在我國(guó)提出力爭(zhēng)“2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”的大藍(lán)圖下，“碳中和”成為今年A股市場(chǎng)的強(qiáng)風(fēng)口之一，綜合考量環(huán)境(environment)、社會(huì)(social)、公司治理(governance)三個(gè)可持續(xù)發(fā)展維度的ESG投資也迎來(lái)發(fā)展新機(jī)遇。作為聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則組織成員之一的頭部基金公司，工銀瑞信基金積極將ESG納入投資分析和決策過(guò)程，將于5月17日率先推出全市場(chǎng)首只獲批發(fā)行的ESG主題ETF——工銀瑞信中證180ESG ETF(認(rèn)購(gòu)代碼：510993，申贖代碼：510991，二級(jí)市場(chǎng)交易代碼：510990)。該基金以中證180ESG指數(shù)為跟蹤標(biāo)的，有望為投資者精準(zhǔn)錨定具備可持續(xù)發(fā)展能力的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，布局“碳中和”主題提供全新投資利器，投資者可以通過(guò)所有具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的上海證券交易所會(huì)員單位的券商進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。
ESG是一種契合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的新興理念。相比于傳統(tǒng)專注于基本面的投資理念，ESG啟用非財(cái)務(wù)因素，將環(huán)境影響、社會(huì)責(zé)任、組織管理與公司績(jī)效水平這三個(gè)衡量可持續(xù)發(fā)展的重要維度納入到投資決策中。近年來(lái)，在各國(guó)政府持續(xù)完善各項(xiàng)法規(guī)，推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景下，資本市場(chǎng)也開(kāi)始關(guān)注企業(yè)的社會(huì)價(jià)值和ESG表現(xiàn)，以尋求更為穩(wěn)健、長(zhǎng)遠(yuǎn)的收益回報(bào)，ESG投資理念逐漸成為主流。從國(guó)際市場(chǎng)看，ESG指數(shù)具有中長(zhǎng)期穩(wěn)健、收益好、風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)，受到機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)可與熱捧。以MSCI新興市場(chǎng)ESG指數(shù)為例，Wind數(shù)據(jù)顯示，2009年2月至2020年12月該指數(shù)累計(jì)收益為367.9%，明顯跑贏MSCI新興市場(chǎng)綜合指數(shù)的258.6%。
國(guó)內(nèi)來(lái)看，ESG投資理念也正逐漸受到國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的追捧。2018年11月，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《綠色投資指引(試行)》，明確指出“開(kāi)展綠色投資的基金管理人可自行或通過(guò)第三方構(gòu)建標(biāo)的資產(chǎn)環(huán)境評(píng)價(jià)體系和環(huán)境評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)庫(kù)”，從政策層面明確了對(duì)ESG投資的鼓勵(lì)態(tài)度。目前，我國(guó)資本市場(chǎng)上已出現(xiàn)了多只以環(huán)境發(fā)展、綠色投資、責(zé)任投資為概念的股票指數(shù)，得到了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。其中，由中國(guó)工商銀行與中證指數(shù)公司聯(lián)合研發(fā)推出的中證180ESG 指數(shù)，是國(guó)內(nèi)兼具社會(huì)責(zé)任和投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)寬基指數(shù)。作為人民銀行綠色金融委員會(huì)的成員單位，工商銀行一直致力于推動(dòng)ESG發(fā)展，該指數(shù)以上證180指數(shù)為樣本空間，根據(jù)中國(guó)工商銀行與中證指數(shù)公司合作制定的評(píng)級(jí)方法，選取在環(huán)境、社會(huì)、公司治理等方面具有較好表現(xiàn)的上市公司證券構(gòu)建指數(shù)。
與上證180指數(shù)相比，中證180ESG指數(shù)個(gè)股集中度更高，市值分布上大市值個(gè)股占比更高，核心資產(chǎn)和龍頭白馬的典型性更強(qiáng)。在行業(yè)分布上，中證180ESG指數(shù)相對(duì)高配銀行、低配非銀金融，與市場(chǎng)其余ESG指數(shù)相比，長(zhǎng)期年化波動(dòng)率更低，作為紅利低波特征明顯的指數(shù)，尤其適宜作為各類投資策略的配置底倉(cāng)。
從過(guò)往業(yè)績(jī)看，根據(jù)ESG策略優(yōu)化后的指數(shù)，無(wú)論是短期還是中長(zhǎng)期收益，中證180ESG指數(shù)均保持了對(duì)上證180指數(shù)的穩(wěn)定超額收益，指數(shù)區(qū)分度高，長(zhǎng)期運(yùn)行穩(wěn)健。數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，中證180ESG指數(shù)近1年、近3年、近5年的累計(jì)收益率及夏普比率均戰(zhàn)勝了上證180指數(shù)，基日以來(lái)累計(jì)收益高達(dá)41.02%，近5年年化收益高達(dá)10.37%，有力的證明了ESG策略可有效提高投資的風(fēng)險(xiǎn)收益比。
在避險(xiǎn)方面，中證180ESG指數(shù)同樣表現(xiàn)出優(yōu)于主流指數(shù)及同類指數(shù)的良好抗跌屬性。數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，以上證50、滬深300指數(shù)為代表的主流寬基指數(shù)的本年收益仍處于下跌狀態(tài)，而中證180ESG指數(shù)本年收益率先由負(fù)轉(zhuǎn)正，已實(shí)現(xiàn)0.43%的年內(nèi)漲幅。拉長(zhǎng)時(shí)間線至過(guò)去一年、三年、五年看，中證180ESG指數(shù)各區(qū)間最大回撤同樣持續(xù)優(yōu)于ESG300及滬深300。
ESG投資方興未艾，未來(lái)前景可期，工銀瑞信基金率先推出的工銀中證180ESG ETF有望成為投資新利器。該基金緊密跟蹤中證180ESG指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)相一致的長(zhǎng)期投資收益。業(yè)內(nèi)人士指出，ESG ETF具備雙重投資優(yōu)勢(shì)：首先ESG策略可通過(guò)負(fù)面篩選剔除風(fēng)險(xiǎn)個(gè)股，也可通過(guò)強(qiáng)調(diào)可持續(xù)投資吸引更多長(zhǎng)線資金介入；其次ETF基金具有交易簡(jiǎn)便、透明度高、費(fèi)用低等優(yōu)點(diǎn)，投資更高效、更便捷。值得一提的是，該基金擬任基金經(jīng)理為工銀瑞信指數(shù)投資中心基金經(jīng)理鄧皓友，他在指數(shù)被動(dòng)投資、量化多因子選股等領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗(yàn)，目前擔(dān)任工銀創(chuàng)業(yè)板ETF、工銀MSCI中國(guó)A股ETF、工銀瑞信中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF等基金的基金經(jīng)理。
工銀瑞信基金成立16年來(lái)，一直秉持“穩(wěn)健投資、長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資”投資理念，不斷完善科學(xué)系統(tǒng)的投資研究方法、投資決策流程和投資管理制度，為投資者創(chuàng)造了持續(xù)、穩(wěn)健、良好的長(zhǎng)期回報(bào)。同時(shí)，工銀瑞信積極履行“公益慈善”、“綠色環(huán)?！钡壬鐣?huì)責(zé)任；公司充分發(fā)揮二級(jí)市場(chǎng)投資優(yōu)勢(shì)以及旗下工銀瑞投的功能作用，著力提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，堅(jiān)定走在與ESG投資倡導(dǎo)的方向高度契合的發(fā)展道路上。另外，在《上海證券報(bào)》主辦的第十七屆“金基金”評(píng)選中，工銀瑞信獲得2020年度“社會(huì)責(zé)任投資(ESG)基金管理公司獎(jiǎng)”。
值得注意的是，工銀中證180ESG ETF自5月17日至6月11日進(jìn)行發(fā)售，首次募集規(guī)模上限為30億元人民幣。投資者可選擇網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)兩種方式；其中，網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的日期為5月17日至6月11日，投資者可通過(guò)中信建投證券、長(zhǎng)江證券、中泰證券、申萬(wàn)宏源證券等多家券商及工銀瑞信基金直銷渠道認(rèn)購(gòu)；網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的日期為6月9日至6月11日，投資者可通過(guò)具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的上海證券交易所會(huì)員單位辦理認(rèn)購(gòu)。