在投資界，年化收益超過20%是一道分水嶺，特別是經(jīng)歷五年、十年等長周期考驗(yàn)之后，能保持20%年化收益的基金經(jīng)理可謂鳳毛麟角。近日，廣發(fā)睿升混合(A類：013936，C類：013937)發(fā)布了招募說明書，該基金擬任基金經(jīng)理李巍就是一位在十年的長周期保持20%年化收益的資深戰(zhàn)將。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至11月30日，管理同一只主動權(quán)益基金超過10年、且任職年化收益超過10%的基金經(jīng)理僅有30位。其中，僅有3位是“1020”基金經(jīng)理，即任職年限超10年、年化收益超20%，李巍正是其中之一。
代表作十年累計(jì)回報(bào)超6倍
廣發(fā)基金策略投資部總經(jīng)理李巍是基金行業(yè)低調(diào)的實(shí)力派，他擁有長達(dá)16年證券從業(yè)經(jīng)歷，超10年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，李巍掌管的廣發(fā)制造業(yè)精選，任職年限超過10年，截至2021年12月17日，這只基金的過往任職回報(bào)617.90%，任職年化回報(bào)21.20%，是基金行業(yè)中少數(shù)的任職超十年、年化收益超20%的長跑選手。
無獨(dú)有偶，李巍管理的另外一只基金——廣發(fā)新興產(chǎn)業(yè)精選的中長期業(yè)績同樣優(yōu)異。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至12月17日，李巍在廣發(fā)新興產(chǎn)業(yè)精選的五年任職回報(bào)達(dá)243.80%，任職年化回報(bào)為23.32%。在相對排名上，該基金近三年和近五年的收益率在靈活配置型基金(股票上下限0-95%+基準(zhǔn)股票比例60%-100%)中分別排名前15%和前20%，獲銀河證券三年期和五年期雙五星評級。
在基金行業(yè)，將管理基金時(shí)間超過5年，任職年化回報(bào)超20%的基金經(jīng)理，稱為“520”基金經(jīng)理。李巍在廣發(fā)制造業(yè)精選和廣發(fā)新興產(chǎn)業(yè)精選兩只產(chǎn)品的優(yōu)異表現(xiàn)，使其成為業(yè)內(nèi)少有的雙“520”基金經(jīng)理。值得一提的是，李巍在廣發(fā)制造業(yè)精選任職十年、年化20%的業(yè)績，讓其成為基金行業(yè)僅有的3位“1020”基金經(jīng)理之一。
除上述兩只產(chǎn)品外，李巍管理的其余2只任職年限超過1年的基金，年化回報(bào)均超過20%，而且，有三只產(chǎn)品的累計(jì)回報(bào)翻倍。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至12月17日，李巍在廣發(fā)科創(chuàng)主題3年封閉任職期限兩年多，任職回報(bào)160.16%，任職年化回報(bào)46.07%；任職超過一年的廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板兩年定開，任職年化回報(bào)20.17%。
均衡成長名將李巍實(shí)力護(hù)航
基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，往往與其過往的從業(yè)經(jīng)歷密切相關(guān)。2005年，李巍自北大畢業(yè)后，加入廣發(fā)證券自營部門負(fù)責(zé)投研工作，五年后從券商自營切換至基金賽道，并始終奮戰(zhàn)在投資一線。
作為一位均衡成長型投資者，李巍按照倉位選擇、行業(yè)配置、精選個股三個層面來構(gòu)建組合。倉位方面，他會定期根據(jù)宏觀環(huán)境、監(jiān)管政策、估值水平、投資者情緒來決定倉位。通常，只有市場波動較大或者預(yù)判市場可能有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才會做較大幅度的調(diào)整。
在組合管理方面，李巍從行業(yè)景氣度、變化趨勢、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)估值的角度，挑選長期增長空間和商業(yè)模式比較好的幾個重點(diǎn)行業(yè)進(jìn)行配置，例如，高端制造、新一代信息技術(shù)、消費(fèi)、醫(yī)藥等。此外，他也會根據(jù)行業(yè)景氣度、行業(yè)之間的估值水平進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。
從投資風(fēng)格來看，李巍在組合中管理中體現(xiàn)出三個鮮明的特點(diǎn)：第一，擁有全局思維，運(yùn)用“核心+衛(wèi)星”策略構(gòu)建組合，行業(yè)配置均衡；第二，順勢而為，通過研究和跟蹤感受行業(yè)、企業(yè)周期的變化，力爭獲取周期向上過程中帶來的收益；第三，操作靈活，對市場變化比較敏感，通過倉位和結(jié)構(gòu)的調(diào)整來應(yīng)對變化。
結(jié)合李巍的投資風(fēng)格及能力圈，廣發(fā)基金擬于1月12日起在農(nóng)業(yè)銀行、廣發(fā)基金直銷等渠道推出擬由其執(zhí)掌的新基金——廣發(fā)睿升混合(A類：013936，C類：013937)。該基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，倉位配置比例比較靈活，給基金經(jīng)理預(yù)留了較大的主動管理空間，與李巍操作靈活的風(fēng)格相匹配。
對于這只新基金，李巍表示，他將努力把握中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型環(huán)境下的投資機(jī)會，通過前瞻性的研究布局，在控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好的流動性的前提下，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。