權益類基金頻現(xiàn)爆款，“固收+”基金吸金無數(shù)，創(chuàng)新產品層出不窮……2021年，并不是公募基金業(yè)績最“出挑”的年份，但在公募基金發(fā)展史上，2021年注定留下濃墨重彩的一筆。
這一年，投資者借道公募基金大量入市，公募基金發(fā)行在保持高速度基礎上，突出主線、體現(xiàn)創(chuàng)新。公募基金總規(guī)模達25.3萬億元，創(chuàng)出歷史新高。截至三季度末，公募基金持有A股總市值5.72萬億元，占A股流通市值8.31%，為近十年來最高水平，市場話語權持續(xù)提升。
“潮平兩岸闊，風正一帆懸。”公募基金承載居民投資理財?shù)木薮笮枨?，親歷資本市場生態(tài)優(yōu)化的正道滄桑，這艘“艨艟巨艦”長風破浪，直濟滄海。
新發(fā)基金規(guī)模逼近3萬億元“大關”
今年以來，新發(fā)基金規(guī)模攻勢犀利：1萬億元輕松超越，2萬億元很快擊破，進入12月，仍在持續(xù)進擊。最新數(shù)據(jù)顯示，截至12月20日，新發(fā)基金規(guī)模達2.9萬億元；全年新發(fā)基金規(guī)模逼近3萬億元大關。
雖然2021年的交易日所剩不多，全年新發(fā)基金規(guī)模大概率難以超越2020年3.16萬億元的歷史最高值，但逼近3萬億元的新發(fā)成績單，在公募基金歷史上同樣是一座“高聳入云的山峰”。
公募基金持續(xù)發(fā)力，帶來行業(yè)生態(tài)、市場生態(tài)的多重變化。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2021年10月底，我國境內共有基金管理公司137家；截至2021年三季度末，公募基金持有A股總市值5.72萬億元，占A股流通市值比例8.31%，兩項核心數(shù)據(jù)同步上行，為近十年來最高水平，公募市場話語權持續(xù)提升。
“一是機構化是資本市場發(fā)展的大勢所趨；二是公募基金進入健康發(fā)展軌道；三是當前整體利率水平相對較低，市場期待較高收益水平投資產品，相對銀行存款有更高收益水平的公募基金成為熱門選擇?！闭猩袒鹧芯坎渴紫洕鷮W家李湛說。
主線清晰 創(chuàng)新不斷
2021年的公募基金行業(yè)還有更鮮明的特點。
截至2021年11月末，公募基金總規(guī)模為25.3萬億元，其中權益類基金規(guī)模8.7萬億元，較年初分別增加4.8萬億元和1.9萬億元，權益類基金占比從2019年初的17.6%升至35.4%。權益類基金已是“三分天下有其一”。
新發(fā)基金方面，可以清晰看到權益投資興盛這一行業(yè)發(fā)展主線。中信證券表示，截至12月6日的數(shù)據(jù)顯示，今年以來新發(fā)基金中權益類基金占比超七成，比例進一步提升，為2016年以來峰值。含權益類基金對新發(fā)基金的貢獻進一步增強。2021年新發(fā)基金中，含權益類基金(以股票型+混合型基金粗略估算)規(guī)模1.97萬億元，占新發(fā)基金72%，超過2016年至2020年的35%至65%區(qū)間。
興證全球基金總經理莊園芳認為，注冊制改革全面深入推進、公募基金逐步成為普惠金融的典范、資管行業(yè)回歸主動管理本源、居民資產從不動產向權益類資產轉移、公募基金賺錢效應凸顯以及利用新媒體積極開展投資者教育等方面共同推動了權益類基金大爆發(fā)。
與此同時，“創(chuàng)新”成為2021年新發(fā)基金的一大特色。今年以來基金市場推出了公募REITs、公募MOM等結構創(chuàng)新產品，還推出了量化增強ETF等策略創(chuàng)新產品。在主流賽道機會明顯的結構性行情之下，新能源、光伏、半導體、ESG、“專精特新”等主題產品密集發(fā)行，“固收+”和FOF(包括FOF-LOF)新發(fā)規(guī)模創(chuàng)出新高。此外，北交所主題基金“橫空出世”，為投資者提供了優(yōu)質投資工具。
富國基金總經理陳戈表示，監(jiān)管部門積極引導公募基金參與資本市場改革發(fā)展，從科創(chuàng)板、新三板精選層，到北交所，再到公募REITs等，不斷提升公募基金投資管理水平和產品創(chuàng)新能力。
國泰基金總經理周向勇稱，近年來公募行業(yè)發(fā)行的創(chuàng)新產品，都是在監(jiān)管機構的大力支持下，基金公司努力設計滿足投資者需求的投資工具的成果，是資管行業(yè)實現(xiàn)堅持“以投資者為中心”產品戰(zhàn)略的必經之路。
潮平風正 揚帆遠行
展望2022年，公募基金在新基金產品線上的布局將持續(xù)推進。
匯添富基金表示，公司明年的產品布局將堅持把握兩條主線：一方面，將打造風格清晰穩(wěn)定、長期業(yè)績優(yōu)異的產品線，繼續(xù)豐富權益類和固收類底層資產；另一方面，匹配資管新規(guī)凈值化轉型需求的產品，為客戶提供包括基本面對沖策略、“固收+”、權益類FOF等策略資產，為客戶提供一站式解決方案。
廣發(fā)基金更是信心滿滿：希望在任何市場環(huán)境下都能為投資者提供優(yōu)質投資工具。2022年將遵循“全面均衡、突出主線”策略，綜合推進主動管理、FOF、指數(shù)等產品布局。
國泰基金明年的產品布局戰(zhàn)略則可以概括為“攻守兼?zhèn)洹保涸谘永m(xù)戰(zhàn)略布局思路的同時，更加注重老產品持續(xù)營銷。
對于一些行業(yè)痛點，公募基金行業(yè)勇敢直面并著手解決。
朱雀基金總經理梁躍軍表示，“基金賺錢、基民不賺錢”的問題一直存在，不能簡單地把問題歸結為投資者不成熟?！盀榻鉀Q這個問題，我們在產品層面做出調整，產品委員會決策專戶和公募未來主要發(fā)行有封閉期的產品。發(fā)行封閉期產品對銷售會有一定挑戰(zhàn)，短期可能影響產品規(guī)模，但要把為客戶賺錢和良好的投資體驗放在首位，不以規(guī)模為導向。在市場火爆、投資者追捧時，也會主動控制產品規(guī)模?！绷很S軍說。