“我聽(tīng)說(shuō)，分散風(fēng)險(xiǎn)就要把雞蛋放在不同的籃子里，于是我就買(mǎi)了幾只基金，沒(méi)想到現(xiàn)在幾個(gè)籃子里的雞蛋都碎了。”90后金融從業(yè)者焦雪(化名)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)苦笑道。
事實(shí)上，由于近期股市震蕩回撤，許多90后投資者都有類(lèi)似焦雪這樣的感受。去年，基金凈值增長(zhǎng)形成的盈利效應(yīng)和基金熱銷(xiāo)時(shí)的火爆場(chǎng)面，吸引了大量90后群體涌入基金市場(chǎng)。據(jù)去年發(fā)布的《第二季度中國(guó)家庭財(cái)富指數(shù)報(bào)告》顯示，在2020年上半年新增的基民中，90后群體超過(guò)50%。
“炒股不如選基”是很多90后選擇投資目標(biāo)時(shí)形成的共識(shí)。值得注意的是，90后投資者大部分是通過(guò)朋友、理財(cái)博主推薦而購(gòu)入基金的?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，“理財(cái)博主推薦基金”的模式存在很大風(fēng)險(xiǎn)，部分沒(méi)有專(zhuān)業(yè)知識(shí)的博主都來(lái)“科普”基金，甚至連美妝區(qū)博主都來(lái)“蹭熱度”，而作為主要受眾的部分90后大多是基金小白，很容易輕信對(duì)方，進(jìn)行非理性投資，導(dǎo)致虧損風(fēng)險(xiǎn)。
90后買(mǎi)基金千姿百態(tài)
“我大學(xué)學(xué)的是金融學(xué)，但那時(shí)候沒(méi)有‘閑錢(qián)’去理財(cái)，所以對(duì)基金的概念只停留在書(shū)本上，并未有進(jìn)一步了解。去年4月份，因?yàn)楣ぷ鞣e攢了一些錢(qián)，有了理財(cái)需求。看到微博上的網(wǎng)紅購(gòu)買(mǎi)基金‘血賺’的宣傳后，就跟風(fēng)買(mǎi)入了消費(fèi)、醫(yī)療等行業(yè)的主題基金。”焦雪對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，雖然很羨慕網(wǎng)紅的收益，但自己的最低收益預(yù)期就是跑贏通脹。
事實(shí)上，去年基金火熱的行情、可觀(guān)的收益吸引了不少新投資者跑步入場(chǎng)。在新投資者中，又以新生力量90后群體為主，其中不僅有已經(jīng)工作的90后投資者，也有大批90后學(xué)生在參與基金投資。
在北外中文系就讀的研究生張雪婷(化名)就是如此。但與焦雪不同的是，她參與投資的渠道是朋友“安利”?！耙咔橐詠?lái)，零花錢(qián)少了，所以覺(jué)得自己要學(xué)會(huì)節(jié)儉。朋友一直在投資基金，收益不錯(cuò)，于是在朋友的推薦下買(mǎi)了白酒、醫(yī)療等主題基金和一些混合型基金。因?yàn)閷?duì)朋友比較熟悉，所以操作時(shí)機(jī)都聽(tīng)朋友的，不用自己操心。”張雪婷覺(jué)得自己比較佛系，糊里糊涂地就進(jìn)入基金市場(chǎng)了，不過(guò)“有錢(qián)賺就是好事”。
像焦雪和張雪婷這樣的90后投資者還有很多，其中有許多人是第一次接觸陌生的基金市場(chǎng)，通過(guò)“抄作業(yè)”“朋友安利”等方式，期望通過(guò)投資基金走向更遠(yuǎn)的理財(cái)之路。
2020年的公募基金表現(xiàn)也沒(méi)有辜負(fù)新投資者的期待。據(jù)銀河證券基金研究中心發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，從平均業(yè)績(jī)來(lái)看，2020年標(biāo)準(zhǔn)股票型基金收益率達(dá)54.99%，混合偏股型基金收益率達(dá)59.57%。有不少投資者從中獲得了豐厚回報(bào)。
“去年我買(mǎi)的招商中證白酒指數(shù)(LOF)最高漲幅達(dá)到133%；富國(guó)醫(yī)療保健行業(yè)混合A和易方達(dá)成長(zhǎng)混合的漲幅也不錯(cuò)。不過(guò)我去年沒(méi)有贖回，聽(tīng)朋友的話(huà)一直持有?！睆堁╂脤?duì)記者透露。
與張雪婷長(zhǎng)線(xiàn)持有基金所不同，焦雪剛?cè)牖鹗袌?chǎng)時(shí)大多在做短線(xiàn)操作。焦雪對(duì)記者坦言，“前期，由于對(duì)行情缺乏自己的理解，都是在漲幅不錯(cuò)后就贖回。比如，我去年4月份買(mǎi)的國(guó)泰國(guó)證食品飲料行業(yè)(LOF)，買(mǎi)入一個(gè)多月不到就賣(mài)了，怕跌。印象里持有基金最短的時(shí)候僅一周就賣(mài)了?！蓖ㄟ^(guò)對(duì)焦雪的采訪(fǎng)，記者了解到，她進(jìn)入基金市場(chǎng)后，前期主要以“抄作業(yè)”為主，后來(lái)慢慢地開(kāi)始系統(tǒng)性學(xué)習(xí)基金方面知識(shí)，開(kāi)始看基金持倉(cāng)情況、基金經(jīng)理的往期業(yè)績(jī)等資料，據(jù)此挑選自己心儀的基金，持有基金的時(shí)間也越來(lái)越長(zhǎng)，心態(tài)也逐漸平和了。
不過(guò)，像焦雪、張雪婷這樣的90后投資者，在嘗到基金收益的“甜頭”后，也被市場(chǎng)教育了一番?；馃岬幕鹦星樵?021年春節(jié)長(zhǎng)假后突然“啞火”，基金“抱團(tuán)股”持續(xù)調(diào)整，導(dǎo)致一些基金業(yè)績(jī)大幅回撤。有人戲虐稱(chēng)，“從天堂到地獄，只有一個(gè)假期的距離”。
張雪婷和她朋友購(gòu)買(mǎi)的白酒基金，在今年年初時(shí)就反復(fù)震蕩，春節(jié)后更是凈值大跌?！拔页钟械陌拙苹瓞F(xiàn)在還浮盈30%多，與收益最高點(diǎn)時(shí)差距蠻大的。不過(guò)，因?yàn)樽约菏恰“住?，所以能有漲幅就很開(kāi)心了，也不指望買(mǎi)這個(gè)能暴富?！背顺钟械陌拙浦黝}基金還有正收益外，張雪婷持有的其他基金目前仍是一片綠油油。不過(guò)她表示，不會(huì)贖回，要繼續(xù)持有。
焦雪的情況與張雪婷差不多，自稱(chēng)“基金資深受害者”的她對(duì)記者介紹稱(chēng)，“春節(jié)后，每天都看行情，越看越沮喪，跌得有些害怕了。去年12月份買(mǎi)入的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合，在春節(jié)前漲幅曾達(dá)20%，結(jié)果年過(guò)完了，浮盈現(xiàn)在也全跌沒(méi)了?！辈贿^(guò)，她也沒(méi)有在虧錢(qián)時(shí)贖回的想法，認(rèn)為總會(huì)漲回來(lái)的。
與焦雪、張雪婷的操作有所不同的是，同為90后投資者的王朝歌(化名)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“自己在年前最后一個(gè)交易日，就贖回了一部分基金。年后第一個(gè)交易日，看行情回撤厲害，立刻清倉(cāng)了所有基金。最近行情不好，先看看再說(shuō)，等時(shí)機(jī)合適了再考慮入場(chǎng)?！?/p>
寶新金融首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱(chēng)，“2020年基金高收益的原因，除了后半年整體牛市之外，另一個(gè)重要原因就是基金抱團(tuán)。集中投資‘抱團(tuán)股’的基金，其收益水平通常會(huì)超出平均水平很多。A股市場(chǎng)在春節(jié)后處于‘抱團(tuán)股’解體過(guò)程中，所以去年那些因抱團(tuán)而業(yè)績(jī)耀眼的網(wǎng)紅基金凈值回撤最大。”
美妝博主也來(lái)科普基金了