數(shù)據(jù)顯示，截至1月10日，全市場主動偏股型基金開年來平均收益率為-3.83%。但在一片“綠油油”的基金中，多只重倉地產(chǎn)、金融等價值股的基金表現(xiàn)亮眼。

同時，2021年的年度績優(yōu)基金近幾日在控制回撤方面出現(xiàn)較大分化。

重倉藍籌股迎來春天

2022年開年以來，A股整體表現(xiàn)較弱。數(shù)據(jù)顯示，截至1月10日，在全市場5000多只主動偏股型基金（普通股票型、偏股混合型、靈活配置型，不同份額分別計算）中僅有541只基金取得正收益。

這類基金在近期的市場里突出重圍，成為2022年開年一抹靚麗的紅色。中證金牛座中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，開年收益率靠前的基金多重倉地產(chǎn)、金融等藍籌板塊。

在規(guī)模超過50億元的基金中，由丘棟榮管理的中庚價值領航、中庚價值品質一年持有、中庚小盤價值三只基金分別位列近期基金業(yè)績排行榜第一、第二、第四名，開年以來收益率分別為4.66%、4.43%、2.85%；廣發(fā)價值領先A、嘉實價值長青A以2.85%、2.61%的收益率分別位列第三、第五名。這5只基金的規(guī)模都未超過67億元。

以中庚價值品質一年持有為例，該基金在2021年三季度末的規(guī)模為66.2億元，前十大重倉股分別為陜西煤業(yè)（601225）、蘭花科創(chuàng)（600123）、保利發(fā)展（600048）、蘇農(nóng)銀行（603323）、木林森（002745）、柳藥股份（603368）、陽光城（000671）、中國太保（601601）、常熟銀行（601128）、永藝股份（603600）。該基金1月10日估算凈值和實際凈值相差不大，據(jù)此推測丘棟榮或未進行大的調倉。因此，2021年三季報披露的基金前十大重倉股仍具有一定參考價值。

自2022年開年以來，截至1月10日，上述重倉股股價皆上漲，其中陽光城漲幅達10.93%、柳藥股份漲幅達7.93%、蘇農(nóng)銀行漲幅達7.19%、保利發(fā)展?jié)q幅達5.37%、陜西煤業(yè)漲幅達2.3%。而陜西煤業(yè)同時也是中庚價值領航、中庚小盤價值兩只基金三季度的重倉股。

丘棟榮在2022年公司新年致辭中曾發(fā)表觀點稱，2022年，投資要更扎實地建立在業(yè)績和盈利的基礎上，對面臨基本面風險釋放同時交易擁擠的高估值資產(chǎn)要保持謹慎，找到那些風險不大、成長性很好同時估值又非常便宜的行業(yè)和領域，去構建低風險、高收益的投資組合。

績優(yōu)基金近期回撤分化大

2022年開年，市場風格急速轉變，上一年度的績優(yōu)基金近期業(yè)績也發(fā)生變化。

數(shù)據(jù)顯示，在規(guī)模超50億元的基金中，交銀趨勢優(yōu)先A、廣發(fā)多因子、前海開源公用事業(yè)、前海開源新經(jīng)濟A、華夏行業(yè)景氣均入圍近一年公募基金業(yè)績爭霸榜單前五，為持有人創(chuàng)造了不俗回報。其中，楊金金管理的交銀趨勢優(yōu)先A以79.424%的收益一騎絕塵，成為近一年最“風光”的一只主動權益產(chǎn)品。

新年伊始，上述多只績優(yōu)基金業(yè)績被“錘”，但它們的回撤程度出現(xiàn)了分化。比如楊金金管理的交銀趨勢優(yōu)先A，截至1月10日，今年以來回撤僅為.78%。根據(jù)三季報，前十大重倉股合計僅占持倉比例的26.26%，投資較為分散。再比如唐曉斌和楊冬管理的廣發(fā)多因子近一周最大回撤為-2.82%，回撤控制也同樣優(yōu)秀。

崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)開年至今回撤高達9.8%。記者注意到，前海開源公用事業(yè)的持倉聚焦在新能源，且持倉相對較集中，三季報顯示，前十大重倉股合計占持倉比例超過56%。