從目前各個行業(yè)板塊以及主題的比較來看，新能源車產業(yè)鏈無疑是目前業(yè)績確定性相對最高的板塊之一。今年上半年全球疫情影響有望逐步消褪，此種背景疊加各種碳排放政策的規(guī)劃和實施，預計全球新能源汽車的需求將顯著提升。另外，就國內而言，該產業(yè)鏈還要疊加去年上半年疫情沖擊導致業(yè)績基數(shù)較低的有利因素。

從過去半年新能源車產業(yè)鏈在A股市場上的表現(xiàn)來看，市場的焦點主要還是集中在產業(yè)鏈的中游，即電池生產以及相關電極材料制造等環(huán)節(jié)。其次，是與整個經濟復蘇有關，同時受益于出貨量同比顯著改善的整車制造環(huán)節(jié)。

我們認為，隨著全球寬松在資源端價格上的逐步體現(xiàn)，以及需求端的顯著上升，建議投資者對上游的電極材料資源予以充分重視。另外，新能源車配套的零部件標的，由于其較高的準入門檻，相關標的有較高的稀缺性，也值得投資者重點關注。