三季報(bào)豬肉股虧聲一片

肉價(jià)漲 拐點(diǎn)至？多家基金已埋伏

近期，豬肉、煤炭?jī)r(jià)格起起落落，成為輿論關(guān)注焦點(diǎn)，投射到資本市場(chǎng)，也出現(xiàn)大幅波動(dòng)。

10月中旬開(kāi)始，生豬價(jià)格持續(xù)反彈，今年以來(lái)跌跌不休的豬肉概念股，近期也企穩(wěn)回調(diào)。

而受煤炭?jī)r(jià)格暴漲后遺癥影響，煤炭企業(yè)普遍業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，火電企業(yè)三季報(bào)慘不忍睹。

今年的三季度，豬肉概念股基本上全軍覆沒(méi)，相關(guān)企業(yè)幾乎無(wú)一例外，交出了一份巨虧或凈利潤(rùn)同比大幅下降的成績(jī)單。

雖然業(yè)績(jī)慘烈，但紅星資本局注意到，截至9月30日，多家基金公司出現(xiàn)在豬肉概念股新進(jìn)十大流通股東的名單中，其中包括知名私募基金經(jīng)理馮柳的代表作高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金、中國(guó)建設(shè)銀行旗下的證券投資基金、中國(guó)工商銀行旗下的證券投資基金、中信證券旗下的證券投資基金、全國(guó)社?；?、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金等。

事實(shí)上，從10月中旬開(kāi)始，生豬價(jià)格持續(xù)反彈。多只豬肉概念股股價(jià)從8月底開(kāi)始回升，截至10月28日漲幅超過(guò)10%，行業(yè)龍頭牧原股份(002714.SZ)更是反彈了約30%。

三季報(bào)全軍覆沒(méi)

多家基金卻現(xiàn)身前十大流通股東

10月27日晚，溫氏股份(300498.SZ)發(fā)布2021年三季報(bào)，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入465.76億元，同比下降16.01%；凈利潤(rùn)虧損97.01億元。其中，公司第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入159.39億元，同比下滑18.2%；凈利潤(rùn)虧損72.04億元。

雖然出現(xiàn)了大幅虧損，但知名私募基金經(jīng)理馮柳的代表作——高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金卻新進(jìn)入前十大流通股東名單，位列第五大流通股東。截至三季度末，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金持有的股份占溫氏股份流通A股比例約1.48%。

不僅是溫氏股份，紅星資本局注意到，已經(jīng)公布三季報(bào)的多家豬肉概念股，其前十大流通股東名單中均出現(xiàn)了新進(jìn)的基金。

天康生物(002100.SZ)前三季度凈虧損4.34億元，同比轉(zhuǎn)虧；三季度凈虧損1.93億元，同比轉(zhuǎn)虧。寧波銀行旗下的鵬華產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合型證券投資基金新進(jìn)前十大流通股東，位列第九。截至三季度末，該基金持股占比約0.5%。

立華股份(300761.SZ)前三季度凈虧損6億元，同比下降596.35%；三季度凈虧損3.24億元，同比下降181.05%?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金一零零一組合新進(jìn)前十大流通股東，位列第六。截至三季度末，該基金持股占比約2.08%。

海大集團(tuán)(002311.SZ)前三季度凈利潤(rùn)17.46億元，同比減少15.77%；三季度凈利潤(rùn)2.14億元，同比下降77.94%。中國(guó)建設(shè)銀行旗下的東方紅啟東三年持有期混合型證券投資基金新進(jìn)前十大流通股東，位列第八。截至三季度末，該基金持股占比約0.5%；中國(guó)工商銀行旗下的東方紅啟東三年持有期混合型證券投資基金新進(jìn)前十大流通股東，位列第七。截至三季度末，該基金持股占比約0.81%；值得一提的是，海大集團(tuán)前十大流通股東中，中國(guó)工商銀行還有兩只基金分別位列第三和第六，中國(guó)銀行旗下的景順長(zhǎng)城鼎益混合型證券投資基金位列第五，這三只基金在三季度均大幅增持了海大集團(tuán)。

雙匯發(fā)展(000895.SZ)前三季度凈利潤(rùn)34.53億元，同比下降30.08%；三季度凈利潤(rùn)9.16億元，同比下降51.73%。公司在三季度格外受到基金青睞，新進(jìn)的第六、第八、第九、第十位前十大流通股東，分別為全國(guó)社?；鹨涣阋唤M合(持股占比約0.82%)、中國(guó)工商銀行旗下的中證主要消費(fèi)交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金(持股占比約0.43%)、中國(guó)工商銀行旗下的泰康資產(chǎn)豐頤混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品(持股占比約0.42%)、中信證券旗下的天弘中證食品飲料指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金(持股占比約0.39%)。

新進(jìn)前十大流通股東最多的豬肉概念股，當(dāng)屬唐人神(002567.SZ)。在6家新進(jìn)股東中，第五、第六、第七位均為基金，分別為德威資本云源2號(hào)私募證券投資基金(持股占比約2.1%)、玄元元定13號(hào)私募證券投資基金(持股占比約1.36%)、德威資本云源1號(hào)私募證券投資基金(持股占比約1.28%)。

唐人神前三季度凈虧損3.98億元，同比止盈轉(zhuǎn)虧；三季度虧損5.73億元，同比下降308.78%。

多只豬肉概念股股價(jià)反彈約20%

豬周期拐點(diǎn)將至？

紅星資本局注意到，10月中旬開(kāi)始，生豬價(jià)格持續(xù)反彈。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)，全國(guó)規(guī)模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)生豬平均收購(gòu)價(jià)格，從9月27日-10月3日的13.14元/公斤，上漲至10月18日-24日的15.27元/公斤，漲幅達(dá)16.21%；同期白條肉平均出廠價(jià)格從17.95元/公斤，上漲至20.47元/公斤，漲幅達(dá)14%。

今年以來(lái)跌跌不休的豬肉概念股，近期也企穩(wěn)回調(diào)。豬肉指數(shù)從7月底的2400余點(diǎn)，上漲至10月28日的2800.53點(diǎn)，10月19日一度漲至近3000點(diǎn)。

多只豬肉概念股股價(jià)從8月底開(kāi)始就已出現(xiàn)反彈。截至10月28日，天康生物的股價(jià)上漲約16%，立華股份上漲了約18%，雙匯發(fā)展上漲了約20%，溫氏股份上漲了約20%，大北農(nóng)(002385.SZ)上漲了約14%，牧原股份更是反彈了約30%。此外，海大集團(tuán)從9月中旬的最低點(diǎn)反彈了13%。

豬肉價(jià)格上漲，豬肉概念股股價(jià)反彈，難道豬周期拐點(diǎn)將至？

卓創(chuàng)資訊生豬分析師王亞男向紅星資本局表示，“現(xiàn)在還不能算拐點(diǎn)，我們預(yù)計(jì)拐點(diǎn)出現(xiàn)在2022年5月前后?！?

多家券商研報(bào)也指出，本輪豬價(jià)反彈只是市場(chǎng)規(guī)律下的短期調(diào)整，目前生豬存欄和母豬存欄同比增速均處于歷史最高區(qū)間，同比增速依然超20%，生豬產(chǎn)能過(guò)剩的基本面短時(shí)間內(nèi)難以發(fā)生本質(zhì)改變。

成都商報(bào)-紅星新聞?dòng)浾?吳丹若