基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)又迎來(lái)大幅擴(kuò)容。繼首批18家機(jī)構(gòu)獲得試點(diǎn)資格后，近日，多家機(jī)構(gòu)收到投顧資格備案函。各機(jī)構(gòu)積極備戰(zhàn)，主動(dòng)擁抱行業(yè)風(fēng)口，據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)，首批試點(diǎn)業(yè)務(wù)合計(jì)服務(wù)資產(chǎn)已超500億元，服務(wù)投資者約250萬(wàn)戶。

此外，作為基金行業(yè)的重要一環(huán)，銷售機(jī)構(gòu)也主動(dòng)變革，將投資者利益放在更高位置，為行業(yè)帶來(lái)新氣象。

試點(diǎn)效果初步顯現(xiàn)

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人日前表示，2019年10月，證監(jiān)會(huì)開展公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，首批共有18家機(jī)構(gòu)獲得試點(diǎn)資格。試點(diǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)，目前合計(jì)服務(wù)資產(chǎn)已逾500億元，服務(wù)投資者約250萬(wàn)戶，試點(diǎn)效果初步顯現(xiàn)。這是證監(jiān)會(huì)首度披露基金投顧試點(diǎn)的資產(chǎn)管理規(guī)模和投資者數(shù)量等情況。目前，證監(jiān)會(huì)正在繼續(xù)擴(kuò)大基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)，正陸續(xù)推動(dòng)第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)同步開展試點(diǎn)評(píng)估，推動(dòng)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)的工作。

2021年6月，繼前期18家機(jī)構(gòu)獲得基金投顧試點(diǎn)資格之后，投顧大軍又迎來(lái)大擴(kuò)容。6月25日，包括博時(shí)、廣發(fā)、招商、銀華、匯添富、工銀瑞信、交銀施羅德在內(nèi)的多家基金公司，以及中信證券、國(guó)信證券、興業(yè)證券、招商證券、安信證券、東方證券等證券公司收到投顧資格備案函。

自2019年10月以來(lái)，公募基金投資顧問(wèn)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)成果頗為顯著。工銀瑞信基金與行業(yè)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，用戶留存率高達(dá)80%以上，用戶盈利比例超過(guò)90%，部分機(jī)構(gòu)盈利比例達(dá)100%。公司前期為投顧積累經(jīng)驗(yàn)開展的基金組合業(yè)務(wù)中，客戶盈利比例超99%，平均復(fù)購(gòu)次數(shù)6次，總體留存率近70%。

據(jù)記者了解，在投資理念方面，盈米且慢提出“活錢現(xiàn)金、穩(wěn)健理財(cái)、長(zhǎng)期投資、保險(xiǎn)保障”四筆錢，幫助用戶根據(jù)資金的具體用途期限，尋找合適的投顧方案。在客戶拓展方面，國(guó)聯(lián)證券（601456）瞄準(zhǔn)自身高凈值客戶，大力發(fā)展線下投顧服務(wù)，同時(shí)與杭州銀行（600926）合作輸出投顧服務(wù)，面向銀行理財(cái)型客戶提供解決方案。在理財(cái)場(chǎng)景方面，華夏查理智投深入挖掘客戶養(yǎng)老、教育等場(chǎng)景化需求，有針對(duì)性的提供投顧服務(wù)。

銷售渠道主動(dòng)變革

除機(jī)構(gòu)積極開展投顧業(yè)務(wù)外，銷售渠道也在主動(dòng)變革。今年5月，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)?！鞍?gòu)?qiáng)”名單，引導(dǎo)銷售機(jī)構(gòu)從注重交易額向注重保有規(guī)模轉(zhuǎn)變，關(guān)注客戶投資體驗(yàn)，促進(jìn)公募基金行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，螞蟻基金位列非貨幣基金保有規(guī)模首位，已超越招商銀行、工商銀行兩大巨頭，基金代銷的銀行和第三方機(jī)構(gòu)“雙巨頭”格局逐漸成形。第三方代銷機(jī)構(gòu)的壯大，無(wú)疑開始動(dòng)搖銀行在公募基金傳統(tǒng)銷售渠道的頭部地位。

受此影響，傳統(tǒng)銀行渠道頻繁放出“大招”。例如，平安銀行將在線上主推C類基金份額，近1600只基金實(shí)現(xiàn)0申購(gòu)費(fèi)，并有超過(guò)3000只A類份額基金申購(gòu)費(fèi)率打1折。6月17日，平安銀行還聯(lián)合易方達(dá)、匯添富、中歐等頭部基金公司打造“銀基開放平臺(tái)”，希望通過(guò)更緊密的服務(wù)，解決客戶的焦慮，減少交易頻率。

7月15日，招行宣布將在全行推行“初心計(jì)劃”，為一線客戶經(jīng)理賦能，幫助他們深度服務(wù)并持續(xù)陪伴客戶。此前，招行還推出“招陽(yáng)計(jì)劃”，對(duì)于入圍的基金經(jīng)理，在首發(fā)定制、持續(xù)推動(dòng)、五星之選入榜、配套資源方面給予全方位傾斜。

對(duì)于傳統(tǒng)銷售渠道的主動(dòng)變革，盈米基金CEO肖雯表示，一方面是站在客戶角度，讓利給客戶，以吸引更多投資者；另一方面，也是銷售渠道的自我革命，放棄部分短期利益，用更長(zhǎng)期的理念轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，以獲得長(zhǎng)期發(fā)展。這也是行業(yè)朝著銷售渠道、基金公司、客戶利益三者一致的方向發(fā)展的重要趨勢(shì)，這對(duì)基金行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有十分重要的意義。

從財(cái)富管理的角度而言，她認(rèn)為，銀行等傳統(tǒng)渠道和互聯(lián)網(wǎng)渠道在服務(wù)不同的客群方面各有優(yōu)勢(shì)。本次平安銀行、招行等基金代銷的“互聯(lián)網(wǎng)化”改革，表明了銀行希望從服務(wù)傳統(tǒng)富裕客群拓展到服務(wù)更年輕的互聯(lián)網(wǎng)客群，這也是財(cái)富管理行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。