近期，新能源車、芯片等熱門(mén)賽道出現(xiàn)一定程度的調(diào)整，煤炭、鋼鐵、鋁等上游資源股和券商板塊表現(xiàn)搶眼，正在發(fā)行的創(chuàng)金合信碳中和混合基金擬任基金經(jīng)理曹春林表示，短期市場(chǎng)資金沿著景氣度上升的邏輯進(jìn)行投資。談到新能源車近期的調(diào)整，曹春林認(rèn)為，行業(yè)基本面表現(xiàn)強(qiáng)勁，近期調(diào)整幅度合理有序，從中長(zhǎng)期的時(shí)間維度來(lái)看，各種風(fēng)格演繹對(duì)基本面良好的行業(yè)和個(gè)股影響不大，出現(xiàn)大幅調(diào)整的可能性較小。
曹春林認(rèn)為，對(duì)于長(zhǎng)期基本面好的行業(yè)，短期漲幅較大，市場(chǎng)出現(xiàn)一些波動(dòng)是正常的，作為投資者不能期望漲得快的個(gè)股，能橫在高位不出現(xiàn)調(diào)整，關(guān)鍵還是要按基本面邏輯進(jìn)行投資，這樣大概率可以戰(zhàn)勝市場(chǎng)。
曹春林進(jìn)一步分析新能源汽車7月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，認(rèn)為行業(yè)呈現(xiàn)“淡季不淡”。受半年底沖量的影響，通常7月份產(chǎn)銷量相比6月有所下降，但實(shí)際數(shù)據(jù)顯示，產(chǎn)銷量環(huán)比分別增長(zhǎng)14.3%和5.8%；8月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成30.9萬(wàn)輛和32.1萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)1.8倍，8月新能源汽車滲透率已提升至17.8%，新能源乘用車滲透率更是接近20%。盡管整體的車市受缺芯等影響，表現(xiàn)一般，但新能源汽車數(shù)據(jù)仍有望一枝獨(dú)秀。
曹春林預(yù)計(jì)自今年10月份開(kāi)始，新能源車產(chǎn)銷量環(huán)比數(shù)據(jù)可能會(huì)大幅上行，整體數(shù)據(jù)超預(yù)期，主要基于兩點(diǎn)判斷：一是車企訂單及車企給上游供應(yīng)商如電池廠和材料廠的產(chǎn)能指引增長(zhǎng)幅度較大；二是電池廠和材料廠的訂單增長(zhǎng)幅度較大。基于此，曹春林認(rèn)為，今年新能源車數(shù)據(jù)最好的時(shí)候預(yù)計(jì)會(huì)在四季度，四季度的傳統(tǒng)旺季值得期待。加上四季度會(huì)有估值切換，所以看好四季度新能源車的投資機(jī)會(huì)。
據(jù)了解，正在發(fā)行的創(chuàng)金合信碳中和基金將于9月15日結(jié)束募集，該基金將發(fā)揮創(chuàng)金合信基金在新能源領(lǐng)域的投資優(yōu)勢(shì)，主要精選碳中和主題相關(guān)證券進(jìn)行投資。曹春林表示，該產(chǎn)品投資將從三個(gè)維度出發(fā)甄選投資標(biāo)的，第一個(gè)維度是辨識(shí)出增長(zhǎng)空間大、增長(zhǎng)速度快的行業(yè)，最好是從0到1；第二個(gè)維度是商業(yè)模式要清晰，會(huì)排除公共屬性較強(qiáng)且被管控可能性較大的行業(yè)；第三個(gè)維度是競(jìng)爭(zhēng)格局要好，競(jìng)爭(zhēng)格局決定了該領(lǐng)域的龍頭企業(yè)能不能掙到錢(qián)，龍頭企業(yè)只有不斷地積累利潤(rùn)，才能成長(zhǎng)為大市值公司或者巨頭。
從上述三個(gè)維度出發(fā)，曹春林認(rèn)為，伴隨新技術(shù)的出現(xiàn)，預(yù)計(jì)碳中和主題會(huì)誕生很多新的行業(yè)和投資機(jī)會(huì)，但就當(dāng)下而言，最為看好兩大板塊：一是新能源，該領(lǐng)域與能源結(jié)構(gòu)變化息息相關(guān)，包括能源供給(光伏、風(fēng)力發(fā)電等)和能源使用端。具體到能源使用端，如汽車、飛機(jī)、輪船及未來(lái)的工業(yè)領(lǐng)域等，目前來(lái)看比較清晰的能源使用端在新能源汽車領(lǐng)域，其他領(lǐng)域仍需觀察、跟蹤；二是人工智能，未來(lái)依托技術(shù)進(jìn)步提升效率，節(jié)省能源。加上，全球的主要經(jīng)濟(jì)體均面臨嚴(yán)重的人口老齡化問(wèn)題，人工智能將是解決勞動(dòng)力問(wèn)題的關(guān)鍵。物聯(lián)網(wǎng)、人工智能可能在未來(lái)5~10年迎來(lái)爆發(fā)的時(shí)間窗口，增長(zhǎng)空間很大。“總結(jié)起來(lái)，成長(zhǎng)性比較好，商業(yè)模式清晰，優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)領(lǐng)航，投資這樣的領(lǐng)域才能掙到錢(qián)，因此新能源和人工智能這兩塊是我比較看好的”，曹春林強(qiáng)調(diào)。