歲末年初，2022年A股市場走勢成為關(guān)注的焦點(diǎn)，綜合機(jī)構(gòu)研報(bào)，未來宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行壓力依舊較大，但貨幣政策或處于偏松趨勢，市場有望延續(xù)“震蕩調(diào)整中的結(jié)構(gòu)性行情”格局。在此背景下，華商基金旗下翻倍基掌舵者、“價(jià)值成長耕耘者”吳昊擔(dān)綱的2022年開年新基——華商競爭力優(yōu)選混合，于1月13日正式發(fā)行。該基金將充分發(fā)揮專業(yè)投資、分散投資優(yōu)勢，聚焦傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級、新興產(chǎn)業(yè)崛起，長期競爭優(yōu)勢顯著的優(yōu)質(zhì)上市公司，幫助普通投資者更好的布局未來震蕩市。
掘金滬港深三大市場
聚焦傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級、新興產(chǎn)業(yè)崛起
作為一款混合型基金，華商競爭力優(yōu)選混合的股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0-50%。(本基金投資比例詳情請見基金法律文件)股票資產(chǎn)比例靈活適度，進(jìn)可攻、退可守。當(dāng)權(quán)益市場行情明朗的時(shí)候，可以全力出擊；當(dāng)權(quán)益市場行情不好的時(shí)候，可以增配債券資產(chǎn)，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。此外，該基金可以同時(shí)布局A股和港股，目前港股經(jīng)過前期回調(diào)后估值優(yōu)勢凸顯，基金經(jīng)理可以通過優(yōu)選性價(jià)比高的港股標(biāo)的，構(gòu)建更加均衡優(yōu)質(zhì)的組合。
行業(yè)配置方面，在吳昊看來，在當(dāng)今世界發(fā)展格局發(fā)生深刻變化的大背景下，全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)已現(xiàn)端倪，對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展而言，也面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn)?；诖?，新基金將以國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈升級為切入點(diǎn)、聚焦產(chǎn)業(yè)競爭力提升所帶來的投資機(jī)會，重點(diǎn)關(guān)注兩大產(chǎn)業(yè)方向。
第一，是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級。新基金將重點(diǎn)關(guān)注能夠借助科技發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步，在傳統(tǒng)垂直產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值分配過程中提升附加值，向產(chǎn)業(yè)鏈微笑曲線兩端進(jìn)化的相關(guān)行業(yè)。同時(shí)，隨著產(chǎn)業(yè)升級的逐步推進(jìn)，國內(nèi)及國際市場中的全球競爭將更加激烈，新基金將重點(diǎn)配置可以憑借優(yōu)勢地位積極參與全球競爭，并不斷擴(kuò)大市場份額的突出子行業(yè)。
第二，是新興產(chǎn)業(yè)崛起。吳昊表示，在全球互聯(lián)網(wǎng)信息化、能源清潔化等大趨勢下，我國吸納了全球技術(shù)突破帶來的紅利，直接在新興產(chǎn)業(yè)中應(yīng)用最前沿的技術(shù)，在全球競爭中把握了歷史機(jī)遇。在新興產(chǎn)業(yè)中，憑借自主可控的領(lǐng)先技術(shù)、優(yōu)質(zhì)賽道的卡位優(yōu)勢、易于彎道超車的相關(guān)子行業(yè)，將是新基金的關(guān)注重點(diǎn)。
提及過往投資成功的秘訣，吳昊坦言，“我的投資手段與市場并無二致，所賴兩點(diǎn)持而保之，一曰‘廣’、二曰‘深’。只有看得廣才能不偏不倚，看得深才能不離不棄。”其中，“廣”指的是覆蓋范圍，平日所學(xué)、所見、所想，無一不納入研究，盡量不致遺漏；“深”指是的深入程度，產(chǎn)業(yè)周期的景氣特征、經(jīng)營周期的興衰交替、市場周期的估值輪回，層層入微、復(fù)雜交錯(cuò)。新基金的運(yùn)作管理，將延續(xù)吳昊的成熟投資理念和策略，并不斷進(jìn)化。
近3年回報(bào)超2倍
好的投資是持續(xù)追尋“投資本源”
身為經(jīng)濟(jì)學(xué)博士的吳昊，曾擔(dān)任國都證券研究員、華商基金行業(yè)研究員，歷經(jīng)多輪牛熊市場跌宕，逐步成為如今投資理念完善、投資框架成熟的價(jià)值成長耕耘者，擁有超11年投研經(jīng)驗(yàn)。對行業(yè)研究涉獵廣泛的吳昊，具有深厚的行業(yè)研究功底，對高端制造、產(chǎn)業(yè)升級、新興經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域研究深入，逐步構(gòu)建了這些領(lǐng)域的投資能力圈。
據(jù)托管行復(fù)核數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月17日，吳昊代表作華商新常態(tài)靈活配置混合基金，過去1年、過去3年分別上漲了42.44 %、270.38%，相對同期業(yè)績基準(zhǔn)超額回報(bào)突出。此外，根據(jù)基金三季度報(bào)告顯示，截至2021年9月30日，吳昊所管理的華商高端裝備制造股票基金過去1年累計(jì)收益72.29%，自2019年12月10日成立以來，累計(jì)回報(bào)已達(dá)163.39%。
吳昊代表作華商新常態(tài)靈活配置混合業(yè)績表現(xiàn)
看得深、看得廣，是吳昊的投資方法論；新經(jīng)濟(jì)、高端制造，是其專注的能力圈。但無論何種走向成功的方式，上升到“頂層思維”，都離不開吳昊一直堅(jiān)持的出發(fā)點(diǎn)，她表示，自己想找的投資之路，沒有“零和”的激烈搏殺，沒有旦夕的生死壓力，只有源自于對于投資本源的追尋和探索。合格的投資策略一定要有著堅(jiān)實(shí)的邏輯推演和意義內(nèi)涵，至于業(yè)績表現(xiàn)，長期來看必將是設(shè)計(jì)思想和投資理念的自然體現(xiàn)。
投資市場起起伏伏，對于普通投資者來說，最高效的投資方式仍然是選對基金，借助專業(yè)的力量，堅(jiān)持長期投資理念，等待時(shí)間的饋贈。公開信息顯示，2022年1月13日至1月26日，華商競爭力優(yōu)選混合重磅發(fā)售，投資者可通過華商基金直銷中心、華商基金官網(wǎng)及APP、各大互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺、各大銀行及券商等機(jī)構(gòu)認(rèn)購，具體請見基金相關(guān)公告。