9月22日晚間，中國證券報(bào)記者獲悉，華夏、匯添富、鵬華、中歐、易方達(dá)五家基金公司各有一只創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉混合型基金正式獲批，均定于9月25日開始發(fā)行，累計(jì)募資規(guī)模上限為600億元。據(jù)螞蟻集團(tuán)公告，這五只基金計(jì)劃參與螞蟻集團(tuán)股票戰(zhàn)略配售。
五只基金25日發(fā)行
中國證券報(bào)記者獲悉，9月22日晚間，華夏、匯添富、鵬華、中歐、易方達(dá)五家基金公司的創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉混合型基金正式獲得批文。
這五只產(chǎn)品分別是：中歐創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作混合型證券投資基金、鵬華創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作混合型證券投資基金、華夏創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作混合型證券投資基金、易方達(dá)創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作混合型證券投資基金和匯添富創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作混合型證券投資基金。
距離9月10日五只創(chuàng)新未來基金上報(bào)僅過去13天，這五家基金公司已發(fā)布招募文件，快速啟動(dòng)發(fā)行，并定于9月25日開始發(fā)行。此外，業(yè)內(nèi)人士透露：“五只基金累計(jì)募資上限600億元，均計(jì)劃配10%螞蟻集團(tuán)新股，為單只股票允許的最高配比，剩下90%將投向其他標(biāo)的?！?
此次五只基金將由各家機(jī)構(gòu)的明星經(jīng)理管理，18個(gè)月封閉期滿后接受申購贖回。依照慣例，封閉期可以避免投資者陷入短期博弈，也更有利于基金經(jīng)理提高收益。鵬華創(chuàng)新未來擬任基金經(jīng)理王宗合表示：“螞蟻集團(tuán)作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，通過領(lǐng)先的科技能力，搭建起了連接產(chǎn)品和用戶的平臺。放眼整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，消費(fèi)者和中小微企業(yè)的需求還遠(yuǎn)未被滿足，因此，主要服務(wù)這些群體的企業(yè)未來預(yù)計(jì)有廣闊發(fā)展空間?！?
提供新的投資工具
據(jù)螞蟻集團(tuán)公告，以上五只基金計(jì)劃參與螞蟻集團(tuán)股票戰(zhàn)略配售。
22日晚間，螞蟻集團(tuán)向上交所提交招股文件（注冊稿）顯示，9月18日，包括5只剛剛獲批的創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作基金分別與發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）簽署了戰(zhàn)略投資者認(rèn)股協(xié)議，擬參與認(rèn)購螞蟻集團(tuán)本次發(fā)行的A股股票。
招股說明書中還顯示，上述戰(zhàn)略投資者最終獲配的戰(zhàn)略配售金額以及本次發(fā)行整體戰(zhàn)略配售的情況以公司后續(xù)發(fā)布的公告為準(zhǔn)。前述易方達(dá)創(chuàng)新未來、匯添富創(chuàng)新未來、華夏創(chuàng)新未來、鵬華創(chuàng)新未來和中歐創(chuàng)新未來需取得證監(jiān)會(huì)的注冊并完成募集、后續(xù)方可參與認(rèn)購公司本次發(fā)行的A股股票。
中歐基金表示，中歐創(chuàng)新未來計(jì)劃參與螞蟻集團(tuán)股票戰(zhàn)略配售。一方面，實(shí)施戰(zhàn)略配售的股票一般具備突出競爭優(yōu)勢，符合國家戰(zhàn)略發(fā)展方向，長期投資價(jià)值明顯。另一方面，戰(zhàn)略配售投資者平均獲配率為4.25%，網(wǎng)上、網(wǎng)下打新獲配率僅為0.046%、0.075%，相比之下，參與戰(zhàn)略配售基金能夠更好地獲取配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的機(jī)會(huì)。
對普通投資者來說，這五只基金也為個(gè)人投資者更好分享螞蟻集團(tuán)上市機(jī)遇提供了新的投資工具。從打新角度而言，以上五只產(chǎn)品可以在參與創(chuàng)新企業(yè)戰(zhàn)略投資時(shí)優(yōu)先參與，打新可視為擁有100%中簽率。目前可參與戰(zhàn)略配售的只有部分機(jī)構(gòu)投資者，但是通過以上五只創(chuàng)新未來基金，個(gè)人投資者也可以間接參與螞蟻集團(tuán)股票戰(zhàn)略配售。
戰(zhàn)略配售基金興起
2018年6月，南方、華夏、易方達(dá)、嘉實(shí)、匯添富、招商六家基金公司獲得批文發(fā)行戰(zhàn)略配售基金。當(dāng)年7月5日，6只戰(zhàn)略配售基金成立，合計(jì)募資1049.18億元。6只基金均采用三年封閉式運(yùn)作，期間每半年開放申購一次。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2020年第二季度末，6只戰(zhàn)略配售基金的規(guī)模略有增長，達(dá)到了1150.93億元。
整體而言，從6只戰(zhàn)略配售基金的發(fā)展歷程來看，參與創(chuàng)新企業(yè)的戰(zhàn)略配售是成功的產(chǎn)品策略。以2018年底中國人保在A股市場發(fā)行上市為例，招商、易方達(dá)、南方、匯添富旗下的4只戰(zhàn)略配售基金均位列中國人保戰(zhàn)略投資者名單之中。中國人保發(fā)行價(jià)為3.34元/股，其上市后連續(xù)出現(xiàn)6個(gè)漲停板，4只戰(zhàn)略配售基金的收益率較高，一度超過100%。
不過，也有券商分析人士指出，如果該類基金要從戰(zhàn)略配售中實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的投資收益，還需要合適的市場風(fēng)格以及合適的創(chuàng)新企業(yè)上市。
在2018年6月至9月期間，由于缺乏新經(jīng)濟(jì)企業(yè)上市發(fā)行，6只戰(zhàn)略配售基金沒有可供投資的公司，6只基金一度“變身”債基。比如，其中一只基金的2018年三季報(bào)就顯示，其固定收益投資比例為98.04%，僅同業(yè)存單投資比例就占63.08%。