(基金代碼：012037)正在發(fā)行中。
再添養(yǎng)老投資好拍檔
自業(yè)內(nèi)首只公募養(yǎng)老FOF誕生以來，憑借穩(wěn)健的業(yè)績表現(xiàn)，這類產(chǎn)品的市場接受度正持續(xù)增強(qiáng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月19日，市場上所有成立滿半年的養(yǎng)老FOF成立以來均取得正回報；成立滿3年的養(yǎng)老FOF過去三年凈值增長率均超過40%。
分析人士表示，養(yǎng)老投資與公募基金可謂最佳拍檔，具備公開透明、投資靈活、嚴(yán)格篩選、雙重專業(yè)管理、基金獨特投資機(jī)會等諸多優(yōu)勢。尤其是公募基金具有長期投資價值，為FOF投資組合提供良好的底層資產(chǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度末，過去15年普通股票型、偏股混合型、偏債混合型基金指數(shù)年化收益率分別為16.18%、14.67%和9.10%，均大幅跑贏上證指數(shù)和中證全債指數(shù)，顯示了公募基金較強(qiáng)的專業(yè)管理能力。
據(jù)了解，招商和惠養(yǎng)老2040年三年FOF為一只養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，針對2040年左右退休的投資者。隨著投資人生命周期的延續(xù)和投資目標(biāo)日期的臨近，基金的投資風(fēng)格相應(yīng)的從“進(jìn)取”，轉(zhuǎn)變?yōu)椤胺€(wěn)健”，再轉(zhuǎn)變?yōu)椤氨Ｊ亍薄Ｔ诖诉^程中，權(quán)益類資產(chǎn)占基金比例也將逐步下降，而非權(quán)益類資產(chǎn)比例逐步上升。
在子基金篩選上，招商和惠養(yǎng)老2040三年FOF將根據(jù)公司評級、收益同類排名、Jensen同類排名、以及基金規(guī)模、夏普比率、波動率、最大回撤等指標(biāo)，全市場挖掘好商“基”。同時，招商和惠養(yǎng)老2040年三年設(shè)置了三年最短持有期。這一設(shè)置使基金規(guī)模較為穩(wěn)定，便于基金經(jīng)理以長期投資的理念進(jìn)行大類資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和投資標(biāo)的選擇。同時，對投資者來說，一定程度上可減少因高買低賣、追漲殺跌、頻繁申贖導(dǎo)致嚴(yán)重虧損的可能性，更好匹配養(yǎng)老金長期屬性。
“全牌照”管理團(tuán)隊保駕護(hù)航
作為養(yǎng)老投資新選擇，招商和惠養(yǎng)老2040三年FOF關(guān)乎投資人未來的“養(yǎng)老本”，背后的管理人團(tuán)隊的實力不可忽視。招商和惠養(yǎng)老2040三年FOF擬任基金經(jīng)理章鴿武擁有多年投研、養(yǎng)老產(chǎn)品管理經(jīng)驗。在投資中，章鴿武會立足絕對收益思路，根據(jù)宏觀指標(biāo)、行業(yè)估值水平、大類資產(chǎn)性價比來進(jìn)行資產(chǎn)配置，然后通過基金、股票、債券等多資產(chǎn)構(gòu)建組合投資。基金定期報告顯示，數(shù)據(jù)截至2021年9月30日，由章鴿武負(fù)責(zé)管理的的招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、招商和悅均衡養(yǎng)老三年FOF，自成立以來總回報分別達(dá)到27.70%、27.71%，超額收益均高達(dá)11%以上。
作為基金管理人，招商基金擁有全國社保、企業(yè)年金、基本養(yǎng)老保險基金投資管理“三項資格”，是市場上少數(shù)擁有養(yǎng)老金投資管理全牌照的公募基金公司之一，具有豐富的管理經(jīng)驗。繼專門設(shè)立養(yǎng)老金投資部、養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部后，為了更好地助力養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)，招商基金又專門成立養(yǎng)老目標(biāo)基金投資部。目前，招商基金養(yǎng)老業(yè)務(wù)體系下的投資人員平均從業(yè)年限為10.14年，平均司齡為9.14年，平均養(yǎng)老投資經(jīng)驗為5.43年。未來，希望通過大類資產(chǎn)配置，盡可能匹配投資者的退休需求，尋求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。