中國經(jīng)濟繼續(xù)擴張，疊加國內(nèi)外投資者情緒回暖，A股主要指數(shù)普遍上漲。國外方面，F(xiàn)AAMNG等科技企業(yè)和高盛等大金融企業(yè)發(fā)布靚麗的財報，抵消疫情之憂，隔夜美股再創(chuàng)新高，納指上漲0.55%，道指上漲0.8%，標普500上漲0.82%。中國方面，7月財新中服務(wù)業(yè)PMI錄得54.9，較6月的14個月低點大幅上升4.6個百分點，顯示暑期來臨及珠三角疫情結(jié)束后服務(wù)業(yè)快速反彈，服務(wù)業(yè)PMI的強勁增長抵消制造業(yè)PMI放緩的拖累，7月財新中國綜合PMI錄得53.1，較6月回升2.5個百分點，顯示中國整體經(jīng)濟活動擴張加速。今日A股放量大漲，截止14：00，創(chuàng)業(yè)板指報3552.24點，上漲2.16%，上漲綜指上漲0.74%，深證成指上漲1.42%，滬深300上漲0.69%。A股成交額為10264億元，繼續(xù)破萬億，北向資金凈流入55.25億元，連續(xù)多個交易日實現(xiàn)凈流入，指向外資配置中國的方向不變。從結(jié)構(gòu)看，電新(5.94%)、有色(4.45%)和鋼鐵(4.24%)表現(xiàn)靠前。

成長主線下，疊加政治局會議支持新能源車發(fā)展等利好事件催化，新能源鏈條(有色、電新、化工及汽車)仍舊是市場有明確共識的進攻方向。消息面上，(1)昨日吉林省“十四五”規(guī)劃新增20.8GW的風光項目；(2)7月 30 日，中共中央政治局會議中新增“要挖掘國內(nèi)市場潛力，支持新能源汽車加快發(fā)展”的表述。新能源產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)的利好事件刺激，疊加行業(yè)持續(xù)的高景氣(例如：2021年1-6月，全國光伏新增裝機1301萬千瓦、6月新能源汽車銷量環(huán)比上升22.8%，持續(xù)刷新月度銷售記錄等)，新能源板塊依舊是資本市場的“寵兒”。

上半年鋼鐵企業(yè)的基本面優(yōu)異，鋼鐵行業(yè)迎來中報行情，疊加鋼廠后期盈利同樣有望保持在理想水平，鋼鐵行業(yè)領(lǐng)漲。今年上半年，全國重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入34593億元，同比增長51.5%；利潤總額2268億元，同比增長2.2倍；銷售利潤率6.56%，同比上升3.4個百分點。向后看，7月以來受供需關(guān)系緊張影響，鋼材價格持續(xù)走高，螺紋鋼：HRB400 20mm全國價格從4900沖至5385，盡管最近價格小幅回落，但隨著金九銀十的施工旺季到來，鋼材需求或仍具備韌性，下游需求放量有望帶動企業(yè)利潤維持在較高水準。

風險提示：以上內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資需謹慎。