來源：財經(jīng)國家周刊 作者：胡雯
阿里巴巴因為“二選一”壟斷行為收到182億元的罰單后，58同城董事長姚勁波在社交平臺喊話，點名其競爭對手貝殼找房搞“二選一”，呼吁國家反壟斷按照4%標準罰款貝殼找房40億元。
為了證明自己的言論，姚勁波貼出兩張貝殼找房的合同，其中有“自愿與平臺合作且期間不得為其他渠道提供房源”等表述，即所謂的新房項目“獨家房源”。
對于姚勁波的指責(zé)，貝殼找房在第一時間內(nèi)進行了澄清，回應(yīng)媒體稱“自創(chuàng)立起，堅持依法經(jīng)營，完善合規(guī)體系，以科技驅(qū)動行業(yè)良性發(fā)展。”
盡管如此，貝殼找房的股價此后還是連續(xù)跌去將近10%。數(shù)十億美元市值消失的背后，市場在擔(dān)心什么？貝殼找房到底壟沒壟斷？58同城和姚勁波又是否真的是在為老百姓買房疾呼？
房產(chǎn)中介市場的水，并沒有那么淺。
安居客蹭熱點？
“58同城為何不先管好自己？”姚勁波的喊話很快引發(fā)了不同聲音。一些業(yè)內(nèi)人士認為，這是姚勁波“赤裸裸”地為即將在港上市的安居客炒作。
理由是就在姚勁波指責(zé)貝殼找房壟斷的文字之后，他還加上一段安居客的“宣傳文案”——“58安居客今年將作為挑戰(zhàn)者全面進入新房交易領(lǐng)域，希望良性競爭能讓行業(yè)更公平，老百姓買房更簡單?！?/p>
而就在數(shù)天前，姚勁波帶領(lǐng)的安居客剛向港交所遞交了招股書，計劃融資至少十億美元。
這家創(chuàng)立于2007年的房產(chǎn)信息服務(wù)公司，在2015年被58同城全資收購，并在2020年58同城從紐交所退市之后，由集團單獨分拆出來。
現(xiàn)在，58同城旗下的幾乎所有房產(chǎn)業(yè)務(wù)，都被一股腦兒裝入安居客，其中包括房產(chǎn)信息營銷平臺安居客+58房產(chǎn)、新房分銷平臺58愛房，以及房產(chǎn)SaaS系統(tǒng)巧房科技。而姚勁波本人則持有共計13.5%的股份，是公司的實際控制人。
近年來，隨著中國互聯(lián)網(wǎng)流量紅利逐漸干涸，58同城的營收和市場份額不斷流失，亟需尋找細分和垂直領(lǐng)域，重新樹立口碑。
安居客就是這樣一個嘗試。本次赴港上市，它對標的正是國內(nèi)地產(chǎn)中介的龍頭貝殼找房。
貝殼找房從鏈家孵化而來，2020年赴美上市，取得了不錯的成績和估值，尤其是其創(chuàng)立的ACN經(jīng)紀人合作網(wǎng)絡(luò)(Agent Cooperate Network)模式以及打造的房屋信息大數(shù)據(jù)庫“樓盤字典”等概念，簡直就是長在了外國投資者的審美點上。
目前，貝殼找房的市值大概是610億美元(最高時曾達到900億美元)，比萬科多500億元人民幣，差不多等于兩個恒大，是我愛我家、房天下、58同城、易居、房多多市值總和的5倍。
實際上，安居客和貝殼找房雖然都是找房平臺，但是業(yè)務(wù)模式有所不同。
貝殼找房主要依靠線上平臺與線下門店(鏈家、德祐、貝殼)的結(jié)合，為客戶提供可直接交易的房源，其大部分收入來自交易產(chǎn)生的傭金。
而安居客則做的是純粹的流量生意，為房東、經(jīng)紀人和客戶提供橋梁作用，本身并不介入交易。招股書顯示，2020年，安居客有超過95%的收入都來自在線營銷服務(wù)。
但這一切都是過去時。
借助本次赴港上市，安居客擬從過去的在線營銷服務(wù)供應(yīng)商，升級為開放型房地產(chǎn)信息交易服務(wù)平臺。這意味著，安居客和貝殼找房將直接進入對方的肉搏戰(zhàn)攻擊范圍。
爭的還是流量
“兩方矛盾的起因就是前端的流量之爭?！本皶熤菐焓紫?jīng)濟學(xué)家胡景暉說，貝殼找房的誕生影響到了58的模式，現(xiàn)在二者都成了交易平臺，將會有更多“碰撞”。
從歷史發(fā)展軌跡來看，58同城和鏈家(如今變成貝殼)時不時都會掐上一架。
最開始的時候，58同城做房產(chǎn)信息網(wǎng)站，鏈家是房產(chǎn)中介，二者還是合作關(guān)系，鏈家把房源掛在58同城的網(wǎng)站上，并向后者定期支付端口費。
可惜，這種“和睦”并沒有維持太久。
2018年1月，“寄人籬下”的北京鏈家與另外兩家中介聯(lián)合向58同城表態(tài)，如果對方不停止端口提價等行為，就將集團所有的房源一起下架。僅僅三個月后，憤怒的鏈家自起爐灶，他們在鏈家網(wǎng)的基礎(chǔ)上，發(fā)展成立了貝殼找房。
自創(chuàng)立之日起，貝殼找房的定位就是一個開放平臺——不僅允許外部合作方和加盟方進入，個人房東和經(jīng)紀人也可以發(fā)布房源。
用鏈家創(chuàng)始人左暉的話說：“貝殼要讓這個行業(yè)從最底層燃燒……這是根本性的商業(yè)變化。”
實踐證明，該模式一上線，就獲得了迅速的發(fā)展，也很快招致以58同城為代表的其他中介平臺的抵制。
比如，姚勁波就曾在公開場合控訴貝殼“既當運動員，又當裁判員”，將房源、客源優(yōu)先推給關(guān)系密切的鏈家和德祐交易。2018年6月，58同城聯(lián)合我愛我家、中原地產(chǎn)、21世紀不動產(chǎn)等房屋中介成立了“反貝殼聯(lián)盟”。
2019年4月，雙方的恩怨終于進展到對簿公堂。
其中，安居客指控貝殼找房“不正當”經(jīng)營，盜用其房源和圖片，要求其賠償9000萬元人民幣，而貝殼也不是軟柿子，它以同樣的理由反訴安居客，并向其索賠1億元，雙方拳打腳踢，火藥味十足。
貝殼一旦擁有了定價權(quán)，就危險了
實際上，除了58同城等競爭對手的指控起訴，自成立起，對貝殼是否涉嫌壟斷的質(zhì)疑，一直沒有停止。
2021年以來，貝殼找房陸續(xù)在國內(nèi)部分重點城市，包括上海、深圳、廣州、成都、鄭州、重慶等地上調(diào)中介費，從過去2%漲至了3%，其中買家承擔(dān)2%，賣家承擔(dān)1%(過去是0%)。
這大概比市場的平均水平高出1至2個點，按照這些地區(qū)的房價估算，每一單能多掙數(shù)萬或者更高。
“房地產(chǎn)經(jīng)紀市場集中度越高的城市，房源信息也越是大量集中在頭部經(jīng)紀公司的手中，房地產(chǎn)經(jīng)紀市場的壟斷性越高，買方和賣方的議價能力也就越弱?！狈刻煜露麻L莫天全在2021年全國兩會期間表示。
據(jù)行業(yè)人士透露，除去二手房存量房市場，貝殼在新房渠道業(yè)務(wù)上也開始針對開發(fā)商提價，而財務(wù)報表數(shù)據(jù)顯示，過去這項業(yè)務(wù)貝殼收取的傭金率在2.77%左右。但是早在2019年，就曾傳出貝殼壟斷部分區(qū)域新房營銷渠道，提升新房代理分銷費用的消息。
以北京為例，從2017年到2019年，貝殼的新房渠道費率已經(jīng)從1%以下，上升到5%至8%，部分項目達到10%以上。
莫天全曾公開表示，近幾年盛行的一二手聯(lián)動的新房銷售模式，存在個別經(jīng)紀機構(gòu)利用壟斷勢力抬高傭金的情況，扭曲了新房市場的正常運行。
為了擺脫既有渠道依賴，國內(nèi)的龍頭開發(fā)商都在籌謀自建銷售體系，他們通過全民經(jīng)紀人、線上直投等方式努力拓展自身獲客能力，也有一些試圖通過并購整合線下的小型經(jīng)紀公司，發(fā)展自己的中介平臺。
而社會上對鏈家的非議也波及到其租房平臺“自如友家”，疫情之后許多年輕租客表示因為不方便換租，續(xù)簽又被強行漲價10%-15%，還有一些附帶的“強制條款”。
部分消費者質(zhì)疑：都說互聯(lián)網(wǎng)減少了溝通成本，交易也變得越來越簡化，中介費卻越收越高，這是什么道理？
中原地產(chǎn)首席分析師張大偉說，貝殼最大的問題是擁有了定價權(quán)。“貝殼為了做行業(yè)領(lǐng)頭羊，為了獲得資本認可，一直采取高投入策略，走向壟斷，而一旦形成壟斷，各方面都會漲價。”胡景暉認為，定價權(quán)和壟斷越高，風(fēng)險越大。
“從行業(yè)的良性發(fā)展來看，貝殼需要一個強有力的競爭對手。”胡景暉說。
需要反思中介市場的壟斷和規(guī)范問題
招股書顯示，貝殼找房2019年共計實現(xiàn)2.13萬億元的GTV市場交易總額，這個數(shù)字已經(jīng)超過京東，僅次于阿里巴巴，是中國最大的房地產(chǎn)交易和服務(wù)平臺。
赴美上市的時候，《華爾街日報》曾評論說：“它(貝殼找房)可不是一家普通的中介領(lǐng)頭羊，更像是居住領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)平臺巨頭。”
2020年11月10日，國家市場監(jiān)管總局就《關(guān)于平臺經(jīng)濟領(lǐng)域的反壟斷指南(征求意見稿)》公開征求意見。
彼時貝殼找房CEO彭永東回應(yīng)，“該征求意見稿針對取得巨大市場份額的大型互聯(lián)網(wǎng)公司。貝殼剛剛成立兩年多，所在的住房交易市場規(guī)模達到32萬億至35萬億元；2018年的市占率只有5.3%，2019年達到9.1%。2020年大概達到了12%-13%。”
應(yīng)該說，這個占比并不算高，可能很難被認定是壟斷。但是和此前阿里巴巴的壟斷界定爭議類似，業(yè)內(nèi)有專家認為，隨著互聯(lián)網(wǎng)進一步成熟，未來房產(chǎn)中介的市場集中度將不斷提高，而貝殼擁有技術(shù)、資金和流量各類優(yōu)勢，走向壟斷將只是個時間問題。
也有專家認為，市占比不能簡單地算個全國的總數(shù)，應(yīng)該分地區(qū)來看。
“房產(chǎn)交易平臺是否存在壟斷，應(yīng)該以每個城市的市占比來分析，而不應(yīng)該看全國稀釋后的市場份額。”胡景暉說，因為中國房地產(chǎn)市場有著很強的地域性，目前主要交易都集中在一、二線城市，而房價偏高等社會問題也都出現(xiàn)在一、二線城市。
而在這些城市，貝殼找房的市占率都很高，這就可以解釋為何一些中小中介及消費者“體感”認為貝殼壟斷了市場。
“貝殼是否存在壟斷行為，需要監(jiān)管部門的調(diào)查和認定。”中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜認為，濫用市場支配地位的問題，在平臺型公司做大后都會或多或少存在，影響市場競爭的秩序與行業(yè)進步。
“不正當競爭、霸王條款等和壟斷行為是有差距的，直接以此來界定企業(yè)具有壟斷行為還不成熟。”易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進說，但是這也令大家反思，如何去衡量房地產(chǎn)領(lǐng)域的壟斷行為。
“總之，房產(chǎn)中介行業(yè)規(guī)范確實需要繼續(xù)探路，包括企業(yè)如何合規(guī)經(jīng)營，真正讓平臺的價值做大?！彼a充說。