來(lái)源：中歐基金
大家年初定的基金投資年度Flag，如今實(shí)現(xiàn)了多少？
可能多數(shù)人的投資收益和年初預(yù)期相比，仍有一段距離。
有一位粉絲在后臺(tái)向我們發(fā)來(lái)了——他在某基金投資平臺(tái)上，投資基金所取得的收益。
他今年以來(lái)收益率是10.58%，跑贏了92.48%的基民。
這種排名結(jié)果可能說(shuō)明，90%以上的基民現(xiàn)在還沒(méi)達(dá)到10%這個(gè)門(mén)檻，
甚至，應(yīng)該有不少高點(diǎn)入場(chǎng)的基民還在虧損中。
年初至今，
為什么投資收益不如前兩年？
① 權(quán)益市場(chǎng)震蕩加劇
年初至今A股未能延續(xù)前兩年的輝煌，滬深300指數(shù)在2019年、2020年分別取得了+36.07%、+27.21%的優(yōu)異成績(jī)，2021年以來(lái)卻遭遇滑鐵瀘，截至目前跌去5.54%。
滬深300近三個(gè)年度漲跌幅
● 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，2019/1/1-2021/10/19，指數(shù)過(guò)往表現(xiàn)不預(yù)示未來(lái)，投資需謹(jǐn)慎
實(shí)際上，滬深300自春節(jié)前達(dá)到高點(diǎn)，而后便基本一路調(diào)整，期間最大回撤達(dá)18.19%。
② 板塊行業(yè)輪動(dòng)加快
不僅指數(shù)區(qū)間震蕩，市場(chǎng)的行業(yè)輪動(dòng)也在加劇，復(fù)盤(pán)今年以來(lái)，A股風(fēng)格已經(jīng)走過(guò)了五個(gè)階段，投資難度非常大：
第一階段(年初-2.18)：
指數(shù)普漲，消費(fèi)領(lǐng)漲，成長(zhǎng)、金融板塊居后；
第二階段(2.19- 3.24)：
指數(shù)普跌，僅金融板塊相對(duì)抗跌，多數(shù)板塊下跌；
第三階段(3.25- 7.22)：
指數(shù)反彈，成長(zhǎng)板塊大漲而金融下跌；
第四階段(7.23-9.13)：
指數(shù)震蕩上行，周期板塊獨(dú)漲而消費(fèi)大跌；
第五階段(9.14至今)：
指數(shù)震蕩回調(diào)，風(fēng)格由周期輪動(dòng)至消費(fèi)、金融。
上證指數(shù)今年以來(lái)各階段走勢(shì)
● 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，2021/1/1-2021/10/19，指數(shù)過(guò)往表現(xiàn)不預(yù)示未來(lái)，投資需謹(jǐn)慎
③ 強(qiáng)勢(shì)基金普遍回調(diào)
受權(quán)益市場(chǎng)震蕩加劇、風(fēng)格輪動(dòng)加快影響，前兩年表現(xiàn)優(yōu)秀的權(quán)益基金也遭遇了短期的凈值波動(dòng)。
我們統(tǒng)計(jì)了在2019年、2020年兩年內(nèi)凈值實(shí)現(xiàn)翻倍的權(quán)益基金，
結(jié)果發(fā)現(xiàn)， 截至2021/10/19，這一批前兩年翻了一倍的權(quán)益基金，今年以來(lái)平均收益率回落至9.7%，最低收益為-21.24%。
“2021年初兩年翻倍”基金
在2021年的表現(xiàn)
● Wind，2019/1/1-2021/10/19，“2021年初兩年翻倍基金”指2019-2020年間復(fù)權(quán)單位凈值漲幅超100%的基金；基金過(guò)往表現(xiàn)不預(yù)示未來(lái)，投資需謹(jǐn)慎
基金投資沒(méi)法“暴富”
平常心會(huì)讓我們的投資更從容
復(fù)盤(pán)歷史，其實(shí)每年動(dòng)輒30%、40%的收益率并不是基金投資的常態(tài)。
據(jù)歷史數(shù)據(jù)，A股股票平均年化回報(bào)在8%左右；主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金相對(duì)更高一些，在13%-16%的水平。
A股VS主動(dòng)權(quán)益基金平均年化回報(bào)
●數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，2006/10/19-2021/10/19，指數(shù)過(guò)往表現(xiàn)不預(yù)示未來(lái)，投資需謹(jǐn)慎
歷史常識(shí)告訴我們，兩年一倍或許易得，但那是個(gè)別年份的好運(yùn)氣使然，切莫將運(yùn)氣當(dāng)作實(shí)力和必然。投資收益能達(dá)到五年一倍者，其實(shí)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于平均水平。
反過(guò)來(lái)想，如果把今年的投資目標(biāo)降低為保住前兩年的勝利果實(shí)，我們的持倉(cāng)心態(tài)或許從容得多。
就拿今年來(lái)說(shuō)，雖然說(shuō)表面看起來(lái)，基金收益率不再“亮眼”，但客觀來(lái)說(shuō)，基金平均而言依然表現(xiàn)出了相對(duì)穩(wěn)健的收益。
據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，股票型基金總指數(shù)、混合型基金總指數(shù)今年以來(lái)分別上漲7.18%、6.84%。
股價(jià)就像一只圍繞著價(jià)值這位主人散步的小狗，小狗一會(huì)跑到前面，一會(huì)跑到后面。
股市向上的成長(zhǎng)之路難免一波三折。所以，設(shè)定合理的長(zhǎng)期投資預(yù)期，接受市場(chǎng)先生反復(fù)無(wú)常的脾氣，可以幫忙我們平和地走過(guò)低谷，攀爬至更高處摘取勝利果實(shí)。