在震蕩調(diào)整中，基本面量化基金憑借出色表現(xiàn)，受到市場持續(xù)關注。據(jù)悉，擬由中歐基金投資總監(jiān)曲徑掌舵的中歐量化動力于2月14日起正式發(fā)行。依托于中歐基金體系化投研和量化模型優(yōu)勢，該基金將通過基本面量化策略，力爭持續(xù)挖掘市場多元行業(yè)超額收益。

知名“量化大咖”曲徑掌舵

記者了解到，中歐量化動力擬任基金經(jīng)理曲徑，擁有14年從業(yè)經(jīng)驗，自2015年起在國內(nèi)管理公募基金。在加入中歐基金之前，曲徑曾任職于美國知名量化投資機構(gòu)千禧年基金，擅長借助大數(shù)據(jù)賦能進行系統(tǒng)化投資，追求為持有人帶來持續(xù)穩(wěn)定的超額收益。

從過往業(yè)績表現(xiàn)看，曲徑在管基金中長期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，多階段超額收益持續(xù)穩(wěn)定。截至2021年12月31日，曲徑在管的中歐數(shù)據(jù)挖掘A、中歐量化驅(qū)動基金近一年回報均超20%，近三年回報均超120%。以中歐數(shù)據(jù)挖掘A為例，該基金成立以來回報158.58%、近三年回報192.86%、近一年回報22.88%，同期業(yè)績比較基準為52.04%、56.89%和14.93%。憑借長期顯著的超額收益，中歐數(shù)據(jù)挖掘A獲得海通證券三年、五年雙五星評級(截至2021年9月30日)。

數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，20211231

大數(shù)據(jù)賦能基本面量化策略

據(jù)悉，不同于傳統(tǒng)量化策略依托因子挖掘、量價規(guī)律和高頻交易，中歐基金基本面量化策略是全行業(yè)雷達掃描，優(yōu)勢在于投資寬度，通過提取各行業(yè)基本面邏輯單獨建模，并借助大數(shù)據(jù)賦能，力爭比市場更快發(fā)現(xiàn)行業(yè)拐點和投資機會，致力于為客戶提供持續(xù)穩(wěn)定的 alpha。

基金招募說明書顯示，在具體的投資層面，中歐量化動力將利用中歐量化團隊開發(fā)的量化選股模型相結(jié)合，綜合考慮基本面因子和動量情緒因子等維度，并通過量化手段優(yōu)化各因子的權重，對個股的投資價值進行綜合評分，精選具有較高投資價值的上市公司構(gòu)建投資組合。

同時，中歐基金量化投研團隊會持續(xù)研究模型的運作狀況以及市場變化，并對模型開發(fā)迭代更新。

自下而上挖掘個股超額收益

2022年以來，A股市場出現(xiàn)較大幅度震蕩，分化行情將更甚于2021年，對于當下A股市場，業(yè)內(nèi)人士認為指數(shù)層面不應悲觀，受益于穩(wěn)增長邏輯和中期仍能維持產(chǎn)業(yè)高景氣的板塊值得關注；另一方面，基本面量化策略追求系統(tǒng)化投資，分散配置，不依賴市場風格，不懼熱點輪動，在震蕩行情中優(yōu)勢凸顯。

曲徑表示，未來將充分發(fā)揮基本面量化優(yōu)勢，以寬度對抗深度，通過多行業(yè)覆蓋的“雷達掃描”般的投資方式，在更多的板塊和個股上，挖掘到投資機會，爭取獲得更好的長期回報。