中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站近日公布的中國證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(〔2020〕75號(hào))顯示，河南易成新能源股份有限公司(以下簡稱“易成新能”，300080.SZ)所在行業(yè)不景氣，且公司自身的技術(shù)已明顯落后，易成新能預(yù)計(jì)2018年將產(chǎn)生更嚴(yán)重的虧損。從2018年1月開始，易成新能先后策劃過多起收購事項(xiàng)均未果。
2018年10月15日上午，易成新能控股股東平煤神馬集團(tuán)副董事長兼副總經(jīng)理萬某福與中原證券股份有限公司(以下簡稱“中原證券”)常某勝等舉行會(huì)談，會(huì)談內(nèi)容之一是探討易成新能保殼的幾種方案，其中包括易成新能與中國平煤神馬集團(tuán)開封炭素有限公司(以下簡稱“開封炭素”，其法定代表人、董事長與易成新能的法定代表人、董事長皆為陳某來，控股股東均為平煤神馬集團(tuán))進(jìn)行重組，希望中原證券幫忙進(jìn)行調(diào)研。2018年10月15日下午，平煤神馬集團(tuán)召開碰頭會(huì)，由開封炭素和易成新能分別匯報(bào)其2018年前三季度的經(jīng)營情況，會(huì)議提到了易成新能虧損嚴(yán)重。參會(huì)人員有平煤神馬集團(tuán)的法定代表人兼董事長李某、萬某福等。
2018年10月16日，萬某福向李某匯報(bào)了2018年10月15日上午與中原證券的溝通情況，并提議把開封炭素裝入易成新能實(shí)現(xiàn)保殼，李某表示同意。后萬某福電話通知了易成新能兼開封炭素的法定代表人、董事長陳某來和中原證券的常某勝，讓雙方對接重組具體事宜。2018年10月22日，平煤神馬集團(tuán)黨委常委會(huì)上李某提及易成新能與開封炭素重組的事情，組織部部長楊某民等3人列席參加。
2018年11月1日，易成新能召開項(xiàng)目啟動(dòng)會(huì)暨第一次中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)，易成新能、開封炭素及中原證券等中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員參會(huì)。會(huì)議期間，易成新能就停牌條件向深圳證券交易所進(jìn)行了電話咨詢。2018年11月2日股票收盤后，易成新能安排人員聯(lián)系開封炭素全體股東簽署重大資產(chǎn)重組框架協(xié)議。
2018年11月3日，平煤神馬集團(tuán)召開2018年第四十二次董事長辦公會(huì)，會(huì)議決定同意易成新能擬以發(fā)行股份方式購買開封炭素100%股權(quán)的重組事宜。2018年11月4日，易成新能召開第四屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議，審議通過擬以發(fā)行股份方式購買開封炭素100%股權(quán)。
2018年11月5日，“易成新能”股票停牌，11月6日易成新能發(fā)布《關(guān)于披露重大資產(chǎn)重組意向性預(yù)案暨公司股票停牌的公告》等一系列公告，稱擬以發(fā)行股份方式購買開封炭素100%股權(quán)，公司股票繼續(xù)停牌。2019年1月10日“易成新能”股票復(fù)牌，并公告了《發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易意向性預(yù)案(修訂稿)》等文件。
易成新能擬以發(fā)行股份方式收購開封炭素全體股東持有的100%股權(quán)的信息，屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第(二)項(xiàng)“公司的重大投資行為和重大購置資產(chǎn)的決定”，系2005年《證券法》第七十五條第二款第(一)、(二)項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息于2018年10月16日形成，于2018年11月6日公開。內(nèi)幕信息知情人有平煤神馬集團(tuán)的李某、萬某福、楊某民等人。
2018年11月1日，河南省國資委副主任兼企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員管理處處長李某寰到平煤神馬集團(tuán)調(diào)研，楊某民、平煤神馬集團(tuán)組織部副部長買智勇等接待。當(dāng)天中午，李某、萬某福、楊某民、買智勇等陪同李某寰共進(jìn)午餐。下午，楊某民、買智勇陪同調(diào)研。此外，買智勇與萬某福在2018年11月1日中午有2次通話聯(lián)系。
買智勇于2013年4月26日在中原證券平頂山建設(shè)路營業(yè)部開立資金賬戶，2018年11月2日“買智勇”賬戶買入“易成新能”股票的資金來源于其賬戶2018年10月賣出“易成新能”股票的存量資金，賬戶無新增資金轉(zhuǎn)入。2018年11月2日，“買智勇”賬戶買入“易成新能”33.20萬股，買入金額142.67萬元，實(shí)際獲利38.76萬元。
2018年10月31日至11月2日期間，正是中原證券進(jìn)場、重組進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段的重要時(shí)點(diǎn)，而在此期間的11月1日，買智勇因接待的機(jī)會(huì)得以與萬某福、李某、楊某民等多名內(nèi)幕信息知情人接觸，并在當(dāng)日與萬某福存在通話聯(lián)系。接觸聯(lián)絡(luò)次日，即“易成新能”股票停牌前一個(gè)交易日，買智勇全倉買入“易成新能”股票，共委托下單46筆，成交20筆，第一筆委托下單時(shí)間為11月2日9點(diǎn)28分，最后一筆委托下單時(shí)間為14點(diǎn)25分。
2017年，“買智勇”賬戶無股票交易，2018年1月至10月，“買智勇”賬戶僅交易“易成新能”一只股票，且為單向賣出。買智勇曾作為管理層入股而持有“易成新能”，2014年5月解禁后，其分別在2014年、2015年進(jìn)行了部分減持，剩余347,000股直至2018年10月24日全部減持完畢。但距減持完畢僅6個(gè)交易日后，“買智勇”賬戶便全倉反向以更高的價(jià)格買入“易成新能”。買智勇交易“易成新能”行為與內(nèi)幕信息的形成高度吻合，與內(nèi)幕信息知情人接觸聯(lián)絡(luò)時(shí)點(diǎn)高度吻合，交易行為異常且沒有合理解釋。
中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，買智勇的上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)決定：沒收買智勇違法所得38.76萬元，并處以116.27萬元罰款。
易成新能原名河南新大新材料股份有限公司，系由河南新大新科技有限公司(原名鄭州市新大新科技實(shí)業(yè)有限公司)整體變更設(shè)立的股份有限公司成立于1997年11月4日。2008年10月8日,公司在開封市工商行政管理局完成工商變更登記手續(xù),河南新大新科技有限公司整體變更為河南新大新材料股份有限公司。2015年11月27日,公司名稱由“河南新大新材料股份有限公司”變更為“河南易成新能源股份有限公司”。中國平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司為易成新能第一大股東，持股48.31%。
內(nèi)幕信息知情人平煤神馬集團(tuán)的李某、萬某福、楊某民等。李某為中國平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司法定代表人兼董事長李毛。萬某福為中國平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司副董事長、副總經(jīng)理萬善福，同時(shí)，萬善福2019年11月22日起擔(dān)任易成新能非獨(dú)立董事。
2018年11月5日，“易成新能”股票停牌，11月6日易成新能發(fā)布《關(guān)于披露重大資產(chǎn)重組意向性預(yù)案暨公司股票停牌的公告》等一系列公告，稱擬以發(fā)行股份方式購買開封炭素100%股權(quán)，公司股票繼續(xù)停牌。
2019年1月10日“易成新能”股票復(fù)牌，并公告了《發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易意向性預(yù)案(修訂稿)》等文件。2019年4月15日，易成新能發(fā)布發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)。之后，2019年4月26日、6月26日、7月24日、8月15日、9月12日，易成新能幾易報(bào)告書。
2019年10月10日，易成新能發(fā)布發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易實(shí)施情況報(bào)告書暨新增股份上市公告書，本次交易中上市公司擬通過發(fā)行股份的方式購買中國平煤神馬集團(tuán)、開封建投、河南投資集團(tuán)、安陽鋼鐵集團(tuán)等持有的開封炭素100%的股權(quán)。根據(jù)上市公司與中國平煤神馬集團(tuán)等15名交易對方簽署的《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)為開封炭素100%的股權(quán)，交易價(jià)格57.66億元，均采用發(fā)行股份的方式進(jìn)行支付，合計(jì)發(fā)行股份15.21億股，占本次交易對價(jià)總額的100%。
本次交易中，評估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法兩種方法對標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評估，并采用收益法評估結(jié)果作為評估值。根據(jù)評估機(jī)構(gòu)出具的《資產(chǎn)評估報(bào)告》，截至2018年12月31日，開封炭素100%股權(quán)的評估值為57.66億元，與母公司所有者權(quán)益相比，評估增值額32.05億元，增值率125.17%?；谏鲜鲈u估結(jié)果，經(jīng)交易各方協(xié)商一致，本次上市公司收購開封炭素100%股權(quán)的交易價(jià)格確定為人民幣57.66億元。
本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的定價(jià)基準(zhǔn)日為本公司第四屆董事會(huì)二十一次會(huì)議決議公告日2018年11月6日。發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為3.79元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)的90%。中國平煤神馬集團(tuán)承諾在本次交易前持有的上市公司 10067.11萬股股份，在本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后十二個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓。
《證券法》第六十七條規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。下列情況為前款所稱重大事件：
(一)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；
(二)公司的重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定；
(三)公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；
(四)公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；
(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；
(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；
(七)公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；
(八)持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；
(九)公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；
(十)涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無效；
(十一)公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；
(十二)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
《證券法》第七十三條規(guī)定：禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。
《證券法》第七十五條規(guī)定：證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對該公司證券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。下列信息皆屬內(nèi)幕信息：
(一)本法第六十七條第二款所列重大事件；
(二)公司分配股利或者增資的計(jì)劃；
(三)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；
(四)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；
(五)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十；
(六)公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；
(七)上市公司收購的有關(guān)方案；
(八)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。
《證券法》第七十六條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。 持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他組織收購上市公司的股份，本法另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。
內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
《證券法》第二百零二條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對證券的價(jià)格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰。
以下為原文：
中國證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(買智勇)
〔2020〕75號(hào)
當(dāng)事人：買智勇，男，1968年1月出生，中國平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡稱平煤神馬集團(tuán))組織部副部長，住址：河南省平頂山市新華區(qū)。
依據(jù)2005年修訂的《中華人民共和國證券法》(以下簡稱2005年《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對買智勇內(nèi)幕交易“易成新能”股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事人買智勇的要求舉行了聽證會(huì)，聽取了買智勇及其代理人的陳述和申辯，后根據(jù)聽證情況向當(dāng)事人重新履行了告知程序。當(dāng)事人買智勇未再提出陳述、申辯意見，也未再要求聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
經(jīng)查明，買智勇存在以下違法事實(shí)：
一、內(nèi)幕信息的形成與公開過程
河南易成新能源股份有限公司(以下簡稱易成新能)所在行業(yè)不景氣，且公司自身的技術(shù)已明顯落后，易成新能預(yù)計(jì)2018年將產(chǎn)生更嚴(yán)重的虧損，在2017年已出現(xiàn)較大虧損的情況下，增加盈利能力從而保殼成為易成新能的主要目標(biāo)。從2018年1月開始，易成新能先后策劃過多起收購事項(xiàng)均未果。
2018年10月15日上午，易成新能控股股東平煤神馬集團(tuán)副董事長兼副總經(jīng)理萬某福與中原證券股份有限公司(以下簡稱中原證券)常某勝等舉行會(huì)談，會(huì)談內(nèi)容之一是探討易成新能保殼的幾種方案，其中包括易成新能與中國平煤神馬集團(tuán)開封炭素有限公司(以下簡稱開封炭素，其法定代表人、董事長與易成新能的法定代表人、董事長皆為陳某來，控股股東均為平煤神馬集團(tuán))進(jìn)行重組，希望中原證券幫忙進(jìn)行調(diào)研。2018年10月15日下午，平煤神馬集團(tuán)召開碰頭會(huì)，由開封炭素和易成新能分別匯報(bào)其2018年前三季度的經(jīng)營情況，會(huì)議提到了易成新能虧損嚴(yán)重。參會(huì)人員有平煤神馬集團(tuán)的法定代表人兼董事長李某、萬某福等。
2018年10月16日，萬某福向李某匯報(bào)了2018年10月15日上午與中原證券的溝通情況，并提議把開封炭素裝入易成新能實(shí)現(xiàn)保殼，李某表示同意。后萬某福電話通知了易成新能兼開封炭素的法定代表人、董事長陳某來和中原證券的常某勝，讓雙方對接重組具體事宜。
2018年10月18日，李某、萬某福與常某勝在鄭州會(huì)面，李某向常某勝咨詢了開封炭素裝入易成新能的可行性，常某勝表示可以嘗試做。
2018年10月22日，平煤神馬集團(tuán)黨委常委會(huì)上李某提及易成新能與開封炭素重組的事情，組織部部長楊某民等3人列席參加。
2018年10月31日，中原證券前往易成新能開展進(jìn)場工作，討論了開封炭素裝入易成新能的工作安排，要求易成新能馬上停牌。
2018年11月1日，易成新能召開項(xiàng)目啟動(dòng)會(huì)暨第一次中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)，易成新能、開封炭素及中原證券等中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員參會(huì)。會(huì)議期間，易成新能就停牌條件向深圳證券交易所進(jìn)行了電話咨詢。
2018年11月2日股票收盤后，易成新能安排人員聯(lián)系開封炭素全體股東簽署重大資產(chǎn)重組框架協(xié)議。
2018年11月3日，平煤神馬集團(tuán)召開2018年第四十二次董事長辦公會(huì)，會(huì)議決定同意易成新能擬以發(fā)行股份方式購買開封炭素100%股權(quán)的重組事宜。
2018年11月4日，易成新能召開第四屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議，審議通過擬以發(fā)行股份方式購買開封炭素100%股權(quán)。
2018年11月5日，“易成新能”股票停牌，11月6日易成新能發(fā)布《關(guān)于披露重大資產(chǎn)重組意向性預(yù)案暨公司股票停牌的公告》等一系列公告，稱擬以發(fā)行股份方式購買開封炭素100%股權(quán)，公司股票繼續(xù)停牌。
2019年1月10日“易成新能”股票復(fù)牌，并公告了《發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易意向性預(yù)案(修訂稿)》等文件。
易成新能擬以發(fā)行股份方式收購開封炭素全體股東持有的100%股權(quán)的信息，屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第(二)項(xiàng)“公司的重大投資行為和重大購置資產(chǎn)的決定”，系2005年《證券法》第七十五條第二款第(一)、(二)項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息于2018年10月16日形成，于2018年11月6日公開。內(nèi)幕信息知情人有平煤神馬集團(tuán)的李某、萬某福、楊某民等人。
二、買智勇內(nèi)幕交易“易成新能”
(一)買智勇與內(nèi)幕信息知情人李某、萬某福、楊某民有接觸聯(lián)絡(luò)
2018年11月1日，河南省國資委副主任兼企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員管理處處長李某寰到平煤神馬集團(tuán)調(diào)研，楊某民、買智勇等接待。當(dāng)天中午，李某、萬某福、楊某民、買智勇等陪同李某寰共進(jìn)午餐。下午，楊某民、買智勇陪同調(diào)研。此外，買智勇與萬某福在2018年11月1日中午有2次通話聯(lián)系。
(二)買智勇利用“買智勇”賬戶交易“易成新能”
1. 賬戶開立、控制及交易情況。
買智勇于2013年4月26日在中原證券平頂山建設(shè)路營業(yè)部開立資金賬戶，下掛上海股東賬戶A42××××894和深圳股東賬戶015××××651。
2018年11月2日“買智勇”賬戶買入“易成新能”股票的資金來源于其賬戶2018年10月賣出“易成新能”股票的存量資金，賬戶無新增資金轉(zhuǎn)入。
“買智勇”賬戶由其本人決策下單，交易設(shè)備為其本人辦公室臺(tái)式電腦及其本人使用的手機(jī)號(hào)136×××××056。
2018年11月2日，“買智勇”賬戶買入“易成新能”332,000股，買入金額1,426,651.89元，實(shí)際獲利387,577.39元。
2. 買智勇交易“易成新能”異常，且沒有合理解釋。
2018年10月31日至11月2日期間，正是中原證券進(jìn)場、重組進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段的重要時(shí)點(diǎn)，而在此期間的11月1日，買智勇因接待的機(jī)會(huì)得以與萬某福、李某、楊某民等多名內(nèi)幕信息知情人接觸，并在當(dāng)日與萬某福存在通話聯(lián)系。接觸聯(lián)絡(luò)次日，即“易成新能”股票停牌前一個(gè)交易日，買智勇全倉買入“易成新能”股票，共委托下單46筆，成交20筆，第一筆委托下單時(shí)間為11月2日9點(diǎn)28分，最后一筆委托下單時(shí)間為14點(diǎn)25分。
2017年，“買智勇”賬戶無股票交易，2018年1月至10月，“買智勇”賬戶僅交易“易成新能”一只股票，且為單向賣出。買智勇曾作為管理層入股而持有“易成新能”，2014年5月解禁后，其分別在2014年、2015年進(jìn)行了部分減持，剩余347,000股直至2018年10月24日全部減持完畢。但距減持完畢僅6個(gè)交易日后，“買智勇”賬戶便全倉反向以更高的價(jià)格買入“易成新能”。
買智勇交易“易成新能”行為與內(nèi)幕信息的形成高度吻合，與內(nèi)幕信息知情人接觸聯(lián)絡(luò)時(shí)點(diǎn)高度吻合，交易行為異常且沒有合理解釋。
上述違法事實(shí)，有平煤神馬集團(tuán)提供的情況說明、相關(guān)人員詢問筆錄及工作記錄、證券賬戶開戶資料、證券賬戶交易流水、資金流水、交易下單IP地址、Mac地址、通訊記錄、證券交易所相關(guān)數(shù)據(jù)資料等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
我會(huì)認(rèn)為，買智勇的上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。
買智勇及其代理人在聽證中提出如下陳述申辯意見：其一，2018年11月1日的調(diào)研活動(dòng)、工作午餐均不涉及本案重組事宜，當(dāng)事人與萬某福的通訊聯(lián)絡(luò)，從工作崗位、職責(zé)和通話時(shí)長而言，都不可能涉及內(nèi)幕信息。故買智勇未在與內(nèi)幕信息知情人的接觸、聯(lián)絡(luò)過程中獲知內(nèi)幕信息，不構(gòu)成內(nèi)幕交易。其二，2018年8月，中國平煤神馬集團(tuán)的年中工作會(huì)中明確提出，“推進(jìn)易成新能與開封炭素的資產(chǎn)重組”，2018年8月8日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道了易成新能與開封炭素資產(chǎn)重組的預(yù)測分析，并被新浪財(cái)經(jīng)、東方財(cái)富網(wǎng)等網(wǎng)站轉(zhuǎn)載。因此，本案內(nèi)幕信息已是一定范圍的公開消息，不具備內(nèi)幕信息的未公開性。其三，買智勇對內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易股票能做出合理解釋。買智勇于2018年10月19日至24日賣出股票，系重組事宜從2018年8月至10月一直無動(dòng)靜，買智勇喪失信心，以及家庭開支的問題。2018年11月2日重新買入股票，系資本市場出現(xiàn)利好，“易成新能”在10月底的幾天內(nèi)持續(xù)放量上漲，買智勇感覺堅(jiān)持持有多年的股票可能被自己賣在了最底部，經(jīng)仔細(xì)考慮和思想斗爭后，對集團(tuán)籌劃重組事宜重拾信心，再加上股票價(jià)格相差不大(4.12元均價(jià)賣出，4.31元均價(jià)買入)，于是在11月2日又全倉購回。其四，有關(guān)違法所得的計(jì)算有誤。
經(jīng)復(fù)核，我會(huì)認(rèn)為：1.買智勇獲知內(nèi)幕信息的渠道，并不局限于11月1日的工作餐或者電話聯(lián)絡(luò)等具體的場景，而是買智勇在11月1日這一天，因調(diào)研接待而與萬某福等3名內(nèi)幕信息知情人都有接觸，結(jié)合買智勇交易行為異常且沒有合理解釋，我會(huì)認(rèn)定其構(gòu)成內(nèi)幕交易。2.根據(jù)《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第五條的規(guī)定，內(nèi)幕信息的公開，是指內(nèi)幕信息在國務(wù)院證券、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的報(bào)刊、網(wǎng)站等媒體披露。故中國平煤神馬集團(tuán)工作會(huì)議及媒體對重組意向的預(yù)測分析報(bào)道，均不屬于內(nèi)幕信息的公開。本案所涉內(nèi)幕信息在易成新能于2018年11月6日披露前具有未公開性。3.買智勇2018年10月19日至24日賣出股票的資金并未轉(zhuǎn)出股票賬戶，因此其以“家庭開支”作為賣出的理由并不合理。2018年10月25日至11月1日“易成新能”下跌0.94%，股價(jià)從10月25日的4.22元最低跌至4.04元(10月29日)，10月29日至10月31日“易成新能”成交量逐日減少，故從“易成新能”實(shí)際走勢看，并非當(dāng)事人所述“持續(xù)放量上漲”。此外，資本市場利好跟其在賣出短短6個(gè)交易日后又對集團(tuán)籌劃重組重拾信心沒有必然關(guān)聯(lián)。綜上，買智勇2018年10月19日至24日賣出賬戶所持“易成新能”，在與內(nèi)幕信息知情人接觸聯(lián)絡(luò)的次日，即“易成新能”停牌前最后一個(gè)交易日，又全倉反向購回，從9:28到14:25，委托下單46筆，買入意愿堅(jiān)決，且買入價(jià)格高于之前賣出價(jià)格。買智勇交易“易成新能”行為與內(nèi)幕信息的形成高度吻合、與內(nèi)幕信息知情人接觸聯(lián)絡(luò)時(shí)點(diǎn)高度吻合，買智勇對其交易行為沒有合理解釋。4.針對買智勇關(guān)于違法所得計(jì)算的申辯意見，我會(huì)予以采納。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會(huì)決定：沒收買智勇違法所得387,577.39元，并處以1,162,732.17元罰款。
上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)，開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。
中國證監(jiān)會(huì)
2020年9月29日