2020年，隨著股市高歌猛進(jìn)，公募基金業(yè)績持續(xù)高能，為普惠金融事業(yè)添上絢麗一筆。據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，全年滬深300漲幅為27.21%，公募基金更是展現(xiàn)出大幅跑贏市場的專業(yè)實(shí)力。以招商基金為例，多年來，“長期投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資”的理念如北極星指引前路，而過去一年間，通過不斷加強(qiáng)對企業(yè)長期價(jià)值的深度研究，持續(xù)推進(jìn)投研一體化實(shí)現(xiàn)平臺(tái)賦能，招商基金在權(quán)益、固收領(lǐng)域均取得了出色的絕對收益，也實(shí)現(xiàn)了持續(xù)有效的超額收益。
銀河證券數(shù)據(jù)顯示，2020年，招商基金旗下59只基金投資業(yè)績位居同類前1/3，其中27只進(jìn)入同類基金前10名。這一年，股市結(jié)構(gòu)性行情突出，權(quán)益投資大放異彩，招商基金旗下全年有35只權(quán)益類基金收益率超過50%，7只權(quán)益類基金收益超90%，其中2只收益率超100%。這一年，債市一波三折，高波動(dòng)、頻爆雷，招商基金固收投資牢牢守住信用風(fēng)險(xiǎn)底線，平穩(wěn)度過重重考驗(yàn)，全線產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，18只固收產(chǎn)品排名進(jìn)入同類前1/3，其中招商添利兩年定開債排名同類第8。
(一)深度研究鑄權(quán)益投資重劍
權(quán)益投資大時(shí)代業(yè)已到來。2020年，招商基金深入推進(jìn)投研一體化，明確并不斷拓寬團(tuán)隊(duì)的能力邊界，創(chuàng)設(shè)9大投研小組，投資研究雙向賦能。以長期業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向，以深度研究為基礎(chǔ)，做時(shí)間的朋友，做好公司的朋友。重劍無鋒，慢即是快，在長期投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資的引領(lǐng)下，招商基金在2020年取得了出色的投資回報(bào)，35只權(quán)益類基金收益率超50%，更有翻倍基誕生其中。
銀河數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2020年標(biāo)準(zhǔn)股票型基金業(yè)績前8大基金收益率均超過99%，而招商基金旗下2只產(chǎn)品躋身前7名。由投資老將、“行業(yè)景氣度專家”賈成東管理的招商行業(yè)精選，在201只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中排名第5位，該基金同時(shí)也是銀河三年期、五年期五星評(píng)級(jí)基金；他管理的另一只基金招商優(yōu)質(zhì)成長排名也躋身偏股型基金(股票上下限60%-95%)前10%。此外，由王景、李亞聯(lián)手管理的招商中國機(jī)遇在標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中排名第7。
在今年的核心賽道醫(yī)藥領(lǐng)域中，銀河證券分類下的醫(yī)藥醫(yī)療健康行業(yè)股票基金年度平均收益高達(dá)83.44%，而由“醫(yī)藥科技專家”李佳存管理的招商醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)醫(yī)藥行業(yè)股票基金更是在激烈的競爭中獲得了同類第6名的好成績，該基金過去兩年、過去三年收益率均排名同類前五。
靈活配置型基金中，由鐘贇、尹曉紅共同管理的招商安潤以及郭銳、文仲陽共同管理的招商境遠(yuǎn)，分別在482只靈活配置型基金(股票上下限0-95%+基準(zhǔn)股票比例30%-60%)中排名第12位和前5%；王景單獨(dú)管理的招商制造業(yè)轉(zhuǎn)型，在488只靈活配置型基金(股票上下限0-95%+基準(zhǔn)股票比例60%-100%)中排名前10%；王奇瑋管理的招商安達(dá)在63只靈活配置型基金(股票上下限30%-80%)中排名第3。
被動(dòng)指數(shù)方面，2020年招商中證白酒在標(biāo)準(zhǔn)主題指數(shù)股票型基金中排名第2/82位。作為市場上唯一一只純粹跟蹤白酒行業(yè)的指數(shù)基金，招商中證白酒較好地幫助投資者把握住了白酒板塊的長牛行情。此外，招商上證消費(fèi)80、招商深證100、招商深證TMT50、招商央視財(cái)經(jīng)年度收益均位居同類前十，顯示出極具前瞻性、精細(xì)化的指數(shù)產(chǎn)品布局能力。
(二)嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)筑安心理財(cái)體驗(yàn)
面對2020年復(fù)雜的宏觀環(huán)境和高波動(dòng)、頻爆雷的債券市場，招商基金憑借深度的信用研究和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)受住了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的重重考驗(yàn)，守住了固收“金字招牌”，仍然取得了良好的投資成績，全線產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，為投資者帶來了“穩(wěn)穩(wěn)的幸?！薄?/p>
債券基金方面，張韻、尹曉紅管理的招商安瑞進(jìn)取債券在238只普通債券型基金(二級(jí))中位列前1/3；大滿貫基金經(jīng)理馬龍管理的招商添利兩年定期開放債券，在定期開放式普通債券型基金(可投轉(zhuǎn)債)名列第8/138位；郭敏管理的招商招利一年期理財(cái)債券在334只定期開放式純債債券型基金中排名第12位。
值得一提的是，2020年資本市場波動(dòng)較大，契合穩(wěn)健理財(cái)需求的“固收+”產(chǎn)品站上風(fēng)口，而招商基金旗下“固收+”產(chǎn)品更是表現(xiàn)不俗。以招商絕對收益“瑞”系列為例，旗下基金在2020年收益率均超過12%，但全年最大回撤均在2.4%以內(nèi)，為低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者實(shí)現(xiàn)了高于銀行理財(cái)?shù)耐顿Y回報(bào)，提供了較好的投資體驗(yàn)。
偏債型基金中，招商睿祥定期開放在52只定期開放式偏債型基金中排名第1，該基金由賈仁棟和馬龍共同管理；李崟管理的招商睿逸穩(wěn)健配置收益率也在偏債型基金中排名前五。兩只基金過去三年投資回報(bào)在同類基金中排第2/27名和第10/64名，展現(xiàn)了招商基金持續(xù)優(yōu)秀的大類資產(chǎn)配置能力和精選個(gè)股的能力。
在熱點(diǎn)頻出、高歌猛進(jìn)的A股市場，招商基金穩(wěn)扎穩(wěn)打、不疾不徐、匠心前行，以長期業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向，以深度研究為基礎(chǔ)，把握優(yōu)秀企業(yè)的成長價(jià)值，做好公司的朋友，做時(shí)間的朋友，逐步形成持續(xù)有效的超額收益能力和清晰穩(wěn)定的投資風(fēng)格。研究驅(qū)動(dòng)投資，構(gòu)筑專業(yè)護(hù)城河；以客戶利益為中心，注重投資者盈利體驗(yàn)。在未來的價(jià)值投資航程中，招商基金仍將秉持“長期投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資”的理念，力爭為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)健較好的投資回報(bào)。