易會滿重磅發(fā)聲！基金持股市值已占A股12.5%！關(guān)注公募“基金賺錢、基民不賺錢”問題，支持真私募，打擊亂私募，堅決出清偽私募

8月30日，證監(jiān)會主席易會滿在基金業(yè)協(xié)會第三屆會員代表大會上講話時指出，將堅持分類施策、扶優(yōu)限劣，支持真私募，打擊亂私募，堅決出清偽私募，推動形成良好市場秩序和行業(yè)生態(tài)。

主要內(nèi)容：

●截至今年7月底，公募基金管理資產(chǎn)規(guī)模23.5萬億元，升至全球第四

●堅持私募姓私，嚴(yán)格規(guī)范募投管退全鏈條各環(huán)節(jié)運(yùn)作

●支持真私募，打擊亂私募，堅決出清偽私募

●聚焦投資主業(yè)，深化投研管理體系改革

●完善激勵約束相容的制度機(jī)制

●持續(xù)優(yōu)化基金投顧、銷售、托管、估值、評價機(jī)制

●培養(yǎng)一大批更高水平的投資“專門家”

●主動與國際一流資管機(jī)構(gòu)對標(biāo)對表

●深化私募基金登記備案改革

●推動適時出臺私募基金條例

基金業(yè)已成為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)

和居民財富管理的重要力量

易會滿指出，我國基金業(yè)已成為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和居民財富管理的重要力量。

“五個更加”推進(jìn)基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

易會滿就基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提出“五個更加”原則。

一是更加突出處理好規(guī)模、結(jié)構(gòu)與發(fā)展質(zhì)量的關(guān)系。從公募基金結(jié)構(gòu)看，經(jīng)過這兩年的努力，權(quán)益類基金占比較快提升，對改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)起到了積極作用；固定持有期公募基金供給力度持續(xù)加大，有效促進(jìn)投資者長期投資、價值投資，公募基金募集資金結(jié)構(gòu)得到一定程度改善。從私募行業(yè)結(jié)構(gòu)看，前些年基金管理人登記數(shù)量呈井噴式增長，經(jīng)過清理優(yōu)化，已初步實現(xiàn)進(jìn)出有序。但行業(yè)仍然存在多而不精、大而不強(qiáng)、魚龍混雜等情況，亟需正本清源，加快優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)。

二是更加突出抓規(guī)范、促創(chuàng)新和防風(fēng)險的統(tǒng)籌平衡。要繼續(xù)嚴(yán)格落實資管新規(guī)，加快推進(jìn)整改，確保按期完成。當(dāng)前，私募股權(quán)基金正處在轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時期，能不能有效治理各種亂象，能不能推動行業(yè)規(guī)范水平有一個質(zhì)的提升，這是關(guān)系到行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。對于基金業(yè)的創(chuàng)新問題，證監(jiān)會始終持積極包容的態(tài)度，將進(jìn)一步完善分類和差異化監(jiān)管，支持優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)通過創(chuàng)新不斷做優(yōu)做強(qiáng)。

三是更加突出行業(yè)自身發(fā)展和客戶價值增長的同提升、共進(jìn)步。總的看，公募基金行業(yè)堅持持有人利益優(yōu)先，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，在回報投資者、服務(wù)投資者方面取得了積極成效，但仍有較大改進(jìn)空間。比如，基金賺錢、基民不賺錢的問題時有發(fā)生，這其中固然有投資者自身的因素，但也有行業(yè)自身發(fā)展觀和經(jīng)營觀的問題，反映的是規(guī)模情結(jié)濃厚，重營銷輕持續(xù)服務(wù)；有的代理銷售機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員背離客戶利益，誘導(dǎo)“贖舊買新”。這些問題必須從維護(hù)投資者合法權(quán)益的高度切實加以解決。希望廣大基金機(jī)構(gòu)自覺堅持客戶利益至上，敬畏投資者，在為客戶創(chuàng)造最大價值的同時實現(xiàn)公司的成長壯大。

四是更加突出回歸行業(yè)本源，堅守“真私募”定位。國內(nèi)一些機(jī)構(gòu)在發(fā)展中偏離了應(yīng)有的定位，以私募之名變相發(fā)行公募產(chǎn)品，隨意設(shè)立資金池，違規(guī)變相吸儲、放貸，甚至擅自自融自用、侵占挪用基金資產(chǎn)。行業(yè)發(fā)展在一定程度上出現(xiàn)了真私募與偽私募并存，優(yōu)秀管理人與“偽”管理人并存，接受登記管理和市場無序生長并存等亂象，損害了行業(yè)形象聲譽(yù)，影響金融安全和社會穩(wěn)定，這與行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是背道而馳的。證監(jiān)會認(rèn)為，私募股權(quán)基金必須回歸私募定位和支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的根本方向，堅持私募姓私，嚴(yán)格規(guī)范募投管退全鏈條各環(huán)節(jié)運(yùn)作。證監(jiān)會將堅持分類施策、扶優(yōu)限劣，支持真私募，打擊亂私募，堅決出清偽私募，推動形成良好市場秩序和行業(yè)生態(tài)。

五是更加突出厚植行業(yè)文化，促進(jìn)健全發(fā)展生態(tài)。行業(yè)快速發(fā)展中，也出現(xiàn)了一些新情況新問題，有的機(jī)構(gòu)經(jīng)營理念不端正、管理粗放、急功近利；有的機(jī)構(gòu)考核機(jī)制不合理，旱澇保收與過度激勵并存；有的機(jī)構(gòu)基金銷售過度娛樂化，為博眼球打擦邊球，等等。這些現(xiàn)象與證監(jiān)會倡導(dǎo)的行業(yè)文化理念是格格不入的，必須堅決予以糾正。

開創(chuàng)基金業(yè)改革發(fā)展新局

易會滿提出四方面目標(biāo)，努力開創(chuàng)基金業(yè)改革發(fā)展新局。

一要強(qiáng)專業(yè)，持續(xù)提升投資管理和服務(wù)能力。聚焦投資主業(yè)，深化投研管理體系改革，加強(qiáng)科技賦能，完善激勵約束相容的制度機(jī)制。持續(xù)優(yōu)化基金投顧、銷售、托管、估值、評價機(jī)制，進(jìn)一步健全以持有人利益優(yōu)先為導(dǎo)向的投資服務(wù)完整鏈條，努力實現(xiàn)管理服務(wù)能力與管理規(guī)模同提升。加強(qiáng)基金業(yè)人才隊伍建設(shè)，培養(yǎng)一大批更高水平的投資“專門家”。

二要守底線，全面筑牢穩(wěn)健發(fā)展基礎(chǔ)。希望公募基金以正在開展的健全金融機(jī)構(gòu)治理專項行動為契機(jī)，進(jìn)一步筑牢合規(guī)風(fēng)險意識，端正經(jīng)營理念和行為，嚴(yán)格落實全面風(fēng)險管理和全員合規(guī)要求。私募基金管理機(jī)構(gòu)要全面落實“十不得”的監(jiān)管底線要求，全面梳理完善募投管退全流程全鏈條風(fēng)險控制體系，自覺遠(yuǎn)離各種行業(yè)亂象。

三要樹品牌，切實增強(qiáng)核心競爭力。希望行業(yè)機(jī)構(gòu)要全面、深入貫徹新發(fā)展理念，牢固樹立以誠立身、以信取人的行業(yè)品牌，做精主業(yè)、做深專業(yè)，努力打造資管行業(yè)的百年老店。要適應(yīng)資本市場新一輪高水平開放的新形勢新要求，主動與國際一流資管機(jī)構(gòu)對標(biāo)對表，在開放中磨練內(nèi)功、增強(qiáng)競爭力。

四要講情懷，塑造可信賴、受尊敬的行業(yè)形象。希望行業(yè)機(jī)構(gòu)要自覺心系“國之大者”，站位全局看行業(yè)發(fā)展，切實增強(qiáng)使命感、責(zé)任感，在服務(wù)國家戰(zhàn)略、助力深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)共同富裕中發(fā)揮更大作用。要勇?lián)鐣?zé)任，牢固樹立家國情懷，有所為有所不為，把機(jī)構(gòu)發(fā)展和個人追求主動融入時代發(fā)展的大潮中，自覺維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)。

易會滿強(qiáng)調(diào)，作為監(jiān)管部門，證監(jiān)會將堅守監(jiān)管的主責(zé)主業(yè)，推動適時出臺私募基金條例，持續(xù)完善基金監(jiān)管制度體系，推動發(fā)展各類機(jī)構(gòu)投資者，不斷壯大資本市場長期投資力量，進(jìn)一步改進(jìn)監(jiān)管服務(wù)，堅決維護(hù)公開、公平、公正的市場秩序，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。加強(qiáng)與有關(guān)方面的信息共享和政策協(xié)同，主動與市場溝通交流，著力構(gòu)建有利于基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的良好生態(tài)，為行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展創(chuàng)造良好外部環(huán)境。希望基金業(yè)協(xié)會作為行業(yè)自律組織，充分發(fā)揮“服務(wù)、自律、橋梁、創(chuàng)新”的職能作用，深化私募基金登記備案改革，完善登記備案標(biāo)準(zhǔn)、流程，提高透明度和服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)一步便利合格私募基金管理人登記備案，著力解決一批行業(yè)“急難愁盼”的問題，切實提升市場體驗感和滿意度；要加強(qiáng)自律管理，嚴(yán)肅行業(yè)紀(jì)律，積極推動基金業(yè)實現(xiàn)更高水平的專業(yè)化、規(guī)范化發(fā)展。